Bajo la presión macroeconómica, el mercado de criptomonedas se está ajustando defensivamente. Se sugiere ser cauteloso al mantener monedas y controlar estrictamente los riesgos.
Análisis del entorno macroeconómico y dinámica del mercado de criptomonedas: ha llegado la etapa de consolidación defensiva
Recientemente, la incertidumbre en el entorno macroeconómico ha aumentado, lo que ha reprimido la preferencia por el riesgo en el mercado. Las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal se han retrasado, y el aumento de aranceles y riesgos geopolíticos ha ejercido presión sobre el mercado. La dinámica del capital ha mostrado una leve recuperación marginal, pero la estructura sigue siendo diferenciada. La emisión de stablecoins ha sido moderada, y la tasa de prima en el mercado extrabursátil ha disminuido, lo que indica una actitud cautelosa hacia el capital.
En el mercado de criptomonedas, Bitcoin mantiene una relativa fortaleza pero su impulso se debilita, mientras que Ethereum muestra signos de debilidad y consolidación. El mercado de altcoins sufre de una falta de liquidez, y los riesgos continúan liberándose. La capitalización total del mercado y el TVL están en descenso, y la cuota de mercado de otros tokens ha caído, lo que refleja que el mercado se encuentra en un período de liberación de riesgos.
Se sugiere a los inversores mantener una configuración de posición defensiva, prestar atención a los puntos de inflexión de fuerza de Ethereum y el ritmo de retorno de capital, y considerar la asignación de activos de alto riesgo cuando las condiciones sean favorables.
Análisis del entorno macroeconómico
El problema de la deuda y el déficit fiscal de Estados Unidos se ha vuelto cada vez más prominente, con un tamaño de deuda que ha alcanzado los 36 billones de dólares y gastos por intereses que ascienden a 880 mil millones de dólares. Se espera que en los próximos 10 años se agreguen 3 billones de dólares al déficit. Esta alta situación de deuda podría debilitar la confianza a largo plazo en el dólar, impulsando a los inversores a recurrir a activos alternativos como Bitcoin.
Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han sido ajustadas. Los datos muestran que la probabilidad de un recorte de tasas en la segunda mitad de 2025 ha aumentado; si se recortan las tasas en un 1%, podría ahorrar más de 100,000 millones de dólares en gastos de intereses para Estados Unidos. Un recorte de tasas aumentará la liquidez del mercado, lo que beneficiará a activos de riesgo como el bitcoin.
Discrepancias en las expectativas sobre la tendencia del dólar. El dólar tuvo un desempeño débil en mayo, pero algunos análisis consideran que podría estabilizarse en la segunda mitad del año. El dólar tiene una correlación negativa con el bitcoin; una debilidad del dólar generalmente beneficia al bitcoin, pero si el dólar se estabiliza, el bitcoin podría estar bajo presión a corto plazo.
Análisis del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas
Flujo de fondos de ETF: esta semana se registró una salida neta de 697 millones de dólares, siendo la primera vez en reciente que se observa una notable retirada de fondos, lo que refleja una actitud más cautelosa por parte de los inversores institucionales.
Mercado de criptomonedas: Esta semana se emitieron 2.3 mil millones, con un promedio diario de 321 millones, el nivel de emisión es alto pero aún se encuentra en una etapa de recuperación moderada.
Prima de fuera de bolsa: La tasa de prima de USDT y USDC ha caído por debajo del 100%, entrando en un rango de descuento, lo que muestra que la actual dinámica de entrada de capital en el mercado es débil y la aversión al riesgo de los inversores ha disminuido.
Compra de MicroStrategy: La reciente compra ha mostrado una clara desaceleración, pasando de una acumulación masiva en las etapas anteriores a una estrategia más cautelosa.
Análisis de datos en la cadena
Datos de tenedores a corto y largo plazo: el suministro de tenedores a largo plazo alcanzó un nuevo máximo en seis meses, con aproximadamente 14.4 millones de BTC, lo que muestra un aumento en la confianza de los fondos a largo plazo. El suministro de tenedores a corto plazo ha aumentado ligeramente recientemente, lo que podría reflejar que algunos comerciantes a corto plazo están comenzando a comprar en la parte inferior.
Distribución de direcciones que poseen monedas: la proporción de direcciones que poseen entre 1000 y 10000 monedas ha aumentado ligeramente, pero la tendencia general es hacia una transferencia de direcciones de menor cantidad de entre 100 y 1000 monedas.
Distribución de fichas: la cantidad de fichas en el rango de 103000 a 105000 dólares ha aumentado significativamente, pasando del 4.33% al 6.86%, formando una nueva zona de concentración de fichas.
Perspectivas del mercado
A corto plazo, el análisis técnico muestra que el mercado podría mantener una tendencia de rebote, pero el aspecto de los fondos y el sentimiento es deficiente. Preste atención a la fuerza de compra de grandes instituciones y si el rendimiento de las altcoins puede impulsar el sentimiento del mercado. Se recomienda a los inversores que mantengan la vigilancia y que estén atentos a los riesgos potenciales de ajuste o consolidación.
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BlockchainTalker
· 07-30 11:49
en realidad... hodl & stack stats, aunque no es asesoramiento financiero
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MetaEggplant
· 07-29 01:19
tontos tomar a la gente por tonta aún tiene que tomar a la gente por tonta
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mev_me_maybe
· 07-28 02:59
Ahora a dejarse llevar hasta el próximo año
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zkProofInThePudding
· 07-28 02:58
¡Ya he hecho todo dentro y tengo una posición corta!
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MissedAirdropAgain
· 07-28 02:58
no es mejor comprar la caída altcoin.
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MetaverseMigrant
· 07-28 02:50
Acumula un poco de moneda estable y espera el mercado.
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YieldChaser
· 07-28 02:48
Mejor vigila BTC y ETH, los altcoins están quedando en el olvido.
Bajo la presión macroeconómica, el mercado de criptomonedas se está ajustando defensivamente. Se sugiere ser cauteloso al mantener monedas y controlar estrictamente los riesgos.
Análisis del entorno macroeconómico y dinámica del mercado de criptomonedas: ha llegado la etapa de consolidación defensiva
Recientemente, la incertidumbre en el entorno macroeconómico ha aumentado, lo que ha reprimido la preferencia por el riesgo en el mercado. Las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal se han retrasado, y el aumento de aranceles y riesgos geopolíticos ha ejercido presión sobre el mercado. La dinámica del capital ha mostrado una leve recuperación marginal, pero la estructura sigue siendo diferenciada. La emisión de stablecoins ha sido moderada, y la tasa de prima en el mercado extrabursátil ha disminuido, lo que indica una actitud cautelosa hacia el capital.
En el mercado de criptomonedas, Bitcoin mantiene una relativa fortaleza pero su impulso se debilita, mientras que Ethereum muestra signos de debilidad y consolidación. El mercado de altcoins sufre de una falta de liquidez, y los riesgos continúan liberándose. La capitalización total del mercado y el TVL están en descenso, y la cuota de mercado de otros tokens ha caído, lo que refleja que el mercado se encuentra en un período de liberación de riesgos.
Se sugiere a los inversores mantener una configuración de posición defensiva, prestar atención a los puntos de inflexión de fuerza de Ethereum y el ritmo de retorno de capital, y considerar la asignación de activos de alto riesgo cuando las condiciones sean favorables.
Análisis del entorno macroeconómico
El problema de la deuda y el déficit fiscal de Estados Unidos se ha vuelto cada vez más prominente, con un tamaño de deuda que ha alcanzado los 36 billones de dólares y gastos por intereses que ascienden a 880 mil millones de dólares. Se espera que en los próximos 10 años se agreguen 3 billones de dólares al déficit. Esta alta situación de deuda podría debilitar la confianza a largo plazo en el dólar, impulsando a los inversores a recurrir a activos alternativos como Bitcoin.
Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han sido ajustadas. Los datos muestran que la probabilidad de un recorte de tasas en la segunda mitad de 2025 ha aumentado; si se recortan las tasas en un 1%, podría ahorrar más de 100,000 millones de dólares en gastos de intereses para Estados Unidos. Un recorte de tasas aumentará la liquidez del mercado, lo que beneficiará a activos de riesgo como el bitcoin.
Discrepancias en las expectativas sobre la tendencia del dólar. El dólar tuvo un desempeño débil en mayo, pero algunos análisis consideran que podría estabilizarse en la segunda mitad del año. El dólar tiene una correlación negativa con el bitcoin; una debilidad del dólar generalmente beneficia al bitcoin, pero si el dólar se estabiliza, el bitcoin podría estar bajo presión a corto plazo.
Análisis del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas
Análisis de datos en la cadena
Perspectivas del mercado
A corto plazo, el análisis técnico muestra que el mercado podría mantener una tendencia de rebote, pero el aspecto de los fondos y el sentimiento es deficiente. Preste atención a la fuerza de compra de grandes instituciones y si el rendimiento de las altcoins puede impulsar el sentimiento del mercado. Se recomienda a los inversores que mantengan la vigilancia y que estén atentos a los riesgos potenciales de ajuste o consolidación.