El sector de Finanzas descentralizadas se espera que enfrente una nueva ronda de oportunidades de desarrollo
Recientemente, la mesa redonda del grupo de trabajo especial sobre criptomonedas convocada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha emitido múltiples señales positivas, lo que sugiere que la industria de las criptomonedas y las Finanzas descentralizadas podría enfrentar un panorama favorable. Esta reunión refleja la actitud de apoyo sin precedentes de los reguladores hacia las Finanzas descentralizadas, aunque aún no se ha legislado formalmente, pero las declaraciones relevantes:
Creó un entorno regulatorio que fomenta la innovación
Se ha reforzado la legitimidad de la custodia autónoma y la participación en la cadena.
Sugerir reglas más flexibles y sensatas para el experimento de Finanzas descentralizadas
Esto podría convertirse en la chispa que lleve a Estados Unidos a liderar una nueva ronda de Finanzas descentralizadas, señalando la llegada de una nueva era de DeFi regulado. Esto no es solo un cambio en la actitud regulatoria, sino también una nueva oportunidad de inversión.
Señales clave de optimismo de la mesa redonda de la SEC
Independencia financiera
La conferencia vincula la libertad económica, la innovación y la propiedad privada con el espíritu de las Finanzas descentralizadas. Esta narrativa redefine las Finanzas descentralizadas como una continuación del espíritu de independencia financiera estadounidense, en lugar de una amenaza regulatoria. Esto contrasta marcadamente con la actitud antagónica anterior.
Eliminar la incertidumbre de la prueba Howey: el staking, la minería y los validadores no constituyen valores.
Se señala claramente que las operaciones de staking, minería y validadores no son transacciones de valores, eliminando una importante sombra regulatoria que ha obstaculizado durante mucho tiempo la participación institucional en los mecanismos de consenso. Esto aborda las preocupaciones fundamentales de que la participación en la red podría desencadenar la regulación de valores debido a la prueba de Howey. Esta disposición clara beneficia directamente al mercado de staking líquido, que alcanza un tamaño de 47 mil millones de dólares. La SEC ha dejado claro que participar en la prueba de participación o prueba de trabajo como minero/validador, o participar en staking como servicio, no son en esencia transacciones de valores. Esto reduce la incertidumbre regulatoria en los siguientes aspectos:
Protocolo de staking líquido
Compañía de infraestructura de validadores
Protocolo de Finanzas descentralizadas con función de staking
Exención de innovación de productos en cadena
Se propuso una política de "exención condicional" o "exención innovadora" que permite la rápida prueba y lanzamiento de nuevos productos de Finanzas descentralizadas, sin la tediosa inscripción en la SEC. El mecanismo de "exención condicional" propuesto crea un sandbox regulatorio diseñado específicamente para la innovación en Finanzas descentralizadas. Este enfoque se basa en los exitosos marcos regulatorios de fintech de jurisdicciones como Singapur y Suiza, permitiendo pruebas controladas sin cumplir completamente con los requisitos de inscripción de valores: esto podría allanar el camino para lo siguiente:
Innovación sin permiso
Lanzamiento de productos de Finanzas descentralizadas en EE.UU.
Integrarse más rápido con las finanzas tradicionales
La autogestión está protegida
Promover el derecho a la custodia autónoma de activos digitales y llamarlo "los valores fundamentales de Estados Unidos". Esto apoya los siguientes tipos de productos:
Proveedor de billetera
Intercambio no custodial
Herramientas de transacción e inversión en cadena
Apoyo público a la agenda pro criptomonedas
La reunión mencionó el objetivo de hacer de Estados Unidos la "capital mundial de las criptomonedas", alineando el tono regulatorio con el actual liderazgo político. A medida que se resuelvan las elecciones de 2024 en EE. UU., esta coincidencia política podría liberar políticas regulatorias más favorables y fomentar la construcción de infraestructura criptográfica liderada por el gobierno.
Fomentar la resiliencia en la cadena
Citando datos de S&P Global, elogiaron que durante el colapso del sistema financiero centralizado, las Finanzas descentralizadas (DeFi) aún pudieron seguir operando. Esto es un reconocimiento directo de la fiabilidad de DeFi en un entorno de presión.
Marco de posicionamiento estratégico
Capa 1: Protocolo de infraestructura básica central
Los beneficiarios más directos de la claridad regulatoria son los protocolos que constituyen la columna vertebral de las Finanzas descentralizadas. Estos protocolos suelen tener un alto valor total bloqueado (TVL), estructuras de gobernanza maduras y funciones de utilidad claras que se alinean con los servicios financieros tradicionales.
Protocolo de staking líquido: Con la clarificación de las reglas de staking, protocolos como Lido Finance, Rocket Pool y Frax Ether se espera que atraigan flujos de capital institucional que buscan soluciones de staking conformes. A medida que se eliminan las barreras regulatorias, el mercado de staking líquido, que alcanza los 47 mil millones de dólares, podría crecer significativamente.
Intercambio descentralizado: algunos DEX se benefician tanto de la protección de la autogestión como de la exención de innovaciones. Estas plataformas pueden lanzar productos financieros más complejos sin enfrentar demoras regulatorias.
Protocolos de préstamos: algunos protocolos de préstamos principales pueden expandir sus productos dirigidos a instituciones bajo una regulación más clara, especialmente en términos de préstamos automatizados y creación de activos sintéticos.
Segunda capa: integración de activos del mundo real
El marco de exención innovador es especialmente beneficioso para conectar los protocolos de finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales. Los activos del mundo real (RWA) ahora pueden intentar modelos de tokenización sin los engorrosos procesos de registro de valores.
Los líderes en el campo de RWA se espera que aceleren la adopción de valores tokenizados, crédito corporativo y productos estructurados por parte de las instituciones. Actualmente, el TVL en el campo de RWA es de aproximadamente 8,000 millones de dólares; si la ruta regulatoria se vuelve más clara, este campo podría expandirse rápidamente.
Tercera capa: categoría de innovación emergente
El mecanismo de exención condicional ha creado oportunidades para una nueva categoría de productos de Finanzas descentralizadas, que anteriormente se habían estancado debido a la incertidumbre regulatoria.
Infraestructura de cadena cruzada: los protocolos que soportan la transferencia segura de activos entre cadenas ahora pueden desarrollar productos más complejos sin preocuparse por violar inadvertidamente las leyes de valores.
Productos financieros automatizados: el protocolo de optimización de ingresos, el sistema de negociación automatizado y las herramientas de gestión de activos algorítmicos ahora se pueden desarrollar y desplegar más rápidamente en el mercado estadounidense.
¿Cómo prepararse para el futuro de las Finanzas descentralizadas?
Duplicar la apuesta en protocolos de Finanzas descentralizadas de alta confiabilidad
Presta atención a los protocolos que se espera que se beneficien de la claridad regulatoria:
Staking y proyectos de tipo LST
Intercambio descentralizado
Protocolo de moneda estable
Protocolo RWA
Prestar atención a los tokens de gobernanza
Los tokens de infraestructura básica de DeFi (, especialmente aquellos con un alto TVL y buena conformidad regulatoria, pueden beneficiarse.
Participar en la gobernanza en cadena
Participa en el foro de gobernanza y en la votación delegada. Los reguladores pueden estar más inclinados hacia protocolos de gobernanza transparentes y descentralizados.
Construir o contribuir en el ecosistema cripto de Estados Unidos
La señal de la SEC hará que las siguientes partes sean más seguras:
Startup en cadena
Desarrollador de billeteras
Empresa de Staking como Servicio
Contribuyentes de software de código abierto
Ahora es el momento de ir a:
Lanzar o contribuir a productos públicos
Solicitar financiación o participar en la construcción del ecosistema DAO
Unirse a una organización DeFi o DAO en Estados Unidos
Proyectos en los que participan las instituciones de manera anticipada
Atención al flujo de fondos institucionales y proyectos piloto de exención de innovación:
Establecer posiciones en protocolos de liquidez de Finanzas descentralizadas integrables por instituciones
Prestar atención a los anuncios de prueba de algunas grandes instituciones financieras
Presta especial atención al ecosistema de Ethereum, especialmente dado la claridad de la participación y la alta tasa de adopción de la infraestructura.
Prestar atención al guía de "exención de innovación"
Si la SEC publica estándares claros, puede:
Lanzamiento de nuevas herramientas DeFi que cumplen con los criterios de exención
Obtener airdrops o incentivos de acuerdos de cumplimiento
Crear contenido o servicios para un marco de exención simplificado
Análisis de catalizadores por las instituciones
Predicción de flujos de capital
La claridad en la regulación ha abierto múltiples vías que anteriormente estaban bloqueadas para la adopción por parte de las instituciones:
Compañías de gestión de activos tradicionales: las grandes compañías de gestión de activos ahora pueden explorar la integración de las Finanzas descentralizadas en sus negocios para lograr un crecimiento de ingresos, diversificación de carteras y una mejora en la eficiencia operativa. Actualmente, la tasa de adopción de las Finanzas descentralizadas por parte de las instituciones es de menos del 5% del tamaño de la gestión de activos tradicional, lo que indica un enorme potencial de crecimiento.
Gestión de fondos empresariales: Hoy en día, las empresas pueden considerar el uso de protocolos de Finanzas descentralizadas para la gestión de fondos, incluyendo la generación de ingresos a partir de reservas de efectivo y sistemas de pago automatizados. El mercado de gestión de fondos empresariales tiene aproximadamente 50 billones de dólares en activos, de los cuales una parte podría migrar a protocolos de Finanzas descentralizadas.
Fondos de pensiones y fondos soberanos: los grandes inversores institucionales ahora pueden considerar los protocolos de Finanzas descentralizadas como una categoría de inversión legítima para la asignación de activos. Estos inversores suelen realizar inversiones con un tamaño de capital que oscila entre 100 millones y 1.000 millones de dólares, lo que representa un posible crecimiento en órdenes de magnitud del TVL del protocolo.
Indicador de aceleración de innovación
El marco de exención de innovación puede acelerar significativamente el proceso de desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
Ciclo de desarrollo del producto: Anteriormente, los nuevos productos de Finanzas descentralizadas requerían de 18 a 24 meses de revisión legal, y también podrían implicar la intervención de la SEC. Se espera que el marco de exención reduzca este ciclo a entre 6 y 12 meses, acelerando efectivamente el ritmo de la innovación financiera.
Reflujo regional: Debido a la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos, muchos protocolos de Finanzas descentralizadas se desarrollan en el extranjero. Un nuevo marco podría atraer a estos proyectos de regreso a la jurisdicción estadounidense, aumentando así la actividad de desarrollo de blockchain en el país.
Estudio de caso: convertir de 10,000 a 100,000 dólares en 100,000 a 1,000,000 dólares
El marco estratégico anterior se puede aplicar a diferentes escalas de capital, desarrollando estrategias de asignación de activos específicas para diferentes preferencias de riesgo y plazos de inversión.
Línea de tiempo: 12 a 24 meses
Rango de fondos: de 10,000 a 100,000 dólares estadounidenses
Objetivo de retorno de inversión: lograr un retorno de 10 veces utilizando una estrategia de combinación.
Estrategia para inversores minoristas ) Rango de capital: de 10,000 a 25,000 dólares (
Para los participantes minoristas, el enfoque debe estar en protocolos maduros con una regulación clara y fundamentos sólidos. Una estrategia conservadora podría asignar el 60% de los fondos a protocolos de staking con alta liquidez y DEX de renombre, el 25% a protocolos de préstamos y el 15% a categorías emergentes con alto potencial de crecimiento.
La clave está en obtener derechos de participación en la gobernanza y oportunidades de generación de ingresos que anteriormente solo estaban disponibles para inversores profesionales. En un contexto de regulación clara, estos protocolos pueden ofrecer mecanismos más transparentes y accesibles.
Estrategia de alto valor neto ) Rango de capital: 25,000 - 100,000 dólares (
Este rango de capital puede soportar estrategias más complejas, incluyendo la participación directa en protocolos, la gobernanza delegada y el uso de productos DeFi de nivel institucional. La asignación estratégica puede centrarse en los tokens de gobernanza de los principales protocolos )40%(, posiciones de staking directas )30%(, exposición a protocolos RWA )20%( y protocolos en fase de innovación )10%(.
Los participantes de alto patrimonio neto también pueden participar más activamente en la gobernanza y crear un posible valor adicional a través de la minería de gobernanza y la participación en el desarrollo temprano del protocolo.
Estrategia institucional ) Rango de capital: más de 100,000 dólares (
El capital de gran escala institucional puede participar en negocios de DeFi al por mayor, incluyendo la operación directa de nodos de verificación, la gestión de tesorerías de protocolos y la adopción de estrategias de rendimiento complejas. Estos participantes también pueden involucrarse en colaboraciones de protocolos y en el desarrollo de integraciones personalizadas.
Las estrategias institucionales deben enfatizar los protocolos operativos, y establecer un marco de cumplimiento regulatorio claro, una estructura de gobernanza sólida y medidas de seguridad a nivel institucional. A esta escala, las operaciones de staking directo se vuelven viables, y en comparación con los protocolos de staking líquido, su rentabilidad ajustada al riesgo puede ser mayor.
Análisis del potencial de retorno
Las predicciones conservadoras basadas en los ciclos anteriores de aplicaciones de Finanzas descentralizadas indican que los retornos que podrían obtenerse dentro de estos rangos de capital son los siguientes:
Apreciación de tokens: A medida que se acelera la adopción institucional y se mejora la utilidad del protocolo, la claridad regulatoria generalmente hará que los tokens de gobernanza en una posición favorable se aprecien de 3 a 5 veces.
Generación de ingresos: los protocolos de Finanzas descentralizadas ofrecen tasas de rendimiento anual del 4 al 15% a través de diversos mecanismos como recompensas por staking, tarifas de transacción e intereses de préstamos. A medida que el capital institucional ingresa al mercado, la claridad regulatoria puede estabilizar y posiblemente aumentar estas tasas de rendimiento.
Acceso innovador: participar temprano en acuerdos de exención de innovación puede traer rendimientos extremadamente altos de 5 a 10 veces, ya que estos proyectos desarrollarán nuevos lenguajes financieros y capturarán cuota de mercado en categorías emergentes.
Efecto compuesto: la combinación de la apreciación de tokens, la generación de ingresos y la participación en la gobernanza puede generar rendimientos compuestos, y en un período de 12 a 24 meses, sus ganancias pueden superar significativamente las de los esquemas de inversión tradicionales.
Consideración del cronograma de implementación
Primera fase ) del tercer al cuarto trimestre de 2025: implementación de pautas regulatorias iniciales, proyectos piloto institucionales tempranos, aumento del valor del token de gobernanza del acuerdo en posición favorable.
Segunda fase ( del primer trimestre al segundo trimestre de 2026: adopción más amplia de instituciones, lanzamiento de nuevos productos bajo exenciones innovadoras, y un crecimiento significativo del TVL de los principales protocolos.
Tercera fase ) del tercer trimestre al cuarto trimestre de 2026: se logrará la integración institucional completa, y podrían lanzarse productos que fusionen las finanzas tradicionales con Finanzas descentralizadas, y se implementará un marco regulatorio maduro.
La reunión de la mesa redonda de Finanzas descentralizadas (DeFi) de la SEC que se llevará a cabo en junio de 2025, no solo
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CryingOldWallet
· 07-19 15:39
El bull run está a la vista.
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MainnetDelayedAgain
· 07-19 14:13
Hay que aprovechar las oportunidades a corto plazo.
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BearMarketNoodler
· 07-19 07:18
El bull run realmente ha llegado.
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MemeKingNFT
· 07-16 18:02
La función finalmente se ha abierto.
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ImpermanentPhobia
· 07-16 18:02
La era de las Finanzas descentralizadas está por llegar
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MoonRocketTeam
· 07-16 17:55
Cargando combustible To the moon
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AirdropworkerZhang
· 07-16 17:53
Esta ronda no es una pérdida, las esperanzas son grandes.
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GreenCandleCollector
· 07-16 17:49
Se acerca un gran bull run de Finanzas descentralizadas
La mesa redonda de la SEC emite señales positivas, la industria DeFi recibe nuevas oportunidades
El sector de Finanzas descentralizadas se espera que enfrente una nueva ronda de oportunidades de desarrollo
Recientemente, la mesa redonda del grupo de trabajo especial sobre criptomonedas convocada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha emitido múltiples señales positivas, lo que sugiere que la industria de las criptomonedas y las Finanzas descentralizadas podría enfrentar un panorama favorable. Esta reunión refleja la actitud de apoyo sin precedentes de los reguladores hacia las Finanzas descentralizadas, aunque aún no se ha legislado formalmente, pero las declaraciones relevantes:
Esto podría convertirse en la chispa que lleve a Estados Unidos a liderar una nueva ronda de Finanzas descentralizadas, señalando la llegada de una nueva era de DeFi regulado. Esto no es solo un cambio en la actitud regulatoria, sino también una nueva oportunidad de inversión.
Señales clave de optimismo de la mesa redonda de la SEC
La conferencia vincula la libertad económica, la innovación y la propiedad privada con el espíritu de las Finanzas descentralizadas. Esta narrativa redefine las Finanzas descentralizadas como una continuación del espíritu de independencia financiera estadounidense, en lugar de una amenaza regulatoria. Esto contrasta marcadamente con la actitud antagónica anterior.
Se señala claramente que las operaciones de staking, minería y validadores no son transacciones de valores, eliminando una importante sombra regulatoria que ha obstaculizado durante mucho tiempo la participación institucional en los mecanismos de consenso. Esto aborda las preocupaciones fundamentales de que la participación en la red podría desencadenar la regulación de valores debido a la prueba de Howey. Esta disposición clara beneficia directamente al mercado de staking líquido, que alcanza un tamaño de 47 mil millones de dólares. La SEC ha dejado claro que participar en la prueba de participación o prueba de trabajo como minero/validador, o participar en staking como servicio, no son en esencia transacciones de valores. Esto reduce la incertidumbre regulatoria en los siguientes aspectos:
Se propuso una política de "exención condicional" o "exención innovadora" que permite la rápida prueba y lanzamiento de nuevos productos de Finanzas descentralizadas, sin la tediosa inscripción en la SEC. El mecanismo de "exención condicional" propuesto crea un sandbox regulatorio diseñado específicamente para la innovación en Finanzas descentralizadas. Este enfoque se basa en los exitosos marcos regulatorios de fintech de jurisdicciones como Singapur y Suiza, permitiendo pruebas controladas sin cumplir completamente con los requisitos de inscripción de valores: esto podría allanar el camino para lo siguiente:
Promover el derecho a la custodia autónoma de activos digitales y llamarlo "los valores fundamentales de Estados Unidos". Esto apoya los siguientes tipos de productos:
La reunión mencionó el objetivo de hacer de Estados Unidos la "capital mundial de las criptomonedas", alineando el tono regulatorio con el actual liderazgo político. A medida que se resuelvan las elecciones de 2024 en EE. UU., esta coincidencia política podría liberar políticas regulatorias más favorables y fomentar la construcción de infraestructura criptográfica liderada por el gobierno.
Citando datos de S&P Global, elogiaron que durante el colapso del sistema financiero centralizado, las Finanzas descentralizadas (DeFi) aún pudieron seguir operando. Esto es un reconocimiento directo de la fiabilidad de DeFi en un entorno de presión.
Marco de posicionamiento estratégico
Capa 1: Protocolo de infraestructura básica central
Los beneficiarios más directos de la claridad regulatoria son los protocolos que constituyen la columna vertebral de las Finanzas descentralizadas. Estos protocolos suelen tener un alto valor total bloqueado (TVL), estructuras de gobernanza maduras y funciones de utilidad claras que se alinean con los servicios financieros tradicionales.
Protocolo de staking líquido: Con la clarificación de las reglas de staking, protocolos como Lido Finance, Rocket Pool y Frax Ether se espera que atraigan flujos de capital institucional que buscan soluciones de staking conformes. A medida que se eliminan las barreras regulatorias, el mercado de staking líquido, que alcanza los 47 mil millones de dólares, podría crecer significativamente.
Intercambio descentralizado: algunos DEX se benefician tanto de la protección de la autogestión como de la exención de innovaciones. Estas plataformas pueden lanzar productos financieros más complejos sin enfrentar demoras regulatorias.
Protocolos de préstamos: algunos protocolos de préstamos principales pueden expandir sus productos dirigidos a instituciones bajo una regulación más clara, especialmente en términos de préstamos automatizados y creación de activos sintéticos.
Segunda capa: integración de activos del mundo real
El marco de exención innovador es especialmente beneficioso para conectar los protocolos de finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales. Los activos del mundo real (RWA) ahora pueden intentar modelos de tokenización sin los engorrosos procesos de registro de valores.
Los líderes en el campo de RWA se espera que aceleren la adopción de valores tokenizados, crédito corporativo y productos estructurados por parte de las instituciones. Actualmente, el TVL en el campo de RWA es de aproximadamente 8,000 millones de dólares; si la ruta regulatoria se vuelve más clara, este campo podría expandirse rápidamente.
Tercera capa: categoría de innovación emergente
El mecanismo de exención condicional ha creado oportunidades para una nueva categoría de productos de Finanzas descentralizadas, que anteriormente se habían estancado debido a la incertidumbre regulatoria.
Infraestructura de cadena cruzada: los protocolos que soportan la transferencia segura de activos entre cadenas ahora pueden desarrollar productos más complejos sin preocuparse por violar inadvertidamente las leyes de valores.
Productos financieros automatizados: el protocolo de optimización de ingresos, el sistema de negociación automatizado y las herramientas de gestión de activos algorítmicos ahora se pueden desarrollar y desplegar más rápidamente en el mercado estadounidense.
¿Cómo prepararse para el futuro de las Finanzas descentralizadas?
Presta atención a los protocolos que se espera que se beneficien de la claridad regulatoria:
Los tokens de infraestructura básica de DeFi (, especialmente aquellos con un alto TVL y buena conformidad regulatoria, pueden beneficiarse.
Participa en el foro de gobernanza y en la votación delegada. Los reguladores pueden estar más inclinados hacia protocolos de gobernanza transparentes y descentralizados.
La señal de la SEC hará que las siguientes partes sean más seguras:
Ahora es el momento de ir a:
Atención al flujo de fondos institucionales y proyectos piloto de exención de innovación:
Si la SEC publica estándares claros, puede:
Análisis de catalizadores por las instituciones
Predicción de flujos de capital
La claridad en la regulación ha abierto múltiples vías que anteriormente estaban bloqueadas para la adopción por parte de las instituciones:
Compañías de gestión de activos tradicionales: las grandes compañías de gestión de activos ahora pueden explorar la integración de las Finanzas descentralizadas en sus negocios para lograr un crecimiento de ingresos, diversificación de carteras y una mejora en la eficiencia operativa. Actualmente, la tasa de adopción de las Finanzas descentralizadas por parte de las instituciones es de menos del 5% del tamaño de la gestión de activos tradicional, lo que indica un enorme potencial de crecimiento.
Gestión de fondos empresariales: Hoy en día, las empresas pueden considerar el uso de protocolos de Finanzas descentralizadas para la gestión de fondos, incluyendo la generación de ingresos a partir de reservas de efectivo y sistemas de pago automatizados. El mercado de gestión de fondos empresariales tiene aproximadamente 50 billones de dólares en activos, de los cuales una parte podría migrar a protocolos de Finanzas descentralizadas.
Fondos de pensiones y fondos soberanos: los grandes inversores institucionales ahora pueden considerar los protocolos de Finanzas descentralizadas como una categoría de inversión legítima para la asignación de activos. Estos inversores suelen realizar inversiones con un tamaño de capital que oscila entre 100 millones y 1.000 millones de dólares, lo que representa un posible crecimiento en órdenes de magnitud del TVL del protocolo.
Indicador de aceleración de innovación
El marco de exención de innovación puede acelerar significativamente el proceso de desarrollo de las Finanzas descentralizadas:
Ciclo de desarrollo del producto: Anteriormente, los nuevos productos de Finanzas descentralizadas requerían de 18 a 24 meses de revisión legal, y también podrían implicar la intervención de la SEC. Se espera que el marco de exención reduzca este ciclo a entre 6 y 12 meses, acelerando efectivamente el ritmo de la innovación financiera.
Reflujo regional: Debido a la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos, muchos protocolos de Finanzas descentralizadas se desarrollan en el extranjero. Un nuevo marco podría atraer a estos proyectos de regreso a la jurisdicción estadounidense, aumentando así la actividad de desarrollo de blockchain en el país.
Estudio de caso: convertir de 10,000 a 100,000 dólares en 100,000 a 1,000,000 dólares
El marco estratégico anterior se puede aplicar a diferentes escalas de capital, desarrollando estrategias de asignación de activos específicas para diferentes preferencias de riesgo y plazos de inversión.
Línea de tiempo: 12 a 24 meses
Rango de fondos: de 10,000 a 100,000 dólares estadounidenses
Objetivo de retorno de inversión: lograr un retorno de 10 veces utilizando una estrategia de combinación.
Estrategia para inversores minoristas ) Rango de capital: de 10,000 a 25,000 dólares (
Para los participantes minoristas, el enfoque debe estar en protocolos maduros con una regulación clara y fundamentos sólidos. Una estrategia conservadora podría asignar el 60% de los fondos a protocolos de staking con alta liquidez y DEX de renombre, el 25% a protocolos de préstamos y el 15% a categorías emergentes con alto potencial de crecimiento.
La clave está en obtener derechos de participación en la gobernanza y oportunidades de generación de ingresos que anteriormente solo estaban disponibles para inversores profesionales. En un contexto de regulación clara, estos protocolos pueden ofrecer mecanismos más transparentes y accesibles.
Estrategia de alto valor neto ) Rango de capital: 25,000 - 100,000 dólares (
Este rango de capital puede soportar estrategias más complejas, incluyendo la participación directa en protocolos, la gobernanza delegada y el uso de productos DeFi de nivel institucional. La asignación estratégica puede centrarse en los tokens de gobernanza de los principales protocolos )40%(, posiciones de staking directas )30%(, exposición a protocolos RWA )20%( y protocolos en fase de innovación )10%(.
Los participantes de alto patrimonio neto también pueden participar más activamente en la gobernanza y crear un posible valor adicional a través de la minería de gobernanza y la participación en el desarrollo temprano del protocolo.
Estrategia institucional ) Rango de capital: más de 100,000 dólares (
El capital de gran escala institucional puede participar en negocios de DeFi al por mayor, incluyendo la operación directa de nodos de verificación, la gestión de tesorerías de protocolos y la adopción de estrategias de rendimiento complejas. Estos participantes también pueden involucrarse en colaboraciones de protocolos y en el desarrollo de integraciones personalizadas.
Las estrategias institucionales deben enfatizar los protocolos operativos, y establecer un marco de cumplimiento regulatorio claro, una estructura de gobernanza sólida y medidas de seguridad a nivel institucional. A esta escala, las operaciones de staking directo se vuelven viables, y en comparación con los protocolos de staking líquido, su rentabilidad ajustada al riesgo puede ser mayor.
Análisis del potencial de retorno
Las predicciones conservadoras basadas en los ciclos anteriores de aplicaciones de Finanzas descentralizadas indican que los retornos que podrían obtenerse dentro de estos rangos de capital son los siguientes:
Apreciación de tokens: A medida que se acelera la adopción institucional y se mejora la utilidad del protocolo, la claridad regulatoria generalmente hará que los tokens de gobernanza en una posición favorable se aprecien de 3 a 5 veces.
Generación de ingresos: los protocolos de Finanzas descentralizadas ofrecen tasas de rendimiento anual del 4 al 15% a través de diversos mecanismos como recompensas por staking, tarifas de transacción e intereses de préstamos. A medida que el capital institucional ingresa al mercado, la claridad regulatoria puede estabilizar y posiblemente aumentar estas tasas de rendimiento.
Acceso innovador: participar temprano en acuerdos de exención de innovación puede traer rendimientos extremadamente altos de 5 a 10 veces, ya que estos proyectos desarrollarán nuevos lenguajes financieros y capturarán cuota de mercado en categorías emergentes.
Efecto compuesto: la combinación de la apreciación de tokens, la generación de ingresos y la participación en la gobernanza puede generar rendimientos compuestos, y en un período de 12 a 24 meses, sus ganancias pueden superar significativamente las de los esquemas de inversión tradicionales.
Consideración del cronograma de implementación
Primera fase ) del tercer al cuarto trimestre de 2025: implementación de pautas regulatorias iniciales, proyectos piloto institucionales tempranos, aumento del valor del token de gobernanza del acuerdo en posición favorable.
Segunda fase ( del primer trimestre al segundo trimestre de 2026: adopción más amplia de instituciones, lanzamiento de nuevos productos bajo exenciones innovadoras, y un crecimiento significativo del TVL de los principales protocolos.
Tercera fase ) del tercer trimestre al cuarto trimestre de 2026: se logrará la integración institucional completa, y podrían lanzarse productos que fusionen las finanzas tradicionales con Finanzas descentralizadas, y se implementará un marco regulatorio maduro.
La reunión de la mesa redonda de Finanzas descentralizadas (DeFi) de la SEC que se llevará a cabo en junio de 2025, no solo