Re-staking y liquidez re-staking: una profunda exploración de nuevos ecosistemas
Introducción
El staking y el staking de liquidez han recibido mucha atención recientemente, especialmente entre los inversores que esperan que el ETF de ETH traiga beneficios. Los datos muestran que el valor total bloqueado de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar respectivamente entre todas las categorías de DeFi. El ecosistema de staking está en rápido desarrollo, pero antes de profundizar en sus ventajas adicionales, primero conozcamos los principios básicos del staking y el staking de liquidez.
staking y Liquidez Staking: una visión general
El staking de Ethereum se refiere a que los usuarios depositan ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar beneficios, también conlleva el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a no poder vender ETH de inmediato debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se necesita un gran capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral demasiado alto para muchas personas. Por lo tanto, han surgido servicios de staking colectivo que permiten a múltiples usuarios combinar ETH para cumplir con los requisitos mínimos de staking.
A pesar de que estos servicios permiten stakear cualquier cantidad de ETH, el ETH stakeado aún se encuentra en estado de "bloqueo" hasta que se desestakea, lo que requiere unos días (. La liquidez de stake se ha creado para proporcionar a los usuarios un token de liquidez que representa el depósito de ETH stakeado. Este token acumula recompensas y puede ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Resumen de Liquidez y Re- Stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge de la re-stake
El concepto de re-staking fue propuesto originalmente por EigenLayer, que utiliza ETH apilado para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos generalmente requieren servicios de verificación activa )AVS(, protegidos por su propio token, pero enfrentan problemas como la necesidad de establecer una red de seguridad independiente y baja confianza. El re-staking resuelve este problema, ya que la seguridad puede ser guiada por el gran conjunto de validadores de Ethereum, siendo el costo de atacar su staking agrupado más alto.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, otros protocolos también se han convertido en competidores. Todos tienen como objetivo utilizar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en los detalles.
![Una vista completa de la liquidez en la reapuesta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del Acuerdo de Re-staking
Actualmente, los principales protocolos de re-staking incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias en cuanto a los activos soportados, el modelo de seguridad, la capa de ejecución y las cadenas soportadas.
EigenLayer actualmente soporta principalmente ETH y el token de staking de liquidez de ETH )LST(, mientras que Karak y Symbiotic soportan una gama más amplia de activos. EigenLayer adopta un modelo de seguridad más conservador, aceptando solo ETH y sus variantes con menor volatilidad. Karak y Symbiotic ofrecen opciones de seguridad más flexibles.
En términos de diseño, EigenLayer y Karak utilizan contratos inteligentes centrales actualizables, mientras que Symbiotic utiliza contratos centrales inmutables. EigenLayer y Symbiotic funcionan principalmente en Ethereum, mientras que Karak soporta múltiples cadenas.
El éxito de cada protocolo puede depender en última instancia de las asociaciones que puedan establecer. EigenLayer, como pionero, actualmente tiene la mayor cantidad de AVS construidos sobre su infraestructura.
![Una vista general de la Liquidez y el stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-stake de liquidez
El protocolo de re-staking de liquidez proporciona a los usuarios tokens de liquidez empaquetados, y los usuarios pueden elegir diferentes activos para depositar. Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros.
Estos protocolos difieren en tipos de tokens de liquidez y staking, activos de depósito soportados, integración DeFi, soporte de Layer 2, entre otros. Algunos protocolos ofrecen LRT basado en cestas, mientras que otros ofrecen LRT nativo o LRT independiente.
El soporte para DeFi y Layer 2 es crucial para estos protocolos, ya que permite a los usuarios obtener rendimientos acumulativos a través de la re-stake y DeFi. Muchos protocolos ya se han integrado con diversas plataformas DeFi y soluciones Layer 2.
![Una visión general de la liquidez y la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Tendencia de crecimiento del re-staking
Los depósitos de re-staking han aumentado drásticamente desde finales de 2023. La proporción de liquidez de re-staking ) TVL en re-staking/TVL en re-staking ( ha alcanzado más del 70%, lo que indica que la mayor parte de la liquidez de re-staking se realiza a través de protocolos de liquidez de re-staking.
Sin embargo, recientemente también han aparecido algunos signos de salida de fondos, lo que puede estar relacionado con el evento de generación de tokens )TGE( y la futura distribución de tokens. Con la aparición de nuevos protocolos de re-stake como Karak y Symbiotic, es posible que parte de la Liquidez se transfiera a estas plataformas.
![Una vista general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta el 1 de julio de 2024, aproximadamente 13.4 millones de ETH ) 460 mil millones de dólares ( están apostados a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5% de todo el ETH apostado. La proporción de re-staking y liquidez staking es de aproximadamente 35.6%.
Con la activación de los premios y castigos del servicio de verificación activa )AVS(, los nuevos servicios en el protocolo de re-staking pueden atraer más usuarios a través de la distribución de nuevos tokens. Aunque puede haber algunas fluctuaciones de liquidez a corto plazo, a largo plazo, la plataforma de re-staking tiene el potencial de atraer más flujos de fondos, especialmente con la eliminación del límite de depósitos y la expansión del rango de activos soportados.
![Una vista general de la liquidez y el recompromiso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(
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Rugman_Walking
· hace7h
¿Otra vez dibujando BTC? Muy caro.
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SchrodingerWallet
· hace7h
¡Vaya! 32 ETH son como si fueran aire para mí.
Ver originalesResponder0
GweiWatcher
· hace7h
¡Vaya! El TVL puede estar entre los seis primeros.
Re-stake y liquidez re-stake: un análisis profundo del nuevo ecosistema de Finanzas descentralizadas
Re-staking y liquidez re-staking: una profunda exploración de nuevos ecosistemas
Introducción
El staking y el staking de liquidez han recibido mucha atención recientemente, especialmente entre los inversores que esperan que el ETF de ETH traiga beneficios. Los datos muestran que el valor total bloqueado de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar respectivamente entre todas las categorías de DeFi. El ecosistema de staking está en rápido desarrollo, pero antes de profundizar en sus ventajas adicionales, primero conozcamos los principios básicos del staking y el staking de liquidez.
staking y Liquidez Staking: una visión general
El staking de Ethereum se refiere a que los usuarios depositan ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar beneficios, también conlleva el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a no poder vender ETH de inmediato debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se necesita un gran capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral demasiado alto para muchas personas. Por lo tanto, han surgido servicios de staking colectivo que permiten a múltiples usuarios combinar ETH para cumplir con los requisitos mínimos de staking.
A pesar de que estos servicios permiten stakear cualquier cantidad de ETH, el ETH stakeado aún se encuentra en estado de "bloqueo" hasta que se desestakea, lo que requiere unos días (. La liquidez de stake se ha creado para proporcionar a los usuarios un token de liquidez que representa el depósito de ETH stakeado. Este token acumula recompensas y puede ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Resumen de Liquidez y Re- Stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge de la re-stake
El concepto de re-staking fue propuesto originalmente por EigenLayer, que utiliza ETH apilado para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos generalmente requieren servicios de verificación activa )AVS(, protegidos por su propio token, pero enfrentan problemas como la necesidad de establecer una red de seguridad independiente y baja confianza. El re-staking resuelve este problema, ya que la seguridad puede ser guiada por el gran conjunto de validadores de Ethereum, siendo el costo de atacar su staking agrupado más alto.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, otros protocolos también se han convertido en competidores. Todos tienen como objetivo utilizar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en los detalles.
![Una vista completa de la liquidez en la reapuesta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del Acuerdo de Re-staking
Actualmente, los principales protocolos de re-staking incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias en cuanto a los activos soportados, el modelo de seguridad, la capa de ejecución y las cadenas soportadas.
EigenLayer actualmente soporta principalmente ETH y el token de staking de liquidez de ETH )LST(, mientras que Karak y Symbiotic soportan una gama más amplia de activos. EigenLayer adopta un modelo de seguridad más conservador, aceptando solo ETH y sus variantes con menor volatilidad. Karak y Symbiotic ofrecen opciones de seguridad más flexibles.
En términos de diseño, EigenLayer y Karak utilizan contratos inteligentes centrales actualizables, mientras que Symbiotic utiliza contratos centrales inmutables. EigenLayer y Symbiotic funcionan principalmente en Ethereum, mientras que Karak soporta múltiples cadenas.
El éxito de cada protocolo puede depender en última instancia de las asociaciones que puedan establecer. EigenLayer, como pionero, actualmente tiene la mayor cantidad de AVS construidos sobre su infraestructura.
![Una vista general de la Liquidez y el stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-stake de liquidez
El protocolo de re-staking de liquidez proporciona a los usuarios tokens de liquidez empaquetados, y los usuarios pueden elegir diferentes activos para depositar. Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros.
Estos protocolos difieren en tipos de tokens de liquidez y staking, activos de depósito soportados, integración DeFi, soporte de Layer 2, entre otros. Algunos protocolos ofrecen LRT basado en cestas, mientras que otros ofrecen LRT nativo o LRT independiente.
El soporte para DeFi y Layer 2 es crucial para estos protocolos, ya que permite a los usuarios obtener rendimientos acumulativos a través de la re-stake y DeFi. Muchos protocolos ya se han integrado con diversas plataformas DeFi y soluciones Layer 2.
![Una visión general de la liquidez y la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Tendencia de crecimiento del re-staking
Los depósitos de re-staking han aumentado drásticamente desde finales de 2023. La proporción de liquidez de re-staking ) TVL en re-staking/TVL en re-staking ( ha alcanzado más del 70%, lo que indica que la mayor parte de la liquidez de re-staking se realiza a través de protocolos de liquidez de re-staking.
Sin embargo, recientemente también han aparecido algunos signos de salida de fondos, lo que puede estar relacionado con el evento de generación de tokens )TGE( y la futura distribución de tokens. Con la aparición de nuevos protocolos de re-stake como Karak y Symbiotic, es posible que parte de la Liquidez se transfiera a estas plataformas.
![Una vista general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta el 1 de julio de 2024, aproximadamente 13.4 millones de ETH ) 460 mil millones de dólares ( están apostados a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5% de todo el ETH apostado. La proporción de re-staking y liquidez staking es de aproximadamente 35.6%.
Con la activación de los premios y castigos del servicio de verificación activa )AVS(, los nuevos servicios en el protocolo de re-staking pueden atraer más usuarios a través de la distribución de nuevos tokens. Aunque puede haber algunas fluctuaciones de liquidez a corto plazo, a largo plazo, la plataforma de re-staking tiene el potencial de atraer más flujos de fondos, especialmente con la eliminación del límite de depósitos y la expansión del rango de activos soportados.
![Una vista general de la liquidez y el recompromiso])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(