2024 revisión del mercado de criptomonedas y perspectivas para 2025: Bitcoin supera los 100,000, Solana se eleva, las instituciones ven con buenos ojos la IA y las Finanzas descentralizadas
Reflexión sobre las ganancias y pérdidas del mercado de criptomonedas en 2024 y perspectivas para la dirección de desarrollo en 2025
El año 2024 es un año de gran importancia en la historia de la encriptación. En torno a los dos narrativas centrales del ETF y las elecciones estadounidenses, con el dominio de Bitcoin, la industria de encriptación logró un avance exitoso. Las empresas que cotizan en bolsa, las instituciones financieras tradicionales e incluso los gobiernos nacionales han ingresado al mercado, lo que ha incrementado significativamente el grado de integración y reconocimiento de la industria. Con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se está volviendo cada vez más claro y flexible. La fusión de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en el tema principal de la industria este año.
Revisión de 2024: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, MEME recibe atención
Bitcoin es sin duda la narrativa central de este año. Los ETF y las reservas nacionales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, marcando su trascendencia más allá del mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un activo antiinflacionario y un medio de almacenamiento de valor reconocido a nivel mundial. Bitcoin está avanzando de ser un oro digital a convertirse en una moneda supranacional, y este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto ha logrado una victoria en esta etapa.
El ecosistema de Bitcoin se ha expandido este año. A pesar de que aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diverso ha comenzado a formarse. Aplicaciones como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el volumen total de fondos bloqueados en Bitcoin DeFi ha aumentado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante todo el año. En términos amplios, el rendimiento de BTCFi ha sido destacado, las participaciones de ETF de Bitcoin al contado han aumentado, y empresas como MicroStrategy también han sido muy solicitadas por el mercado.
En comparación, Ethereum ha tenido un año difícil. La captura de valor y la actividad de los usuarios han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de la revitalización de DeFi es ruidoso, la inversión real es claramente insuficiente, aparte del TVL generado por el re-staking. La aparición de Hyperliquid a finales de año ha traído nueva esperanza a DeFi. Por otro lado, después de la actualización de Dencun, la competencia en Layer 2 se ha acelerado, lo que ha seguido consumiendo la cuota de la mainnet y ha provocado un gran debate en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha surgido con fuerza. Desde la perspectiva del TVL, la participación de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado del cero a finales de año al 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, y solo este año ha subido más del 100%. Con bajos costos y alta eficiencia, Solana se enfoca en la liquidez, convirtiéndose en el rey de los MEME y un centro para los pequeños inversores. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram ha impulsado los juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, y TON finalmente ha entrado en un período de rápido crecimiento. El número acumulado de usuarios en la cadena ha superado los 38 millones, y el volumen de transacciones ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha tenido un rendimiento de precios excepcional, el desarrollo de la cadena pública con el lenguaje Move avanza rápidamente y tiene un buen futuro. Mientras tanto, aunque la cadena pública Aptos ha tenido un rendimiento de precios más débil, ha atraído más la atención del capital tradicional, estableciendo exitosamente colaboraciones con BlackRock y otros.
MEME es el principal motor del mercado este año. MEME ha evolucionado de ser un simple activo especulativo a representar las finanzas culturales, liderando la tendencia de "todo puede ser MEME". A pesar de que su participación en la capitalización de mercado no es alta, su participación en el volumen de transacciones se mantiene en un 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo la pista con mayor concentración de liquidez. Según los datos, MEME ha captado el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar entre todas las pistas. La recaudación en preventa, tokens de celebridades, la batalla del zoológico, PolitFi y AI se han convertido en temas candentes en el sector.
La infraestructura en torno a MEME sigue mejorando. La plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, reconfigurando el panorama de MEME y convirtiéndose en una de las aplicaciones más exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares". Hasta el 22 de diciembre, los ingresos acumulados superaron los 320 millones de dólares, habiéndose desplegado aproximadamente 4.93 millones de tokens.
Sin embargo, las ganancias de la plataforma no equivalen a las ganancias de los usuarios. Teniendo en cuenta la baja tasa de éxito y la creciente tendencia hacia la institucionalización, el MEME sigue siendo un área de alto riesgo para los minoristas. Algunos proyectos han comenzado a intentar darle fundamentos al MEME, pero la especulación a corto plazo sigue siendo la norma.
Afectado por las elecciones estadounidenses, el mercado de predicciones Polymarket ha surgido con fuerza. En octubre, las visitas mensuales alcanzaron los 35 millones, el doble que los sitios de apuestas convencionales, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real muestran un valor claro.
A finales de año, la IA resurge nuevamente en el ámbito de Web3. MEME fue el primero en detonar, Truth Terminal trae proyectos populares como GOAT y ACT, desatando una ola de aplicaciones de agentes de IA. Actualmente, la infraestructura aún no está completamente desarrollada, y las aplicaciones se concentran principalmente en la superficie, pero las instituciones son generalmente optimistas sobre su perspectiva, creyendo que podría convertirse en una pista fenomenal después de DeFi.
PayFi ha llamado mucho la atención como un puente entre las finanzas tradicionales y Web3. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos. Las stablecoins ocupan un lugar en el mercado global de pagos y remesas, con un valor total de circulación que supera los 2100 millones de dólares. Productos nuevos como Ethena se destacan. Los RWA se han visto impulsados tras la entrada de BlackRock, con una escala que se ha ampliado a 140 millones de dólares. Debido a su conexión con las finanzas tradicionales, PayFi también es un área de gran interés para los gobiernos.
A pesar de la mejora general, el ámbito de la encriptación aún ha enfrentado pruebas difíciles bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria. La falta de innovación, el aumento de disputas internas y la frecuencia de reestructuraciones y adquisiciones son evidentes. La disminución de la liquidez ha llevado a una diferenciación de caminos, con Bitcoin absorbiendo continuamente otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en gran medida en declive, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, comenzó a recuperarse. Esta tendencia de diferenciación podría intensificarse en el corto plazo.
A medida que se acerca 2025, con la llegada de un nuevo gobierno que inicia una nueva era de encriptación, las instituciones con capital fuerte están ansiosas por participar. Varias instituciones ya han publicado sus pronósticos para el mercado del próximo año.
En cuanto a los precios, las instituciones generalmente son optimistas sobre el Bitcoin, esperando un punto máximo en el rango de 150,000 a 200,000 dólares. Algunas instituciones creen que podría alcanzar los 500,000 dólares sobre la base de reservas estratégicas. Para Ethereum, se prevé un precio de alrededor de 6,000 a 7,000 dólares. Solana se espera que esté entre 500 y 750 dólares, y SUI podría llegar a 10 dólares. Se estima que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará entre 7.5 y 8 billones de dólares.
Las instituciones en general esperan un aterrizaje suave de la economía estadounidense el próximo año, con un entorno macroeconómico mejorando y una relajación en la regulación de encriptación. Varias instituciones creen que al menos un país soberano y numerosas empresas que cotizan en bolsa incorporarán Bitcoin en sus reservas. El aumento de la entrada de fondos de ETF se convertirá en un hecho objetivo.
En términos de segmentos específicos, las monedas estables, los activos tokenizados y la IA son los más destacados. Se espera que el volumen de liquidación de las monedas estables alcance entre 300,000 y 450,000 millones de dólares. El valor de los valores tokenizados podría superar los 50,000 millones de dólares. En el ámbito de la IA, las instituciones generalmente ven con buenos ojos la combinación de la IA y la encriptación, y se espera que el valor de mercado de los tokens relacionados con agentes de IA crezca al menos cinco veces.
Otras predicciones incluyen: el resurgimiento de DeFi como la corriente principal, la aceleración de la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la amplia aplicación de la tecnología ZK, la industria DEPIN logrando ingresos considerables, el resurgimiento de NFT, etc.
En general, las instituciones tienen una actitud optimista hacia 2025, esperando que haya avances en el aumento de precios, la expansión del ecosistema y la adopción generalizada. El aumento de precios de las monedas principales parece casi seguro, especialmente con las políticas favorables que llegarán en el primer trimestre del próximo año. El mercado de criptomonedas seguirá diversificándose, y las monedas con mayor cumplimiento regulatorio tendrán más facilidad para atraer fondos.
En términos de industria, las blockchain públicas tradicionales aún tienen ventaja, pero no se pueden ignorar los impactos de las nuevas blockchain. La captura de valor y la narrativa de Ethereum seguirán fermentando, y la escalabilidad técnica es un punto de ruptura importante. Solana aún tiene impulso de crecimiento, pero su dependencia excesiva de MEME presenta riesgos. Nuevas blockchain como Monad y Berachain podrían unirse a la competencia.
El enfoque de la industria se trasladará de la infraestructura al desarrollo de aplicaciones, con aplicaciones de consumo como punto focal. Las cadenas de aplicaciones y la abstracción de cadenas podrían convertirse en los principales métodos de desarrollo. Se ha formado un consenso sobre el renacimiento de DeFi, mientras que el campo de la centralización se centra en la pista de pagos. La ola de especulación de MEME continuará a corto plazo, pero el ritmo se desacelerará, y se espera que la infraestructura mejore.
Debido a que el incremento proviene de instituciones, las vías apoyadas por instituciones como las stablecoins, la IA, los RWA y el DePin tienen la esperanza de desarrollarse más rápido. Además, cualquier herramienta o protocolo de liquidez en cadena que pueda aumentar el apalancamiento podría ser preferido.
Un nuevo ciclo está a punto de llegar, los inversores deben adaptarse al ciclo, investigar a fondo su participación y aprovechar las oportunidades.
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2024 revisión del mercado de criptomonedas y perspectivas para 2025: Bitcoin supera los 100,000, Solana se eleva, las instituciones ven con buenos ojos la IA y las Finanzas descentralizadas
Reflexión sobre las ganancias y pérdidas del mercado de criptomonedas en 2024 y perspectivas para la dirección de desarrollo en 2025
El año 2024 es un año de gran importancia en la historia de la encriptación. En torno a los dos narrativas centrales del ETF y las elecciones estadounidenses, con el dominio de Bitcoin, la industria de encriptación logró un avance exitoso. Las empresas que cotizan en bolsa, las instituciones financieras tradicionales e incluso los gobiernos nacionales han ingresado al mercado, lo que ha incrementado significativamente el grado de integración y reconocimiento de la industria. Con la llegada de un nuevo gobierno, el entorno regulatorio también se está volviendo cada vez más claro y flexible. La fusión de lo mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en el tema principal de la industria este año.
Revisión de 2024: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, MEME recibe atención
Bitcoin es sin duda la narrativa central de este año. Los ETF y las reservas nacionales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, marcando su trascendencia más allá del mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un activo antiinflacionario y un medio de almacenamiento de valor reconocido a nivel mundial. Bitcoin está avanzando de ser un oro digital a convertirse en una moneda supranacional, y este experimento financiero que comenzó con Satoshi Nakamoto ha logrado una victoria en esta etapa.
El ecosistema de Bitcoin se ha expandido este año. A pesar de que aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diverso ha comenzado a formarse. Aplicaciones como BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el volumen total de fondos bloqueados en Bitcoin DeFi ha aumentado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante todo el año. En términos amplios, el rendimiento de BTCFi ha sido destacado, las participaciones de ETF de Bitcoin al contado han aumentado, y empresas como MicroStrategy también han sido muy solicitadas por el mercado.
En comparación, Ethereum ha tenido un año difícil. La captura de valor y la actividad de los usuarios han disminuido, y su narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de la revitalización de DeFi es ruidoso, la inversión real es claramente insuficiente, aparte del TVL generado por el re-staking. La aparición de Hyperliquid a finales de año ha traído nueva esperanza a DeFi. Por otro lado, después de la actualización de Dencun, la competencia en Layer 2 se ha acelerado, lo que ha seguido consumiendo la cuota de la mainnet y ha provocado un gran debate en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum.
Solana ha surgido con fuerza. Desde la perspectiva del TVL, la participación de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha pasado del cero a finales de año al 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, y solo este año ha subido más del 100%. Con bajos costos y alta eficiencia, Solana se enfoca en la liquidez, convirtiéndose en el rey de los MEME y un centro para los pequeños inversores. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado varias veces a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum.
TON y SUI también han destacado este año. Telegram ha impulsado los juegos en cadena, abriendo una nueva entrada de tráfico para Web3, y TON finalmente ha entrado en un período de rápido crecimiento. El número acumulado de usuarios en la cadena ha superado los 38 millones, y el volumen de transacciones ha superado los 2.1 mil millones de dólares. SUI, por su parte, ha tenido un rendimiento de precios excepcional, el desarrollo de la cadena pública con el lenguaje Move avanza rápidamente y tiene un buen futuro. Mientras tanto, aunque la cadena pública Aptos ha tenido un rendimiento de precios más débil, ha atraído más la atención del capital tradicional, estableciendo exitosamente colaboraciones con BlackRock y otros.
MEME es el principal motor del mercado este año. MEME ha evolucionado de ser un simple activo especulativo a representar las finanzas culturales, liderando la tendencia de "todo puede ser MEME". A pesar de que su participación en la capitalización de mercado no es alta, su participación en el volumen de transacciones se mantiene en un 6-7%, alcanzando recientemente un 11%, siendo la pista con mayor concentración de liquidez. Según los datos, MEME ha captado el 30.67% de la atención de los inversores este año, ocupando el primer lugar entre todas las pistas. La recaudación en preventa, tokens de celebridades, la batalla del zoológico, PolitFi y AI se han convertido en temas candentes en el sector.
La infraestructura en torno a MEME sigue mejorando. La plataforma de lanzamiento justa Pump.fun ha surgido, reconfigurando el panorama de MEME y convirtiéndose en una de las aplicaciones más exitosas de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana con ingresos mensuales superiores a 100 millones de dólares". Hasta el 22 de diciembre, los ingresos acumulados superaron los 320 millones de dólares, habiéndose desplegado aproximadamente 4.93 millones de tokens.
Sin embargo, las ganancias de la plataforma no equivalen a las ganancias de los usuarios. Teniendo en cuenta la baja tasa de éxito y la creciente tendencia hacia la institucionalización, el MEME sigue siendo un área de alto riesgo para los minoristas. Algunos proyectos han comenzado a intentar darle fundamentos al MEME, pero la especulación a corto plazo sigue siendo la norma.
Afectado por las elecciones estadounidenses, el mercado de predicciones Polymarket ha surgido con fuerza. En octubre, las visitas mensuales alcanzaron los 35 millones, el doble que los sitios de apuestas convencionales, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real muestran un valor claro.
A finales de año, la IA resurge nuevamente en el ámbito de Web3. MEME fue el primero en detonar, Truth Terminal trae proyectos populares como GOAT y ACT, desatando una ola de aplicaciones de agentes de IA. Actualmente, la infraestructura aún no está completamente desarrollada, y las aplicaciones se concentran principalmente en la superficie, pero las instituciones son generalmente optimistas sobre su perspectiva, creyendo que podría convertirse en una pista fenomenal después de DeFi.
PayFi ha llamado mucho la atención como un puente entre las finanzas tradicionales y Web3. Las stablecoins y los RWA son ejemplos típicos. Las stablecoins ocupan un lugar en el mercado global de pagos y remesas, con un valor total de circulación que supera los 2100 millones de dólares. Productos nuevos como Ethena se destacan. Los RWA se han visto impulsados tras la entrada de BlackRock, con una escala que se ha ampliado a 140 millones de dólares. Debido a su conexión con las finanzas tradicionales, PayFi también es un área de gran interés para los gobiernos.
A pesar de la mejora general, el ámbito de la encriptación aún ha enfrentado pruebas difíciles bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria. La falta de innovación, el aumento de disputas internas y la frecuencia de reestructuraciones y adquisiciones son evidentes. La disminución de la liquidez ha llevado a una diferenciación de caminos, con Bitcoin absorbiendo continuamente otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en gran medida en declive, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, comenzó a recuperarse. Esta tendencia de diferenciación podría intensificarse en el corto plazo.
Perspectivas 2025: Nue nuevos ciclos, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
A medida que se acerca 2025, con la llegada de un nuevo gobierno que inicia una nueva era de encriptación, las instituciones con capital fuerte están ansiosas por participar. Varias instituciones ya han publicado sus pronósticos para el mercado del próximo año.
En cuanto a los precios, las instituciones generalmente son optimistas sobre el Bitcoin, esperando un punto máximo en el rango de 150,000 a 200,000 dólares. Algunas instituciones creen que podría alcanzar los 500,000 dólares sobre la base de reservas estratégicas. Para Ethereum, se prevé un precio de alrededor de 6,000 a 7,000 dólares. Solana se espera que esté entre 500 y 750 dólares, y SUI podría llegar a 10 dólares. Se estima que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará entre 7.5 y 8 billones de dólares.
Las instituciones en general esperan un aterrizaje suave de la economía estadounidense el próximo año, con un entorno macroeconómico mejorando y una relajación en la regulación de encriptación. Varias instituciones creen que al menos un país soberano y numerosas empresas que cotizan en bolsa incorporarán Bitcoin en sus reservas. El aumento de la entrada de fondos de ETF se convertirá en un hecho objetivo.
En términos de segmentos específicos, las monedas estables, los activos tokenizados y la IA son los más destacados. Se espera que el volumen de liquidación de las monedas estables alcance entre 300,000 y 450,000 millones de dólares. El valor de los valores tokenizados podría superar los 50,000 millones de dólares. En el ámbito de la IA, las instituciones generalmente ven con buenos ojos la combinación de la IA y la encriptación, y se espera que el valor de mercado de los tokens relacionados con agentes de IA crezca al menos cinco veces.
Otras predicciones incluyen: el resurgimiento de DeFi como la corriente principal, la aceleración de la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la amplia aplicación de la tecnología ZK, la industria DEPIN logrando ingresos considerables, el resurgimiento de NFT, etc.
En general, las instituciones tienen una actitud optimista hacia 2025, esperando que haya avances en el aumento de precios, la expansión del ecosistema y la adopción generalizada. El aumento de precios de las monedas principales parece casi seguro, especialmente con las políticas favorables que llegarán en el primer trimestre del próximo año. El mercado de criptomonedas seguirá diversificándose, y las monedas con mayor cumplimiento regulatorio tendrán más facilidad para atraer fondos.
En términos de industria, las blockchain públicas tradicionales aún tienen ventaja, pero no se pueden ignorar los impactos de las nuevas blockchain. La captura de valor y la narrativa de Ethereum seguirán fermentando, y la escalabilidad técnica es un punto de ruptura importante. Solana aún tiene impulso de crecimiento, pero su dependencia excesiva de MEME presenta riesgos. Nuevas blockchain como Monad y Berachain podrían unirse a la competencia.
El enfoque de la industria se trasladará de la infraestructura al desarrollo de aplicaciones, con aplicaciones de consumo como punto focal. Las cadenas de aplicaciones y la abstracción de cadenas podrían convertirse en los principales métodos de desarrollo. Se ha formado un consenso sobre el renacimiento de DeFi, mientras que el campo de la centralización se centra en la pista de pagos. La ola de especulación de MEME continuará a corto plazo, pero el ritmo se desacelerará, y se espera que la infraestructura mejore.
Debido a que el incremento proviene de instituciones, las vías apoyadas por instituciones como las stablecoins, la IA, los RWA y el DePin tienen la esperanza de desarrollarse más rápido. Además, cualquier herramienta o protocolo de liquidez en cadena que pueda aumentar el apalancamiento podría ser preferido.
Un nuevo ciclo está a punto de llegar, los inversores deben adaptarse al ciclo, investigar a fondo su participación y aprovechar las oportunidades.