La lógica de inversión de MSTR y el aumento del precio de las acciones
Desde principios de este año, el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares al comienzo del año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, superando con creces el aumento de Bitcoin. Lo que es particularmente notable es que, cuando Bitcoin retrocede debido a ciertos eventos, MSTR sigue manteniendo un fuerte impulso alcista. Esto nos lleva a replantearnos su lógica de inversión: MSTR no solo está aprovechando el concepto de Bitcoin para especular, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
La estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MicroStrategy originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este ya es un mercado maduro. Hoy en día, su estrategia central es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiación especial. Las empresas financian mediante la emisión de bonos, y los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
Si el precio de las acciones sube considerablemente, los inversores elegirán convertir sus acciones, lo que llevará a una dilución de las acciones.
Si el rendimiento de las acciones es mediocre, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa debe pagar un cierto costo de capital.
lógica de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta constantemente su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que incrementa el valor del Bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, aumentando a 0.107 Bitcoin, y alcanzando incluso 0.12 Bitcoin el 16 de noviembre.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. El número de Bitcoins correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en la participación de la tenencia de Bitcoin.
datos más recientes
El 16 de noviembre, MSTR anunció la compra de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, aumentando su tenencia total a 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" en bitcoin de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: La "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Emitir continuamente bonos para comprar bitcoins, aumente la tenencia de bitcoins por acción mediante la dilución de acciones;
Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a poseer indirectamente Bitcoin, además de disfrutar de los beneficios apalancados que trae el aumento del precio de Bitcoin.
Este modelo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados de nuevos inversores para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, a través de un ciclo continuo de recaudación de fondos.
sostenibilidad del modo
Este modelo puede enfrentar los siguientes desafíos:
Aumento de la dificultad para recaudar fondos: si el precio de las acciones no sube, la emisión futura de bonos convertibles podría volverse difícil.
Dilución excesiva: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos.
El modelo es imitado: si cada vez más empresas imitan la estrategia de MSTR, su singularidad podría perderse.
La lógica de MSTR y los riesgos potenciales
A pesar de que la estrategia de MSTR parece tener sombras de un esquema Ponzi, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Teniendo en cuenta que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas de Estados Unidos podrían representar una proporción considerable. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un comportamiento de inversión, sino una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión de MSTR en este momento puede ser mayor que el potencial de ganancias, los inversores deben proceder con precaución:
Si el precio de Bitcoin retrocede, el precio de las acciones de MSTR podría sufrir una mayor caída debido a su efecto de apalancamiento;
La capacidad de mantener un alto crecimiento en el futuro dependerá de su capacidad de financiamiento y del entorno competitivo del mercado.
Reflexión y Actualización Cognitiva
Al revisar la primera gran compra de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, muchas personas, incluyéndome a mí, pensaron que su decisión era demasiado arriesgada. Sin embargo, ha demostrado que su visión era excepcional. Esta oportunidad de inversión perdida en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad cognitiva de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio serio. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin.
No es terrible perder oportunidades de inversión, lo clave es aprender de ellas y mejorar continuamente tu nivel de conocimiento y visión de inversión.
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DeFiVeteran
· hace16h
La especulación es todo lo que se necesita.
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CryptoPunster
· 08-08 04:30
¿Los genios en el casino pueden jugar así? ¡Sellega les dio otra lección a los tontos!
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LadderToolGuy
· 08-06 02:35
El apalancamiento está realmente divertido.
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MentalWealthHarvester
· 08-06 02:34
mstr increíble alcista 1000刀
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FloorSweeper
· 08-06 02:25
las manos débiles todavía no lo entienden... mstr está jugando al ajedrez 4d mientras otros venden por pánico
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SilentAlpha
· 08-06 02:24
¡El hermano Ma hoy también está preparando moneda S币!
Detrás del aumento del precio de las acciones de MSTR: Análisis de la estrategia de acumulación de Bitcoin y la lógica de inversión.
La lógica de inversión de MSTR y el aumento del precio de las acciones
Desde principios de este año, el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) ha subido de 69 dólares al comienzo del año a un máximo de 543 dólares la semana pasada, superando con creces el aumento de Bitcoin. Lo que es particularmente notable es que, cuando Bitcoin retrocede debido a ciertos eventos, MSTR sigue manteniendo un fuerte impulso alcista. Esto nos lleva a replantearnos su lógica de inversión: MSTR no solo está aprovechando el concepto de Bitcoin para especular, sino que tiene su propia estrategia operativa única.
La estrategia central de MSTR: emitir bonos convertibles para comprar Bitcoin
MicroStrategy originalmente era una empresa de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero este ya es un mercado maduro. Hoy en día, su estrategia central es recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de Bitcoin y considerarlo una parte importante de los activos de la empresa.
Introducción a los bonos convertibles
Los bonos convertibles son una herramienta de financiación especial. Las empresas financian mediante la emisión de bonos, y los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado.
lógica de operación de MSTR
MSTR utiliza los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta constantemente su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que incrementa el valor del Bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, aumentando a 0.107 Bitcoin, y alcanzando incluso 0.12 Bitcoin el 16 de noviembre.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles (un aumento del 33.3%), mientras que el número total de acciones solo se diluyó en un 13.2%. El número de Bitcoins correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, lo que indica un aumento gradual en la participación de la tenencia de Bitcoin.
datos más recientes
El 16 de noviembre, MSTR anunció la compra de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, aumentando su tenencia total a 331,200. Siguiendo esta tendencia, el valor de bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" en bitcoin de los accionistas de MSTR están aumentando constantemente.
MSTR: La "pala dorada" de Bitcoin
El modelo de MSTR es similar a "minar" utilizando el apalancamiento de Wall Street:
Este modelo es algo similar a un esquema Ponzi, utilizando los fondos recaudados de nuevos inversores para aumentar los derechos de los antiguos accionistas, a través de un ciclo continuo de recaudación de fondos.
sostenibilidad del modo
Este modelo puede enfrentar los siguientes desafíos:
La lógica de MSTR y los riesgos potenciales
A pesar de que la estrategia de MSTR parece tener sombras de un esquema Ponzi, a largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte del gran capital estadounidense tiene un significado estratégico. Teniendo en cuenta que el suministro total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas de Estados Unidos podrían representar una proporción considerable. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un comportamiento de inversión, sino una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, el riesgo de inversión de MSTR en este momento puede ser mayor que el potencial de ganancias, los inversores deben proceder con precaución:
Reflexión y Actualización Cognitiva
Al revisar la primera gran compra de Bitcoin por parte de MSTR en 2020, muchas personas, incluyéndome a mí, pensaron que su decisión era demasiado arriesgada. Sin embargo, ha demostrado que su visión era excepcional. Esta oportunidad de inversión perdida en MSTR me hizo darme cuenta de que la lógica operativa y la profundidad cognitiva de los grandes capitalistas estadounidenses merecen un estudio serio. Aunque el modelo de MSTR es simple, refleja una firme creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin.
No es terrible perder oportunidades de inversión, lo clave es aprender de ellas y mejorar continuamente tu nivel de conocimiento y visión de inversión.