Análisis del sistema fiscal y regulatorio de Activos Cripto en Malasia

1. Visión general del sistema fiscal de Malasia

El sistema fiscal de Malasia se compone de dos grandes categorías: impuestos directos e impuestos indirectos. Los impuestos directos abarcan principalmente el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias de bienes inmuebles y el impuesto sobre la renta petrolera; mientras que los impuestos indirectos incluyen impuestos nacionales, aranceles, impuestos sobre importaciones y exportaciones, impuestos sobre ventas, impuestos sobre servicios y derechos de timbre.

En cuanto a la gestión fiscal, Malasia adopta un sistema de impuestos federales y locales. El gobierno federal es responsable de formular políticas fiscales nacionales y las ejecuta a través de la Oficina de Aduanas de Tierra y la Oficina Real de Aduanas. La Oficina de Aduanas de Tierra se encarga principalmente de los impuestos directos, mientras que la Oficina Real de Aduanas es responsable de la recaudación de impuestos indirectos. Los gobiernos locales tienen el derecho de recaudar impuestos locales como el impuesto sobre la tierra, el impuesto sobre minerales y el impuesto sobre los bosques.

Introducción a los principales tipos de impuestos

1. Impuesto sobre la renta de sociedades:

   • Pequeñas empresas locales (capital social pagado no superior a 2.5 millones de ringgits) utilizan una tasa impositiva escalonada, que varía del 15% al 24%.
   • Las grandes empresas nacionales (con un capital social pagado superior a 2.5 millones de ringgit) y las empresas extranjeras están sujetas a una tasa impositiva del 24%.

2. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas:

   • Los residentes individuales adoptan una tasa impositiva progresiva del 0% al 30%
   • Los individuos no residentes están sujetos a una tasa impositiva fija del 30%

3. Retención de impuestos:

   • Tipos específicos de ingresos para empresas y personas no residentes
   • La tasa impositiva varía según la naturaleza de los ingresos y los acuerdos fiscales bilaterales, generalmente entre el 10% y el 15%.

4. Impuesto sobre ganancias inmobiliarias:

   • La tasa impositiva disminuye según el período de tenencia, del 30% (venta dentro de 3 años) al 5% (venta después de 6 años)

5. Impuestos de importación y exportación:

   • La tasa de impuestos de importación varía según el tipo de producto y el acuerdo comercial
   • Algunos productos de recursos naturales tienen un impuesto de exportación del 0-20%.

2. La posición legal de los Activos Cripto y su tratamiento fiscal

Malasia no reconoce el estatus de moneda de curso legal de los Activos Cripto, pero la Comisión de Valores considera que algunos activos encriptación son "activos digitales", incluidos en el ámbito de la regulación de valores. Esta posición afecta la forma en que se maneja la tributación de los Activos Cripto.

En el ámbito fiscal, Malasia no impone un impuesto sobre las ganancias de capital para los individuos que poseen Activos Cripto. Sin embargo, si un individuo o empresa realiza transacciones frecuentes de Activos Cripto o actividades relacionadas, sus ganancias pueden ser consideradas como ingresos imponibles.

Las autoridades fiscales pueden considerar las siguientes situaciones como actividades de "day trading" sujetas a impuestos:

1. Gran cantidad de activos cripto
2. Tenencia a corto plazo
3. Comercio de alta frecuencia
4. Realizar promoción de Activos Cripto
5. No vender por desesperación
6. La motivación de la transacción es claramente con fines comerciales
7. Financiamiento a corto plazo para la compra de Activos Cripto
8. Otros factores de evidencia relacionados

Para los contribuyentes que son reconocidos como operadores intradía, el método de cálculo de los ingresos imponibles es relativamente simple: la diferencia entre el precio de disposición de los Activos Cripto y el costo de adquisición se considera como ingresos imponibles.

Además, la remuneración recibida en forma de Activos Cripto debe reconocerse como ingreso gravable según el valor justo de mercado en el momento de su obtención. Si las transacciones de Activos Cripto del contribuyente se consideran "actividades comerciales de riesgo", los gastos directos y los intereses relacionados se pueden deducir antes de impuestos.

Es importante señalar que, aunque teóricamente se distingue entre la tenencia de capital y las transacciones operativas, en la práctica los límites entre ambas pueden no ser claros. Las actividades de transacción del contribuyente pueden dar lugar a una redefinición de la naturaleza fiscal, lo que a su vez puede afectar la base imponible.

3. Evolución del marco regulatorio de Activos Cripto

En los últimos años, Malasia ha ido construyendo un sistema regulatorio de doble vía centrado en la Comisión de Valores (SC) y el Banco Nacional (BNM). La SC es responsable principalmente de la regulación de las propiedades de encriptación de los Activos Cripto, mientras que el BNM se enfoca en la gestión de áreas como los pagos y la lucha contra el lavado de dinero en el ámbito de la estabilidad financiera.

El principal desarrollo del marco regulatorio es el siguiente:

• 2014: BNM declaró que no reconoce la encriptación como moneda de curso legal, ni la regula.
• 2018: BNM publicó una guía de políticas contra el lavado de dinero, exigiendo a los proveedores de servicios encriptación cumplir con las obligaciones de verificación de identidad del cliente.
• 2019: SC incluirá las monedas digitales con características de valores en el ámbito de regulación de la "Ley de Mercados de Capital y Servicios".
• 2020: SC publicó la "Guía de Activos Cripto", que establece en detalle los requisitos de regulación en aspectos como ICO, intercambios de Activos Cripto, etc.
• 2021-2022: El enfoque regulatorio se centra en la conformidad de las plataformas y la alineación con estándares internacionales, fortaleciendo la aplicación de la ley contra plataformas no autorizadas.
• Agosto de 2024: SC revisa la "Guía de Activos Digitales", aclarando aún más la naturaleza de valores de las monedas digitales y los requisitos regulatorios relacionados.

4. Perspectivas Futuras

Malasia ha adoptado una estrategia cautelosa y gradual en la regulación y tributación de Activos Cripto, comprometida a dejar un espacio moderado para la innovación mientras mantiene la estabilidad financiera y la protección de los inversores.

En el futuro, el mercado de Activos Cripto en Malasia podría desarrollarse en las siguientes direcciones:

1. Profundización en la conformidad: se mejorará aún más el marco regulatorio, lo que podría fortalecer el intercambio de datos transfronterizos, la supervisión de las reservas de monedas estables y los mecanismos de auditoría de plataformas.
2. Coordinación regional: fortalecer la cooperación con organizaciones internacionales de regulación y participar en la elaboración de estándares regulatorios unificados.
3. Optimización del sistema fiscal: es posible que se emitan guías fiscales más claras sobre Activos Cripto y se impulse la digitalización del cumplimiento tributario.
4. Exploración de nuevos campos: Mantener atención en nuevas formas emergentes como NFT y DeFi, y ajustar las estrategias de regulación de manera oportuna.
5. Investigación sobre CBDC: continuar promoviendo la exploración y los proyectos piloto de la moneda digital del banco central.

En general, Malasia está esforzándose por encontrar un equilibrio entre el control de riesgos y el desarrollo innovador, creando condiciones favorables para el desarrollo saludable de la economía encriptada. Con el continuo perfeccionamiento del marco regulatorio y la maduración gradual del mercado, se espera que Malasia ocupe una posición importante en el ecosistema de activos cripto en la región del sudeste asiático.