La liquidez de la moneda estable ha disminuido, pero las reservas del intercambio han alcanzado un máximo histórico, el mercado podría entrar en una fase de consolidación.
El último análisis de CryptoQuant muestra que, aunque la liquidez de las monedas estables sigue expandiéndose, la velocidad de crecimiento ha disminuido significativamente. El crecimiento de la capitalización de mercado de las monedas estables por semana ha bajado a aproximadamente 1,1 mil millones de dólares, muy por debajo de los niveles de entrada de 4 a 8 mil millones de dólares por semana previstos para finales de 2024. Sin embargo, las reservas de monedas estables en los intercambios alcanzaron un máximo histórico de 68 mil millones de dólares el 22 de agosto, lo que indica que una gran cantidad de fondos todavía está esperando sumar. El mercado podría pasar de un rápido pump a una fase de consolidación, y los inversores deben adaptarse a un ritmo de crecimiento más moderado.
[La velocidad de crecimiento de las monedas estables se está desacelerando, el apoyo a la liquidez del mercado se está debilitando]
Según un informe de CryptoQuant, la capitalización de mercado de las monedas estables ha disminuido a aproximadamente 1.1 mil millones de dólares por semana, en contraste con los grandes flujos de entrada de 4 a 8 mil millones de dólares semanales a finales de 2024. En ese momento, la gran entrada de fondos proporcionó un impulso clave para el rápido aumento de Bitcoin.
Como moneda estable dominante, el tamaño de crecimiento de 60 días de Tether (USDT) también ha mostrado una desaceleración, manteniéndose actualmente en alrededor de 10 mil millones de dólares, por debajo del pico de 21 mil millones de dólares en las primeras etapas de este ciclo. A pesar de que los datos generales siguen siendo positivos, reflejan claramente que la liquidez está disminuyendo.
A pesar de que la velocidad de emisión de monedas estables se ha desacelerado, las reservas de monedas estables en los intercambios presentan un panorama diferente. El 22 de agosto, las reservas totales de monedas estables en los intercambios alcanzaron los 68 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico, superando el anterior máximo de febrero de 2022.
Entre ellos, Tether (USDT) ocupa 53,000 millones de dólares, seguido de cerca por USD Coin (USDC) con 13,000 millones de dólares. Estos fondos proporcionan una liquidez abundante para las actividades del mercado, lo que indica que los traders e instituciones aún mantienen grandes sumas de dinero en los intercambios, posiblemente preparándose para oportunidades de mercado potenciales.
【Las principales CEX mantienen la posición de liderazgo en depósitos de altcoins y monedas estables】
Los principales CEX continúan manteniendo su posición de liderazgo en el ámbito del comercio de altcoins, con una actividad de depósitos de altcoins que supera con creces a la de otros intercambios. Durante el pico de rebote de altcoins en noviembre-diciembre del año pasado, los principales CEX procesaron hasta 59,000 depósitos en un solo día, más del doble que Coinbase (aproximadamente 26,000) y también superó la suma total de todos los demás intercambios (aproximadamente 24,000).
Incluso en períodos de calma del mercado, los principales intercambios centralizados (CEX) aún mantienen alrededor de 13,000 transacciones diarias de monedas alternativas, superior a las 6,000 de Coinbase y al promedio de 10,000 de otras plataformas.
[Perspectiva del mercado: la consolidación reemplaza el aumento generalizado, los inversores deben mantener la paciencia]
CryptoQuant señala que actualmente hay una divergencia en el mercado, con una desaceleración en el crecimiento de la capitalización de mercado de las monedas estables y reservas en los intercambios alcanzando nuevos máximos. Por un lado, la desaceleración en la emisión indica que actualmente falta un gran flujo de nuevos fondos que impulsen el mercado; por otro lado, las enormes reservas de monedas estables en los intercambios muestran que el mercado aún tiene un fuerte poder de compra.
Este entorno puede ser más favorable para la consolidación del mercado y el aumento de activos individuales, en lugar de un aumento generalizado. A menos que la emisión de monedas estables se acelere nuevamente, el mercado podría entrar en una fase dominada por estructuras y acciones individuales. En este momento, los inversores deben mantener la paciencia y adaptarse a un ritmo de crecimiento más moderado.
【Conclusión】
La desaceleración de la liquidez de las monedas estables y los récords en las reservas de los intercambios reflejan que el mercado se encuentra en un período de transición. Una gran cantidad de fondos espera sumar para apoyar al mercado, pero la falta de nuevos flujos de fondos podría limitar la magnitud del aumento general. Los inversores deben prestar atención a activos individuales con buena liquidez y fundamentos sólidos, al tiempo que son cautelosos con el riesgo de volatilidad del mercado en general. Antes de que la emisión de monedas estables no se recupere significativamente, es más probable que el mercado presente oportunidades estructurales en lugar de un mercado alcista general.
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La liquidez de la moneda estable ha disminuido, pero las reservas del intercambio han alcanzado un máximo histórico, el mercado podría entrar en una fase de consolidación.
El último análisis de CryptoQuant muestra que, aunque la liquidez de las monedas estables sigue expandiéndose, la velocidad de crecimiento ha disminuido significativamente. El crecimiento de la capitalización de mercado de las monedas estables por semana ha bajado a aproximadamente 1,1 mil millones de dólares, muy por debajo de los niveles de entrada de 4 a 8 mil millones de dólares por semana previstos para finales de 2024. Sin embargo, las reservas de monedas estables en los intercambios alcanzaron un máximo histórico de 68 mil millones de dólares el 22 de agosto, lo que indica que una gran cantidad de fondos todavía está esperando sumar. El mercado podría pasar de un rápido pump a una fase de consolidación, y los inversores deben adaptarse a un ritmo de crecimiento más moderado.
[La velocidad de crecimiento de las monedas estables se está desacelerando, el apoyo a la liquidez del mercado se está debilitando]
Según un informe de CryptoQuant, la capitalización de mercado de las monedas estables ha disminuido a aproximadamente 1.1 mil millones de dólares por semana, en contraste con los grandes flujos de entrada de 4 a 8 mil millones de dólares semanales a finales de 2024. En ese momento, la gran entrada de fondos proporcionó un impulso clave para el rápido aumento de Bitcoin.
Como moneda estable dominante, el tamaño de crecimiento de 60 días de Tether (USDT) también ha mostrado una desaceleración, manteniéndose actualmente en alrededor de 10 mil millones de dólares, por debajo del pico de 21 mil millones de dólares en las primeras etapas de este ciclo. A pesar de que los datos generales siguen siendo positivos, reflejan claramente que la liquidez está disminuyendo.
【intercambio moneda estable reserva innovación alta, mercado "munición" suficiente】
A pesar de que la velocidad de emisión de monedas estables se ha desacelerado, las reservas de monedas estables en los intercambios presentan un panorama diferente. El 22 de agosto, las reservas totales de monedas estables en los intercambios alcanzaron los 68 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico, superando el anterior máximo de febrero de 2022.
Entre ellos, Tether (USDT) ocupa 53,000 millones de dólares, seguido de cerca por USD Coin (USDC) con 13,000 millones de dólares. Estos fondos proporcionan una liquidez abundante para las actividades del mercado, lo que indica que los traders e instituciones aún mantienen grandes sumas de dinero en los intercambios, posiblemente preparándose para oportunidades de mercado potenciales.
【Las principales CEX mantienen la posición de liderazgo en depósitos de altcoins y monedas estables】
Los principales CEX continúan manteniendo su posición de liderazgo en el ámbito del comercio de altcoins, con una actividad de depósitos de altcoins que supera con creces a la de otros intercambios. Durante el pico de rebote de altcoins en noviembre-diciembre del año pasado, los principales CEX procesaron hasta 59,000 depósitos en un solo día, más del doble que Coinbase (aproximadamente 26,000) y también superó la suma total de todos los demás intercambios (aproximadamente 24,000).
Incluso en períodos de calma del mercado, los principales intercambios centralizados (CEX) aún mantienen alrededor de 13,000 transacciones diarias de monedas alternativas, superior a las 6,000 de Coinbase y al promedio de 10,000 de otras plataformas.
[Perspectiva del mercado: la consolidación reemplaza el aumento generalizado, los inversores deben mantener la paciencia]
CryptoQuant señala que actualmente hay una divergencia en el mercado, con una desaceleración en el crecimiento de la capitalización de mercado de las monedas estables y reservas en los intercambios alcanzando nuevos máximos. Por un lado, la desaceleración en la emisión indica que actualmente falta un gran flujo de nuevos fondos que impulsen el mercado; por otro lado, las enormes reservas de monedas estables en los intercambios muestran que el mercado aún tiene un fuerte poder de compra.
Este entorno puede ser más favorable para la consolidación del mercado y el aumento de activos individuales, en lugar de un aumento generalizado. A menos que la emisión de monedas estables se acelere nuevamente, el mercado podría entrar en una fase dominada por estructuras y acciones individuales. En este momento, los inversores deben mantener la paciencia y adaptarse a un ritmo de crecimiento más moderado.
【Conclusión】
La desaceleración de la liquidez de las monedas estables y los récords en las reservas de los intercambios reflejan que el mercado se encuentra en un período de transición. Una gran cantidad de fondos espera sumar para apoyar al mercado, pero la falta de nuevos flujos de fondos podría limitar la magnitud del aumento general. Los inversores deben prestar atención a activos individuales con buena liquidez y fundamentos sólidos, al tiempo que son cautelosos con el riesgo de volatilidad del mercado en general. Antes de que la emisión de monedas estables no se recupere significativamente, es más probable que el mercado presente oportunidades estructurales en lugar de un mercado alcista general.