El desarrollo de la industria RWA se calienta: las empresas clave están haciendo un despliegue activo, el futuro de la industria es prometedor.

Recientemente, con el aumento del interés en el mercado de criptomonedas, el sector de RWA (activos del mundo real) ha recibido múltiples novedades. El 14 de noviembre, un conocido emisor de stablecoins lanzó la plataforma de tokenización de activos Hadron, mientras que otro gigante de pagos también presentó a principios de octubre la plataforma de emisión y gestión de activos tokenizados VTAP.

En el contexto de un entorno regulatorio cada vez más claro, el optimismo en la industria sobre el futuro de la tokenización está en aumento. Un ejecutivo de una plataforma de intercambio señaló recientemente que las grandes instituciones financieras se convertirán en el principal motor de crecimiento de la industria de la tokenización. Al mismo tiempo, el CEO de una gran empresa de gestión de activos ve la tokenización de activos financieros como "el siguiente paso en el desarrollo futuro".

Los gigantes de la industria se están posicionando en plataformas de tokenización

La idea central de la tokenización de RWA es acuñar activos financieros y otros activos tangibles en el libro mayor de blockchain, para mejorar la accesibilidad de los inversores, aumentar la liquidez de estos activos, crear más oportunidades de negociación, al mismo tiempo que se ahorran costos de transacción y se mejora la seguridad.

Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 18 de noviembre, los 5 principales emisores en el ranking de valor total de la pista RWA (excluyendo las stablecoins) son: una empresa de gestión de activos (542 millones de dólares), una empresa de activos digitales (506 millones de dólares), un emisor de stablecoins (501 millones de dólares), una empresa de tecnología financiera (452 millones de dólares) y otra empresa de gestión de activos (410 millones de dólares).

Recientemente, la plataforma de tokenización de activos Hadron, lanzada por un conocido emisor de stablecoins, ha llamado la atención generalizada. Esta plataforma tiene como objetivo simplificar el proceso de conversión de diversos activos en tokens digitales, apoyando la tokenización de acciones, bonos, productos, fondos y puntos de recompensa. Hadron no solo ofrece control de riesgos, emisión y destrucción de activos, orientación sobre KYC y cumplimiento contra el lavado de dinero, sino que también apoya informes en blockchain y gestión del mercado de capitales. En el aspecto técnico, Hadron admite múltiples redes blockchain de uso general.

Al mismo tiempo, los gigantes del sector financiero tradicional también están haciendo movimientos activos. La plataforma de activos tokenizados VTAP, lanzada por un gigante de los pagos, tiene como objetivo simplificar la emisión y gestión de activos tokenizados, incluidos depósitos tokenizados, monedas estables y monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Las instituciones financieras pueden utilizar el entorno de sandbox proporcionado por la plataforma para crear y probar su propio token respaldado por moneda fiduciaria.

Algunos proyectos también han comenzado a centrarse en el potencial del mercado minorista. El 8 de octubre, un protocolo de tokenización de la UE abrió ciertos tokens a los traders minoristas, lo que convierte al token RWA de la empresa en la única herramienta cripto regulada en Europa que no está sujeta a un límite de inversión mínima de 100,000 dólares.

Además, la tokenización de tipos de activos específicos también está atrayendo la atención de los inversores profesionales. A finales de octubre, se lanzó una versión beta pública de una plataforma de fondos tokenizados respaldada por derechos de petróleo y gas en una cadena de bloques. Esta plataforma es una plataforma de tokenización de fondos de inversión conforme, dirigida principalmente a instituciones y personas de alto patrimonio.

Los participantes en el campo de DeFi también están explorando más caminos innovadores al colaborar con gigantes financieros tradicionales. A principios de este año, un protocolo DeFi comenzó a utilizar los tokens de fondos del mercado monetario de una importante empresa de gestión de activos para desarrollar sus productos derivados.

La regulación se vuelve más clara, la industria de gestión de activos enfrenta una nueva transformación

La consultora global Boston Consulting Group (BCG) ha denominado a la tokenización de RWA como "la tercera revolución en la gestión de activos". Hay opiniones que sostienen que los ETF son el núcleo de la gestión de activos 2.0, mientras que la tokenización podría ser el símbolo de la era de la gestión de activos 3.0. BCG predice que para 2030, los activos bajo gestión de fondos tokenizados podrían alcanzar el 1% de los activos gestionados globalmente por fondos de inversión y ETFs, superando los 600 mil millones de dólares.

Otro informe presenta una predicción más agresiva, sugiriendo que el tamaño de la industria de tokenización de RWA podría superar los 30 billones de dólares para 2030, creciendo más de 50 veces. Detrás de este rápido desarrollo, no solo hay un impulso de las instituciones financieras, sino también un apoyo por los avances en la tecnología blockchain y la gradual claridad en la regulación.

En el contexto del continuo aumento del mercado de criptomonedas, la mejora en la claridad regulatoria ha inyectado nueva confianza en la industria. Una reconocida firma de capital de riesgo señaló recientemente que ahora hay un camino para establecer contactos constructivos con las autoridades reguladoras y la legislación, lo que puede traer claridad regulatoria. Los fundadores deberían sentirse más seguros al explorar productos y servicios innovadores respaldados por blockchain, incluidos los tokens.

Un ejecutivo de una plataforma de intercambio dijo que las instituciones financieras importantes serán el principal motor del crecimiento significativo de la industria de la tokenización. Las instituciones ya están impulsando un crecimiento notable en la industria de las criptomonedas, y este impacto podría extenderse aún más al ámbito de la tokenización.

El CEO de una importante empresa de gestión de activos declaró recientemente: "La tokenización de activos financieros será el próximo paso en el desarrollo futuro". Señaló que en el futuro, cada acción y cada bono tendrán un código de identificación único, y todas las transacciones se registrarán en un libro mayor unificado, y los inversores también recibirán una identificación exclusiva. La tokenización no solo puede prevenir eficazmente actividades ilegales, sino que lo más importante es que puede lograr liquidaciones instantáneas, reduciendo significativamente los costos de liquidación de acciones y bonos. Además, la tokenización también traerá la posibilidad de estrategias de inversión personalizadas y mejorará la eficiencia de la gobernanza corporativa.

Según un estudio de una empresa global de gestión de inversiones, se espera que el mercado de bonos, debido a sus características estructurales, lidere la adopción masiva de activos del mundo real tokenizados. El informe señala que el mercado de bonos ha madurado y es adecuado para la tokenización; la complejidad de estas herramientas, la repetitividad de los costos de emisión y la alta competencia entre intermediarios respaldan tanto la rápida adopción como el espacio para generar un impacto significativo; la tecnología blockchain puede desempeñar un papel importante en mercados que valoran la velocidad de las transacciones (como los repos y swaps).