La Reserva Federal (FED) mantiene las expectativas de tasa de interés en julio, Bitcoin y Ethereum en niveles clave generan interés

Observación del mercado

Recientemente, el enfoque del mercado se ha centrado en la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). A pesar de que los datos de inflación muestran signos de enfriamiento, varios funcionarios de La Reserva Federal (FED), incluido el presidente, han indicado que se necesita más tiempo para observar y confirmar que el aumento de los precios no se convierta en inflación sostenida, por lo que mantienen una actitud cautelosa hacia una posible reducción de tasas en julio. Los funcionarios en general creen que la política monetaria actual se encuentra en una buena posición y tienden a considerar una reducción de tasas más adelante este año. Esta actitud se basa en la dependencia de los datos futuros y en una evaluación cautelosa de los factores externos; aunque el mercado laboral ha mostrado un enfriamiento, aún no se ha debilitado de manera significativa, lo que proporciona apoyo para la paciencia de La Reserva Federal (FED).

El jueves, los tres índices bursátiles de EE. UU. subieron colectivamente, con las acciones tecnológicas y bancarias liderando el aumento, el índice S&P 500 y el índice Nasdaq Composite se acercaron a sus máximos históricos. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron en todos los casos, y el índice del dólar cayó por cuarto día consecutivo, alcanzando su nivel más bajo en tres años. Las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (FED) reducirá las tasas de interés al menos dos veces este año se han fortalecido.

En términos de regulación, el gobierno de Hong Kong ha publicado nuevas políticas para el desarrollo de activos digitales, que establecen que en 2025 se implementará un sistema de licencias para stablecoins, se promoverá la tokenización de activos y se ofrecerán incentivos fiscales para los ETF y fondos tokenizados. A través de un marco regulatorio, la transparencia de los activos y la competitividad fiscal, Hong Kong se está convirtiendo en un nuevo centro global de la economía digital.

El precio de Bitcoin ha rebotado casi un 10% recientemente desde los 98,188 dólares, pero actualmente el impulso se ha desacelerado. Hoy, las opciones de Bitcoin y Ethereum están experimentando su mayor vencimiento del año, con un valor nominal de las opciones de Bitcoin alcanzando los 15,000 millones de dólares, y el punto máximo de dolor en 102,000 dólares; el valor nominal de las opciones de Ethereum es de 2,300 millones de dólares, con un punto máximo de dolor en 2,200 dólares, lo que podría agravar la volatilidad a corto plazo.

El análisis muestra que el precio de Bitcoin está actualmente impulsado principalmente por noticias macroeconómicas, con un fuerte soporte en el rango de 93,000 a 100,000 dólares. Sin embargo, tanto el volumen de transferencias en cadena como el volumen de comercio al contado están en tendencia a la baja, y el sentimiento de cautela en el mercado de futuros está aumentando, lo que indica que el mercado carece de la energía necesaria para romper nuevos máximos antes de una recuperación en la demanda. La demora en las expectativas de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) también es un factor importante que contribuye a la estancación del precio de Bitcoin.

Varios analistas han señalado que Bitcoin necesita superar la zona de resistencia de 108,000 a 110,000 dólares y convertirla en soporte para entrar en una nueva fase de descubrimiento de precios. Actualmente, la relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) es de 2.22, por debajo del rango de sobrevaloración histórica, lo que indica que aún hay espacio para un aumento. Si la fuerza del MVRV se fortalece, junto con el flujo de fondos de ETF, el precio de Bitcoin podría superar el actual máximo de 112,000 dólares e incluso alcanzar más de 165,000 dólares.

Para Ethereum, el análisis indica que 2200 dólares es el fondo macroeconómico, y el precio debe regresar efectivamente por encima de los 2500 dólares para iniciar un rebote más fuerte. Recientemente, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. dio instrucciones para aceptar criptomonedas como activos de garantía hipotecaria, lo que impulsó la aparición de la "narrativa de compra de vivienda" en la cadena, y el valor de mercado de los tokens relacionados había aumentado considerablemente antes de retroceder.

Datos clave

• Bitcoin: 107,432 dólares (año hasta la fecha +14.64%), volumen diario de transacciones 20.96 mil millones de dólares
• Ethereum: 2,439.40 dólares (año hasta la fecha -26.91%), volumen de transacciones diarias 10.53 mil millones de dólares
• Índice de miedo y codicia: 65 (codicia)
• Cuota de mercado: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 0.9826
• Datos de liquidación de 24 horas: 89720 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de 2.01 millones de dólares.

Flujos de ETF

• Bitcoin ETF: +228 millones de dólares (entrada neta continua de 13 días)
• Ethereum ETF: -2645.79 dólares estadounidenses

Perspectivas de hoy

• Una plataforma de intercambio eliminará varios contratos perpetuos
• Una plataforma lanzará Moonveil(MORE)
• Pipe Network iniciará la venta de tokens PIPE
• Varios proyectos desbloquearán monedas

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