¿Qué sucedió con el mayor caída en un solo día en el mercado de valores estadounidense en un mes?

Autor: Wall Street Watch

La breve sensación de optimismo tras el final del cierre del gobierno de EE. UU. se desvaneció rápidamente, y el enfoque del mercado se trasladó a una gran cantidad de datos económicos retrasados, la incertidumbre sobre las perspectivas de recortes de tasas de la Reserva Federal y las preocupaciones sobre las acciones tecnológicas sobrevaluadas, lo que provocó una amplia venta de acciones tecnológicas sobrevaluadas y activos de riesgo.

El jueves 13 de octubre, los tres índices bursátiles estadounidenses cayeron en conjunto durante las operaciones del día, con el índice compuesto Nasdaq, centrado en las acciones tecnológicas, cerrando con una caída del 2.29%.

El deterioro del sentimiento de riesgo también se ha extendido al mercado de criptomonedas, con Bitcoin cayendo por debajo de la barrera de 100,000 dólares, y Ethereum cayendo más del 10% en un momento.

El catalizador directo de esta venta masiva son las declaraciones cautelosas de varios funcionarios de la Reserva Federal, que sugieren que cualquier reducción de tasas debe hacerse con precaución. Según los datos de CME, el mercado de futuros de tasas de interés muestra que la probabilidad de una reducción de tasas ha caído drásticamente del más del 70% de hace una semana a alrededor del 50%.

Esta transformación ha intensificado la rotación del mercado que ha estado en curso desde principios de este mes. Según informes, los inversores están tomando ganancias de las acciones que han tenido un mejor desempeño este año y están cambiando hacia sectores con valoraciones más bajas y más defensivas. Este “modo de refugio” se manifestó de manera contundente en las operaciones del jueves.

Las acciones estadounidenses registraron la mayor caída diaria en un mes.

El cierre del gobierno de EE. UU. ha terminado, la publicación de datos económicos se ha retrasado, los inversores están reevaluando las perspectivas de recortes en las tasas de la Reserva Federal para diciembre, y el jueves, las acciones estadounidenses registraron la mayor caída diaria en un mes.

Índices bursátiles de referencia de EE. UU.:

El índice S&P 500 cerró con una caída de 113.43 puntos, un descenso del 1.66%, cotizando a 6737.49 puntos.

El índice industrial Dow Jones cerró con una caída de 797.60 puntos, un descenso del 1.65%, cerrando en 47457.22 puntos, alejándose del máximo histórico de cierre.

El índice Nasdaq cerró con una caída de 536.102 puntos, una disminución del 2.29%, alcanzando los 22870.355 puntos. El índice Nasdaq 100 cerró con una caída de 536.102 puntos, una disminución del 2.05%, alcanzando los 24993.463 puntos.

El índice Russell 2000 cerró con una caída del 2.77%, en 2382.984 puntos.

El índice de miedo VIX subió un 14.33%, alcanzando 20.02, y a las 04:23 hora de Pekín llegó a 21.31, antes de retroceder un poco en su aumento.

Los siete gigantes de la tecnología:

El índice de las siete grandes acciones tecnológicas de EE. UU. (Magnificent 7) cayó un 2.26%, cerrando en 203.76 puntos.

Tesla cerró con una caída del 6.64%, Nvidia bajó un 3.58%, Google A cayó un 2.84%, Amazon bajó un 2.71%, Microsoft cayó un 1.54%, mientras que Meta cerró con un aumento del 0.14%.

acciones de chips:

El índice de semiconductores de Filadelfia cerró con una caída del 3.72%, a 6818.736 puntos.

AMD cayó un 4.22%, TSMC cayó un 2.90%.

Las acciones de Oracle cayeron un 4.15%, Broadcom cayó un 4.29%, Qualcomm cayó un 1.23%.

Varios funcionarios de la Reserva Federal emitieron declaraciones agresivas, y los “moderados” comenzaron a titubear.

Varios funcionarios de la Reserva Federal han expresado comentarios de tono hawkish, mostrando preocupación por la inflación y adoptando una actitud cautelosa respecto a posibles recortes de tasas en el futuro.

Entre ellos, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Hammack (miembro votante del FOMC en 2026), indicó que se espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2% durante los próximos 2-3 años. Con el debilitamiento del mercado laboral, el objetivo de empleo de la Reserva Federal (es decir, el aspecto del empleo en su doble mandato) enfrenta desafíos. Se anticipa que los aranceles aumentarán la inflación y que esto se prolongará hasta principios del próximo año. La Reserva Federal necesita mantener un cierto grado de restricción en su política para enfriar la inflación.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el jueves que se opone a la reducción de tasas del mes pasado debido a la resiliencia de la economía, y mantiene una postura de espera sobre la decisión de diciembre. El presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, también reiteró que considera que la política monetaria necesita “resistir” la inflación.

Debido a las preocupaciones sobre la inflación y a que algunos funcionarios creen que el mercado laboral sigue siendo sólido, cada vez más tomadores de decisiones muestran dudas sobre la posibilidad de seguir relajando la política monetaria, incluidos algunos que anteriormente eran firmes partidarios.

Las últimas novedades son que la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dos funcionarias que han votado a favor de recortes de tasas este año, han emitido la señal de precaución más clara hasta ahora. Collins ha declarado que el “umbral para un alivio adicional de la política es relativamente alto” en este momento, mientras que Daly ha indicado que es demasiado pronto para llegar a una conclusión sobre la decisión de diciembre, manteniendo una “mentalidad abierta”.

Los enormes datos que se anunciarán pronto (lo que podría traer más, y no menos, incertidumbre), junto con las recientes declaraciones de tono más agresivo de los funcionarios, ya han empujado la apuesta del mercado por un recorte de tasas en diciembre por debajo del 50%.

Las dos posibilidades de la reunión de diciembre

Al mirar hacia la reunión de diciembre, parece que los resultados se inclinan hacia “dos opciones”: mantener las tasas de interés sin cambios o reducirlas nuevamente en 25 puntos básicos. Según el análisis del periodista Nick Timiraos del Wall Street Journal, otra posibilidad es que la Reserva Federal baje las tasas en diciembre mientras establece un umbral más alto para futuras políticas de flexibilización a través de la orientación política.

Independientemente de cómo se decida finalmente, Powell podría enfrentar más votos en contra que en la reunión de octubre (donde hubo dos disidencias). Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI, escribió en un informe el jueves que la declaración de Collins en clara oposición a un recorte de tasas en diciembre “agudiza nuestras preocupaciones sobre la capacidad de Powell para gestionar las divisiones internas del FOMC”.

Guha analiza que, si la Reserva Federal decide bajar las tasas de interés, el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, podría recibir el respaldo de personas como Collins y Musalem; si la Reserva Federal decide no moverse, entonces el director Stephen Miran, que anteriormente abogó por una reducción más significativa de las tasas, podría votar en contra junto con los directores Christopher Waller y Michelle Bowman, quienes también apoyan políticas de flexibilización.

Esto resalta aún más las profundas divisiones internas del comité, lo que hace que la decisión de diciembre esté llena de incertidumbres.