Cómo la liquidez del dólar afecta la tendencia del mercado de activos cripto
Como un inversionista experimentado que ha ocupado altos cargos en una plataforma de intercambio, tengo una comprensión profunda de cómo la liquidez del dólar afecta al mercado de Activos Cripto. Al analizar las operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) y el flujo de fondos de la cuenta del Tesoro de EE. UU. (TGA), creo que el aumento de la liquidez del dólar impulsará el aumento del mercado de Activos Cripto y de acciones.
Se espera que en el primer trimestre de 2025 se inyecten aproximadamente 612 mil millones de dólares en liquidez, lo que podría tener un efecto positivo en el mercado. Sin embargo, también debemos sopesar el impacto que podrían tener las políticas de Trump. Actualmente, la tendencia de bitcoin está estrechamente relacionada con el ritmo de liberación del dólar, y las decisiones de la Reserva Federal y del Departamento del Tesoro de EE. UU. juegan un papel clave en la cantidad de dólares suministrados al mercado financiero global.
Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, cuando las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal alcanzaron su punto máximo con (RRP). Posteriormente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. redujo la emisión de bonos a largo plazo y aumentó la emisión de bonos a corto plazo sin interés, extrayendo más de 2 billones de dólares del RRP, inyectando liquidez en los mercados financieros globales. Esto llevó a un fuerte aumento en los mercados de Activos Cripto y acciones, especialmente en las grandes acciones tecnológicas de EE. UU.
En el primer trimestre de 2025, la cuestión clave es si el estímulo positivo de la liquidez del dólar puede compensar el potencial desánimo del mercado respecto a la velocidad y efectividad de la implementación de las políticas de Trump. Si es así, el riesgo del mercado será relativamente controlable y los inversores deberían aumentar su exposición al riesgo.
En cuanto a la Reserva Federal, su política de ajuste cuantitativo (QT) avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, lo que significa que el tamaño del balance se está reduciendo. Se espera que hacia mediados y finales de marzo el mercado alcance su punto máximo, momento en el cual se retirarán aproximadamente 180 mil millones de Liquidez. Al mismo tiempo, la herramienta de recompra inversa (RRP) está casi agotada, y la Reserva Federal está tomando medidas para reducir su atractivo.
Desde el Ministerio de Finanzas, debido al problema del límite de la deuda, se espera que a mediados de enero comiencen a tomar "medidas extraordinarias" para proporcionar fondos al gobierno. Antes de que se eleve el límite de la deuda, el Ministerio de Finanzas solo puede gastar de su cuenta TGA, cuyo saldo actual es de 722 mil millones de dólares. Se espera que esta situación continúe hasta mayo-junio, momento en el cual el saldo de TGA podría agotarse por completo.
En conjunto con las acciones de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro, se espera que se inyecten un total de 6120 millones de dólares en liquidez en el primer trimestre. Esto podría impulsar los mercados de activos cripto y acciones a alcanzar picos parciales en marzo. Sin embargo, el período fiscal de abril podría tener un efecto negativo en la liquidez del dólar.
Como inversor, sugiero considerar la realización de beneficios al final del primer trimestre y esperar a que las condiciones de liquidez del dólar mejoren nuevamente en el tercer trimestre. Al mismo tiempo, también estamos atentos a las oportunidades de inversión en campos emergentes como la ciencia descentralizada (DeSci).
En general, a pesar de las numerosas incertidumbres, basándome en el análisis de la liquidez del dólar, mantengo una actitud cautelosamente optimista sobre las perspectivas del mercado para el primer trimestre de 2025. Por supuesto, los inversores deben prestar atención a los cambios en diversos factores macroeconómicos y ajustar sus estrategias de inversión de manera oportuna.
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Análisis de la liquidez del dólar y el mercado de Activos Cripto: Se espera inyección de 612 mil millones de dólares en el Q1 de 2025.
Cómo la liquidez del dólar afecta la tendencia del mercado de activos cripto
Como un inversionista experimentado que ha ocupado altos cargos en una plataforma de intercambio, tengo una comprensión profunda de cómo la liquidez del dólar afecta al mercado de Activos Cripto. Al analizar las operaciones de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) y el flujo de fondos de la cuenta del Tesoro de EE. UU. (TGA), creo que el aumento de la liquidez del dólar impulsará el aumento del mercado de Activos Cripto y de acciones.
Se espera que en el primer trimestre de 2025 se inyecten aproximadamente 612 mil millones de dólares en liquidez, lo que podría tener un efecto positivo en el mercado. Sin embargo, también debemos sopesar el impacto que podrían tener las políticas de Trump. Actualmente, la tendencia de bitcoin está estrechamente relacionada con el ritmo de liberación del dólar, y las decisiones de la Reserva Federal y del Departamento del Tesoro de EE. UU. juegan un papel clave en la cantidad de dólares suministrados al mercado financiero global.
Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, cuando las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal alcanzaron su punto máximo con (RRP). Posteriormente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. redujo la emisión de bonos a largo plazo y aumentó la emisión de bonos a corto plazo sin interés, extrayendo más de 2 billones de dólares del RRP, inyectando liquidez en los mercados financieros globales. Esto llevó a un fuerte aumento en los mercados de Activos Cripto y acciones, especialmente en las grandes acciones tecnológicas de EE. UU.
En el primer trimestre de 2025, la cuestión clave es si el estímulo positivo de la liquidez del dólar puede compensar el potencial desánimo del mercado respecto a la velocidad y efectividad de la implementación de las políticas de Trump. Si es así, el riesgo del mercado será relativamente controlable y los inversores deberían aumentar su exposición al riesgo.
En cuanto a la Reserva Federal, su política de ajuste cuantitativo (QT) avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, lo que significa que el tamaño del balance se está reduciendo. Se espera que hacia mediados y finales de marzo el mercado alcance su punto máximo, momento en el cual se retirarán aproximadamente 180 mil millones de Liquidez. Al mismo tiempo, la herramienta de recompra inversa (RRP) está casi agotada, y la Reserva Federal está tomando medidas para reducir su atractivo.
Desde el Ministerio de Finanzas, debido al problema del límite de la deuda, se espera que a mediados de enero comiencen a tomar "medidas extraordinarias" para proporcionar fondos al gobierno. Antes de que se eleve el límite de la deuda, el Ministerio de Finanzas solo puede gastar de su cuenta TGA, cuyo saldo actual es de 722 mil millones de dólares. Se espera que esta situación continúe hasta mayo-junio, momento en el cual el saldo de TGA podría agotarse por completo.
En conjunto con las acciones de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro, se espera que se inyecten un total de 6120 millones de dólares en liquidez en el primer trimestre. Esto podría impulsar los mercados de activos cripto y acciones a alcanzar picos parciales en marzo. Sin embargo, el período fiscal de abril podría tener un efecto negativo en la liquidez del dólar.
Como inversor, sugiero considerar la realización de beneficios al final del primer trimestre y esperar a que las condiciones de liquidez del dólar mejoren nuevamente en el tercer trimestre. Al mismo tiempo, también estamos atentos a las oportunidades de inversión en campos emergentes como la ciencia descentralizada (DeSci).
En general, a pesar de las numerosas incertidumbres, basándome en el análisis de la liquidez del dólar, mantengo una actitud cautelosamente optimista sobre las perspectivas del mercado para el primer trimestre de 2025. Por supuesto, los inversores deben prestar atención a los cambios en diversos factores macroeconómicos y ajustar sus estrategias de inversión de manera oportuna.