La tokenización abre una nueva era de activos comerciales, el piloto de ABS de 500 millones de dólares demuestra el potencial de transformación.

tokenización: la fuerza transformadora del comercio global

Recientemente, el rápido desarrollo de la tokenización refleja que el sistema financiero está cambiando hacia una dirección más accesible, eficiente e inclusiva. En particular, la tokenización de activos comerciales no solo representa un cambio en nuestra comprensión del valor y la propiedad, sino que también implica un cambio fundamental en los mecanismos de inversión e intercambio.

La exitosa prueba piloto del proyecto Project Guardian, liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur, muestra la viabilidad de la tokenización de activos como una estructura innovadora de "inicio a distribución", así como las oportunidades potenciales que brinda para la participación de los inversores en actividades económicas del mundo real.

Standard Chartered Bank ha avanzado en esta visión en el proyecto, siendo pionero en la creación de una plataforma de emisión de tokens inicial para activos del mundo real. Han simulado con éxito la emisión de bonos garantizados por activos (ABS) por un valor de 500 millones de dólares, respaldados por activos de financiamiento comercial, en la cadena pública de Ethereum.

El éxito de este proyecto demuestra cómo las redes abiertas y interoperables se utilizan en la práctica para facilitar el acceso a aplicaciones descentralizadas, estimular la innovación y promover el crecimiento dentro del ecosistema de activos digitales. Este proyecto piloto prueba el potencial de aplicación práctica de la tecnología blockchain en el ámbito financiero, especialmente en la mejora de la liquidez de activos, la reducción de costos de transacción, y el aumento del acceso y la transparencia del mercado. A través de la tokenización, los activos comerciales pueden ser accedidos y negociados de manera más efectiva por inversores globales, transformando los activos comerciales en herramientas transferibles, y desbloqueando niveles de liquidez, divisibilidad y accesibilidad que antes eran inimaginables. No solo ofrece a los inversores una nueva oportunidad de equilibrar sus carteras con tokens digitales que tienen un valor intrínseco rastreable, sino que también puede ayudar a cerrar la brecha de financiación comercial global de 2.5 billones de dólares.

Standard Chartered: ¿Por qué se dice que la tokenización se convertirá en el transformador del comercio global?

¿Qué es la tokenización de activos?

En un mundo financiero que experimenta una rápida digitalización, los activos digitales se encuentran en la vanguardia, transformando por completo nuestra percepción y forma de intercambio de los activos. Las finanzas tradicionales, al combinarse con la innovadora tecnología blockchain, liderarán una nueva era de las finanzas digitales, redefiniendo fundamentalmente nuestra comprensión del valor y la propiedad.

Antes de 2009, la idea de transferir valor a través de activos digitales seguía siendo impensable. El intercambio de valor en el ámbito digital seguía dependiendo de intermediarios, actuando como guardianes y creando procesos ineficientes. A pesar de que hay controversia en la industria financiera sobre la definición precisa de los activos digitales, es innegable que están omnipresentes en nuestras vidas impulsadas por la tecnología. Desde los documentos digitales informativos que usamos a diario hasta el contenido que consumimos en las redes sociales, permea cada rincón de nuestra existencia moderna.

La introducción de la tecnología blockchain ha cambiado las reglas del juego. Está transformando radicalmente los mercados financieros. Lo que alguna vez fue inimaginable se está convirtiendo en realidad, y la tokenización se ha convertido en un elemento clave para expandir el mercado de activos digitales, llevándolo de ser algo de nicho y experimental a ser ampliamente aceptado y convencional.

"tokenización" desde un punto de vista esencial, se refiere al proceso de emitir representaciones digitales de activos tradicionales en forma de Token en un libro mayor distribuido.

Estos Tokens son esencialmente certificados digitales de propiedad, que pueden mejorar la eficiencia operativa y la automatización. Cabe destacar que está estrechamente relacionado con el concepto de fragmentación, donde un único activo puede ser dividido en unidades transferibles más pequeñas. Pero el aspecto más revolucionario es que la tokenización mejora el acceso a nuevas categorías de activos y mejora la infraestructura de los mercados financieros, abriendo la puerta a aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas (DeFi).

Standard Chartered: ¿Por qué se dice que la tokenización será el transformador del comercio global?

tokenización del desarrollo

La tokenización se remonta a principios de la década de 1990. Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) y los fondos cotizados en bolsa (ETFs) son de los primeros en lograr la propiedad descentralizada de activos físicos, permitiendo a los inversores poseer una parte de activos físicos como edificios o mercancías.

Hasta 2009, el mundo fue testigo del nacimiento de Bitcoin, una moneda digital que desafió el concepto de intermediarios tradicionales de terceros. Esto desató una revolución, seguida por la aparición de Ethereum en 2015. Ethereum es una plataforma de software innovadora impulsada por tecnología blockchain, que introdujo contratos inteligentes que permiten la tokenización de cualquier activo. Estableció las bases para la creación de miles de tokens que representan una variedad de activos, como criptomonedas, tokens de utilidad, tokens de valores e incluso tokens no fungibles (NFTs), que muestran las posibles aplicaciones de la tokenización en la representación de proyectos digitales y físicos.

En los años siguientes, surgió una serie de nuevos fenómenos: la primera emisión de intercambio (IEO) y la primera emisión de tokens (ICO). La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) creó en 2018 el término "emisión de tokens de seguridad (STO)", allanando el camino para emisiones tokenizadas reguladas y dando lugar a soluciones que cumplen con los requisitos regulatorios.

Estos desarrollos han allanado el camino para que la tokenización de activos en el mundo real suba al escenario principal. Siguen actuando como catalizadores para la transformación y mejora tecnológica en el sector de servicios financieros, allanando el camino para nuevas aplicaciones continuas. La industria de servicios financieros sigue explorando activamente el potencial de la tokenización. Impulsadas por la demanda de los clientes y las oportunidades potenciales que la tokenización puede traer a los bancos y a la economía digital global, las instituciones financieras buscan cada vez más integrar activos digitales en sus servicios.

Un ejemplo principal de este tipo de iniciativas es el proyecto Guardian, una colaboración a nivel de la industria entre la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y líderes del sector, cuyo objetivo es probar la viabilidad de la tokenización de activos y las aplicaciones DeFi. Estos pilotos de la industria revelarán aún más las oportunidades y riesgos que conlleva la rápida innovación en la tokenización financiera digital.

Standard Chartered: ¿Por qué se dice que la tokenización será el transformador del comercio global?

Caso A: Project Guardian valores respaldados por activos ( ABS ) proyecto de tokenización

El Standard Chartered Bank ha presentado una visión audaz en el proyecto Project Guardian: cómo utilizar una red de blockchain para avanzar en el desarrollo de una red financiera más segura y eficiente. Es una colaboración entre MAS y líderes de la industria, donde las instituciones participantes han realizado estudios de casos de mercado para diseñar un plan para la infraestructura de mercado futura que aproveche el potencial innovador de la tokenización y DeFi.

El Standard Chartered Bank ha llevado esta visión un paso más allá, creando una plataforma de emisión de tokens para activos del mundo real, simulando con éxito la emisión de 500 millones de dólares en valores respaldados por activos apoyados por activos de financiamiento comercial (ABS). A través de esta iniciativa, el Standard Chartered Bank ha probado el proceso de extremo a extremo desde la creación hasta la distribución, incluyendo la simulación de escenarios de incumplimiento.

  • tokenización: los activos de cuentas por cobrar en financiamiento comercial se tokenizan en forma de Token no fungible (NFT).
  • Asignación basada en el riesgo: estructuración de estos NFT (Tranche Senior y Junior) según el riesgo y el retorno esperados, asegurando una estricta asignación de flujo de efectivo.
  • Creación de Token: Se han creado dos tipos de Token FT según los NFT del activo subyacente y el diseño estructurado. El Token FT avanzado ofrece una tasa de rendimiento fija, mientras que el Token FT secundario ofrece un diferencial superior.
  • Distribución y acceso: por último, estos tokens se distribuyen a los inversores a través de ITO.

El piloto del Proyecto Guardian ha demostrado con éxito cómo utilizar redes blockchain abiertas y operativas para facilitar el acceso a aplicaciones descentralizadas, estimular la innovación y fomentar el crecimiento del ecosistema de activos digitales. Los escenarios de aplicación pueden ampliarse a la tokenización de activos financieros como renta fija, divisas y productos de gestión de activos, lo que permite transacciones, distribución y liquidación transfronterizas sin problemas.

Al mismo tiempo, a través de la tokenización de las necesidades de financiamiento en el contexto del comercio transfronterizo, se presenta esta nueva clase de activos digitales a un grupo más amplio de inversores y se ayuda a aumentar la liquidez en el mercado de financiamiento comercial.

Standard Chartered: ¿Por qué se dice que la tokenización será un transformador del comercio global?

¿Qué más podemos ver además de la tokenización de activos comerciales?

La tokenización no solo es una nueva forma de inversión en activos digitales y proporciona la transparencia y eficiencia tan necesarias en la financiación comercial, sino que también puede participar de manera más profunda en la financiación comercial, simplificando la complejidad de las finanzas de la cadena de suministro.

Transmisión de crédito: normalmente, la financiación comercial solo está abierta a proveedores de primer nivel establecidos, mientras que los proveedores más "profundos" ------ pequeñas y medianas empresas (PYMEs) en la cadena de suministro que son más pequeñas y a menudo carecen de escala, a menudo son excluidas de la financiación comercial. A través de la tokenización, se puede aumentar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro al permitir que las PYMEs se basen en la calificación crediticia de los compradores ancla.

Creación de liquidez: La gente a menudo alaba que la tokenización puede liberar un gran potencial, especialmente en mercados ineficientes y con falta de liquidez. El mercado está formando un consenso de que, debido a la reducción de costes de transacción y el aumento de la liquidez, los inversores tienden a adoptar activos tokenizados. Para las instituciones del lado de la oferta, el atractivo parece radicar en obtener nuevo capital, aumentar la liquidez y simplificar la eficiencia operativa.

Además, Standard Chartered Bank considera que el verdadero poder transformador de la tokenización es mucho mayor. Los próximos tres años serán un punto clave para la tokenización, donde nuevas clases de activos se tokenizarán rápidamente, y los activos de financiamiento comercial ocuparán una posición central como una nueva clase de activos. El desarrollo de la industria está alcanzando un nuevo nivel, y los servicios públicos obtendrán más beneficios que los esfuerzos aislados.

Para proporcionar un canal para obtener nuevas clases de activos, los bancos desempeñan un papel clave en ofrecer confianza y conectar los mercados financieros tradicionales existentes con nuevas infraestructuras de mercado más abiertas y respaldadas por tokens. Mantener la posición de confianza es la base para verificar la identidad de los emisores e inversores, llevar a cabo controles KYC/AML y otorgar credenciales para participar en este nuevo ecosistema financiero interoperable.

Standard Chartered Bank imagina un futuro en el que los mercados tradicionales y los mercados de tokenización coexistan y finalmente se fusionen, lo que genera una necesidad urgente de una infraestructura de activos digitales multimoneda y multi-activo, abierta y autorizada, que complemente el mercado tradicional. A diferencia de los mercados cerrados del pasado, la propiedad y la utilidad son compartidas por un grupo más amplio de participantes del mercado, logrando un equilibrio entre la inclusión y la seguridad. Esta infraestructura no solo puede facilitar la eficiencia y la innovación, sino que también puede abordar los puntos críticos actuales de la industria, como la inversión duplicada y el desarrollo aislado y descentralizado, que obstaculizan el crecimiento y la colaboración.

Standard Chartered: ¿Por qué se dice que la tokenización será el transformador del comercio global?

¿Qué impulsa la tokenización de los activos comerciales?

Porque la tokenización ha traído una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes a una clase de activos que durante la última década se ha considerado compleja, y el actual entorno macroeconómico y bancario se ha convertido en un catalizador para su adopción.

PYMEs: liberar oportunidades de miles de millones de dólares para cerrar la brecha de financiamiento comercial

El Standard Chartered Bank prevé que el comercio global crecerá un 55% en la próxima década, alcanzando los 32.6 billones de dólares para 2030. La digitalización, la expansión del comercio global, el aumento de la competencia en el mercado y la mejora en la gestión de inventarios son factores que impulsan esta expansión. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiamiento comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas de los países en desarrollo.

La brecha en la financiación del comercio ha estado aumentando drásticamente ------ de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023. Este aumento representa un incremento del 47% en la demanda. Este es el mayor aumento en un solo período desde que se introdujo este indicador, y diversos factores, incluyendo COVID-19, dificultades económicas e inestabilidad política, han dificultado que los bancos aprueben la financiación del comercio.

Además, la Corporación Financiera Internacional (IFC) estima que hay 65 millones de empresas en los países en desarrollo (que representan el 40% de las micro, pequeñas y medianas empresas (MSME)) cuyas necesidades de financiamiento aún no han sido satisfechas. Aunque la difícil situación de las pequeñas y medianas empresas ha sido ampliamente reconocida, un mercado de nicho clave sigue sin ser atendido.

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CafeMinorvip
· 07-18 17:42
Otro banco no puede mantenerse en pie.
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just_another_fishvip
· 07-18 17:28
¿Cinco cientos millones? ¿Tanto?
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MetaverseVagabondvip
· 07-18 17:25
Actualización cognitiva, ¡Kairun!~
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AirdropChaservip
· 07-18 17:24
¿Sientes que es una nueva forma de tomar a la gente por tonta?
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