El auge y la caída de OlympusDAO: lecciones de un experimento de Finanzas descentralizadas
En el mundo de las Finanzas descentralizadas, la historia de OlympusDAO es un verdadero vaivén. Este proyecto alguna vez fue muy prometedor, pero finalmente cayó en desgracia, lo que encierra muchas lecciones valiosas para nuestra reflexión.
Introducción a OlympusDAO
El núcleo de OlympusDAO es su token nativo OHM, que está diseñado como una moneda no estable algorítmica. A diferencia de las monedas estables tradicionales, OHM no busca estar vinculado 1:1 al dólar, sino que promete que cada OHM está respaldado por al menos 1 DAI como reserva. Este diseño tiene como objetivo crear una moneda digital con un poder adquisitivo estable, pero que no esté sujeta a los sistemas financieros tradicionales.
Análisis del mecanismo central
Mecanismo de Bonding
Bonding es uno de los mecanismos importantes de OlympusDAO. Los usuarios pueden bloquear activos específicos a través de Bonding y recibir tokens OHM como recompensa. Estos activos bloqueados se convierten en la reserva del protocolo, proporcionando apoyo de valor para OHM. Bonding es en realidad un tipo de bono a corto plazo sin interés, que permite a los usuarios obtener OHM a un precio inferior al del mercado, pero estos OHM se liberarán gradualmente durante un determinado período de tiempo.
Staking y Rebase
El staking es otro mecanismo central de OlympusDAO. Los usuarios que apuestan OHM pueden obtener sOHM y disfrutar de "rebase rewards". Cuando el valor de mercado de OHM es superior al valor objetivo, el mecanismo de rebase emite más OHM y los distribuye a los apostadores. Este alto rendimiento llevó a que el APY de staking alcanzara más del 8000%.
La fuente de fondos de las recompensas de Rebase está estrechamente relacionada con el Bonding. Cuando el protocolo genera ingresos a través del Bonding que superan la reserva necesaria, se acuñan nuevos OHM que se distribuyen a los stakers, para equilibrar el efecto de dilución que la emisión de bonos causa a los stakers.
Análisis de las razones del auge y caída de OlympusDAO
un aumento de precio asombroso
El precio de OHM superó en algún momento los 1400 dólares, muy por encima de su valor respaldado de 1 DAI. Esto se debe principalmente a los siguientes factores:
El mecanismo de Bonding y Staking reduce la presión de venta en el mercado.
Un alto APY atrae una gran cantidad de fondos, aumentando la demanda.
"(3,3)" La estrategia de marketing de teoría de juegos hace que el Staking sea la opción preferida para los inversores.
factores desencadenantes del colapso
La alta APY insostenible ha llevado a un aumento drástico de la presión inflacionaria.
El cambio en el sentimiento del mercado provoca una venta masiva.
La hipótesis de la teoría de juegos ha sido refutada, el Staking ya no es la estrategia óptima.
Reflexiones y enseñanzas
El auge y la caída de OlympusDAO brindan valiosas experiencias para el diseño y la participación de proyectos de Finanzas descentralizadas:
Un APY extremadamente alto puede atraer rápidamente fondos, pero es difícil de mantener a largo plazo.
La economía de tokens compleja necesita considerar la sostenibilidad a largo plazo.
Los inversores deben evaluar con cautela los proyectos de alto riesgo y alta recompensa.
La participación en las primeras etapas del proyecto puede generar altos retornos, pero también conlleva un gran riesgo.
La emoción del mercado y el comportamiento de los inversores tienen un gran impacto en los tokens algorítmicos.
La historia de OlympusDAO nos recuerda que, en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, la innovación es ciertamente importante, pero equilibrar la atracción a corto plazo y la sostenibilidad a largo plazo es aún más clave. Para los inversores, es fundamental comprender a fondo los mecanismos del proyecto, evaluar los riesgos con prudencia y mantener una actitud racional.
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ForkItAll
· hace23h
Demasiado rojo debe morir, otro que se ha derrumbado.
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SchrodingerAirdrop
· hace23h
Corta un rastrojo de puerros y huye
Ver originalesResponder0
pumpamentalist
· hace23h
¿Quién no ha tomado a la gente por tonta en aquellos años?
Crónica del auge y declive de OlympusDAO: desafíos de sostenibilidad de los proyectos de altas rentas en Finanzas descentralizadas
El auge y la caída de OlympusDAO: lecciones de un experimento de Finanzas descentralizadas
En el mundo de las Finanzas descentralizadas, la historia de OlympusDAO es un verdadero vaivén. Este proyecto alguna vez fue muy prometedor, pero finalmente cayó en desgracia, lo que encierra muchas lecciones valiosas para nuestra reflexión.
Introducción a OlympusDAO
El núcleo de OlympusDAO es su token nativo OHM, que está diseñado como una moneda no estable algorítmica. A diferencia de las monedas estables tradicionales, OHM no busca estar vinculado 1:1 al dólar, sino que promete que cada OHM está respaldado por al menos 1 DAI como reserva. Este diseño tiene como objetivo crear una moneda digital con un poder adquisitivo estable, pero que no esté sujeta a los sistemas financieros tradicionales.
Análisis del mecanismo central
Mecanismo de Bonding
Bonding es uno de los mecanismos importantes de OlympusDAO. Los usuarios pueden bloquear activos específicos a través de Bonding y recibir tokens OHM como recompensa. Estos activos bloqueados se convierten en la reserva del protocolo, proporcionando apoyo de valor para OHM. Bonding es en realidad un tipo de bono a corto plazo sin interés, que permite a los usuarios obtener OHM a un precio inferior al del mercado, pero estos OHM se liberarán gradualmente durante un determinado período de tiempo.
Staking y Rebase
El staking es otro mecanismo central de OlympusDAO. Los usuarios que apuestan OHM pueden obtener sOHM y disfrutar de "rebase rewards". Cuando el valor de mercado de OHM es superior al valor objetivo, el mecanismo de rebase emite más OHM y los distribuye a los apostadores. Este alto rendimiento llevó a que el APY de staking alcanzara más del 8000%.
La fuente de fondos de las recompensas de Rebase está estrechamente relacionada con el Bonding. Cuando el protocolo genera ingresos a través del Bonding que superan la reserva necesaria, se acuñan nuevos OHM que se distribuyen a los stakers, para equilibrar el efecto de dilución que la emisión de bonos causa a los stakers.
Análisis de las razones del auge y caída de OlympusDAO
un aumento de precio asombroso
El precio de OHM superó en algún momento los 1400 dólares, muy por encima de su valor respaldado de 1 DAI. Esto se debe principalmente a los siguientes factores:
factores desencadenantes del colapso
Reflexiones y enseñanzas
El auge y la caída de OlympusDAO brindan valiosas experiencias para el diseño y la participación de proyectos de Finanzas descentralizadas:
La historia de OlympusDAO nos recuerda que, en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, la innovación es ciertamente importante, pero equilibrar la atracción a corto plazo y la sostenibilidad a largo plazo es aún más clave. Para los inversores, es fundamental comprender a fondo los mecanismos del proyecto, evaluar los riesgos con prudencia y mantener una actitud racional.