El PMI de China supera las expectativas, impulsando un gran aumento en las acciones de Hong Kong, mientras que el Bitcoin se ve afectado por el dumping de ballenas y la gran caída de la zona de IA en las acciones estadounidenses, con una caída semanal del 4% | Todo el mercado espera la decisión del rumbo de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
El PMI manufacturero de China de agosto sorprendió al subir a 50.5, volviendo a la zona de expansión, lo que impulsó significativamente el sentimiento del mercado y alivió las preocupaciones sobre la desaceleración económica provocada por los aranceles de Estados Unidos. Como resultado, el índice Hang Seng subió un 2.16% en la primera parte de la sesión del lunes, y el índice CSI 300 y el índice de Shanghái también experimentaron un ligero aumento. Sin embargo, la incertidumbre sobre la política arancelaria de Estados Unidos y el sentimiento cauteloso respecto a los importantes datos de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de esta semana aún presionan a otros mercados de Asia-Pacífico, con el índice Nikkei 225 cayendo un 2.03%. El mercado se centra en los datos de nómina, ya que influirán directamente en la trayectoria de las tasas de interés de la La Reserva Federal (FED) y en la aversión al riesgo. Al mismo tiempo, la combinación de expectativas de recortes de tasas de la FED y aumentos de tasas del Banco Central de Japón podría provocar una caída significativa del dólar / yen, o desencadenar el cierre de posiciones en el arbitraje de yenes (Yen Carry Trade), lo que afectaría los activos de riesgo a nivel mundial. Bitcoin cayó un 4% la semana pasada, arrastrado por la venta de ballenas y la caída del sector de IA en el mercado de valores de EE.UU.; su tendencia futura sigue estando estrechamente vinculada a la liquidez global y al rendimiento del mercado de valores de EE.UU.
Los datos de China se convierten en un fuerte estímulo, las acciones de Hong Kong lideran el mercado asiático
Los datos económicos clave de China han mejorado el sentimiento del mercado, aliviando las preocupaciones de que los aranceles estadounidenses provocarán una desaceleración económica. El PMI manufacturero compuesto de RatingDog en China aumentó inesperadamente de 49.5 en julio a 50.5 en agosto. Los economistas habían anticipado que este PMI se mantendría en 49.5. El aumento de nuevos pedidos y la desaceleración de la demanda externa impulsaron la producción manufacturera, haciendo que el PMI subiera por encima del umbral clave de 50. En la mañana del lunes (1 de septiembre), el índice Hang Seng reaccionó a estos datos, subiendo un 2.16%, hasta 25,619 puntos. El mercado de valores de China continental también se benefició, con el índice CSI 300 y el índice compuesto de Shanghái subiendo un 0.30% y un 0.46%, respectivamente.
La incertidumbre arancelaria envuelve el mercado, a la espera de la guía de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Al mismo tiempo, la incertidumbre sobre los aranceles comerciales y el sentimiento cauteloso del mercado antes de la esperada publicación del informe de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) el 5 de septiembre, han ejercido presión sobre el mercado accionario más amplio de Asia. El 29 de agosto (viernes pasado), un tribunal de apelaciones de Estados Unidos declaró ilegal la política arancelaria del presidente Trump. Esta decisión se tomó después del cierre del mercado estadounidense y justo antes del fin de semana del Día del Trabajo. Sin embargo, el tribunal de apelaciones permitió que el gobierno de Estados Unidos mantuviera los aranceles durante el período de una posible apelación ante la Corte Suprema. El presidente Trump rechazó esta decisión, afirmando que era incorrecta. Trump también advirtió que eliminar los aranceles traería "una catástrofe total para el país. Nos debilitaría financieramente, y debemos ser fuertes." Si la Corte Suprema revoca la decisión del tribunal de apelaciones, podría dictaminar que los aranceles son legales, lo que fortalecería el poder del presidente Trump para imponer aranceles a su antojo. El índice Nikkei 225 cayó un 2.03% en las operaciones de la mañana, mientras que el índice ASX 200 de Australia cayó un 0.58%.
¿Por qué es crucial el informe de nóminas no agrícolas? Se refiere a la trayectoria de tasas de la Reserva Federal (FED)
El informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos de julio ha generado preocupaciones sobre el mercado laboral, intensificando las especulaciones sobre un agresivo recorte de tasas por parte del Banco Central. Sin embargo, el informe de ingresos y gastos personales del viernes pasado mostró signos de un aumento de la inflación, desafiando las apuestas a múltiples recortes de tasas por parte del Banco Central. El informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos podría determinar las perspectivas de la política del Banco Central, afectando así la apetencia por el riesgo. Un aumento en la tasa de desempleo y un desaceleración en el crecimiento salarial disminuirán el gasto del consumidor (el principal motor de la economía estadounidense). En un contexto de alta inflación, un deterioro drástico del mercado laboral también podría reavivar las preocupaciones sobre la estancación, aumentando la incertidumbre en torno a la política monetaria del Banco Central.
¿Por qué los traders deben estar atentos al Banco Central de Japón y al yen? Riesgo potencial de Cerrar Posición en operaciones de Arbitraje.
La posible trayectoria de tasas de interés más dovish de la Reserva Federal (FED) coincide con el momento en que el Banco Central de Japón (BoJ) podría aumentar las tasas en el cuarto trimestre. La combinación de recortes de tasas de la Reserva Federal y aumentos de tasas del Banco Central de Japón podría llevar a una caída del dólar/yen (USD/JPY) y podría desencadenar el cierre de posiciones en arbitraje de yenes (Yen Carry Trade Unwind). Debido a la expectativa de que la diferencia de tasas se reducirá (lo que beneficia al yen), el dólar/yen ha caído de 150.917 el 1 de agosto a 146.948 el 1 de septiembre. Una caída adicional significativa en el tipo de cambio dólar/yen podría desencadenar llamadas de margen (Margin Call) en posiciones de activos de riesgo y obligar a los inversores a cerrar posiciones en arbitraje de yenes, lo que a su vez impulsaría aún más el yen. En 2024, en respuesta a la reducción de compras de bonos del gobierno japonés (JGB) por parte del Banco Central de Japón y un aumento inesperado de tasas, el índice compuesto Nasdaq cayó un 11.2% del 31 de julio al 5 de agosto. La decisión de política monetaria del Banco Central de Japón en julio provocó llamadas de margen y cierre de posiciones en arbitraje de yenes.
Futuros de acciones estadounidenses suben ligeramente pero con fundamentos inestables, atención a las negociaciones comerciales entre China y EE. UU.
Fuera del mercado asiático, la atención se centra en el mercado estadounidense, donde los futuros de acciones han subido ligeramente en las operaciones matutinas. Los datos optimistas de China y la esperanza de un acuerdo comercial entre China y Estados Unidos han impulsado los futuros de acciones estadounidenses. El principal representante comercial de China, Li Chenggang, se reunió la semana pasada con funcionarios estadounidenses para discutir los términos comerciales. Los futuros E-mini del Nasdaq 100 y los futuros E-mini del S&P 500 subieron 17 y 4 puntos respectivamente, mientras que los futuros E-mini del Dow Jones subieron 45 puntos. Sin embargo, debido a que el mercado se mantiene cauteloso antes de la publicación de importantes datos económicos esta semana, el aumento no es considerable, lo que deja a los futuros estadounidenses en una base inestable.
Perspectivas: Los datos del mercado laboral de Estados Unidos se convierten en el centro de atención
De cara al futuro, los inversores deben estar preparados para enfrentar una mayor volatilidad en el mercado. Las vacantes de trabajo JOLTS, el cambio en el empleo de ADP, el número de solicitudes iniciales de desempleo y el informe de empleo no agrícola se centrarán en el mercado laboral de Estados Unidos. Los datos débiles del mercado laboral pueden aumentar las expectativas de múltiples recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que mejoraría el sentimiento del mercado. Por otro lado, los datos de empleo sólidos pueden indicar un camino de tasas más agresivo por parte de la Reserva Federal, lo que podría ejercer presión sobre el mercado de valores. El Banco Central de Japón podría estar atento a estos datos y a las señales de política de la Reserva Federal. Si la Reserva Federal insinúa que recortará tasas de manera agresiva, sería razonable que el Banco de Japón retrasara la subida de tasas para evitar la agitación del mercado.
Análisis de niveles técnicos: Tendencia alcista a corto plazo pero atento a los NFP
Después de un aumento en la sesión de la mañana, la opinión general a corto plazo sigue siendo alcista. Sin embargo, el impulso alcista depende del próximo informe de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) que se publicará el 5 de septiembre.
Índice Dow Jones: la resistencia se ve en el máximo del 22 de agosto de 45,841, 46,000, luego 46,500; el soporte se ve en 45,500, 45,000, luego en la media móvil de 50 días (44,513). El gráfico diario emite una señal de precio alcista.
Índice Nasdaq 100: la resistencia se ve en el máximo del 18 de agosto de 23,882, 24,000, y luego en 24,500; el soporte se ve en la media móvil exponencial de 50 días (23,094), y luego en 23,000. Se emite una señal de precio alcista.
Índice S&P 500: la resistencia se ve en el máximo del 28 de agosto de 6,523, seguido de 6,750; el soporte se ve en 6,400, el mínimo del 20 de agosto de 6,363, y luego en la media móvil exponencial de 50 días (6,332). Se emite una señal de precio alcista. ¿Los datos del mercado laboral de EE. UU. y el portavoz de la Reserva Federal llevarán al mercado de EE. UU. a un nuevo máximo? Esta semana podría resultar clave.
Dinámica de criptomonedas: Bitcoin cayó un 4% la semana pasada, arrastrado por ballenas y el mercado de valores de EE. UU.
La semana pasada, el precio del Bitcoin experimentó una caída de aproximadamente el 4%. Aunque esto no es raro para una criptomoneda conocida por su volatilidad, sin duda es inquietante para aquellos inversores que hace dos semanas vieron cómo su precio se disparaba a más de 120,000 dólares y luego caía nuevamente al umbral de 100,000 dólares.
La venta de ballenas provoca una reacción en cadena
¿Qué causó esta repentina caída? Al observar detenidamente, se descubre que fue un doble golpe de una "ballena" y un mercado de valores tambaleante. El punto de desencadenamiento inicial de la caída de precios fue un único gran poseedor de Bitcoin a largo plazo. Según datos de la plataforma de análisis en cadena Lookonchain, esta "ballena" posee más de 100,000 monedas de Bitcoin. El lunes pasado, de repente comenzaron a vender sus posiciones en intercambios como Hyperliquid y se volvieron hacia Ethereum (ETH). Esta venta masiva continuó durante más de un día, lo que llevó el precio de Bitcoin a una gran caída de aproximadamente 114,000 dólares a 108,600 dólares. Afortunadamente, una vez que se determinó que la causa era un evento aislado, el mercado se estabilizó y comenzó a recuperarse. Para el jueves por la noche, Bitcoin había subido de nuevo a 113,500 dólares, casi volviendo al punto de partida antes de la caída.
Las acciones de IA afectan al mercado, aumentando la correlación de los activos de riesgo.
Justo cuando Bitcoin se estaba recuperando, apareció una nueva amenaza inesperada. Las empresas de inteligencia artificial (AI) y centros de datos que lideraron el aumento de las acciones en EE.UU. durante todo el año publicaron informes financieros del segundo trimestre decepcionantes. El informe mencionó preocupaciones sobre la alta deuda y la disminución de la rentabilidad.
CoreWeave (CRWV) tras el informe del segundo trimestre, el precio de las acciones cayó un 33.1%.
Marvell Technology (MRVL) cayó aproximadamente un 19% debido a que su departamento de centros de datos no cumplió con las expectativas del mercado.
Incluso el líder del mercado, NVIDIA (, NVDA ), a pesar de haber logrado ingresos récord en el segundo trimestre, no pudo escapar y cayó un 3.32% a medida que se propagaban los sentimientos negativos.
La caída de las acciones de IA provocó una caída del 1.32% en el índice Nasdaq, la mayor caída desde la gran caída provocada por los datos de empleo del 1 de agosto. Dado que desde junio, Bitcoin ha mostrado una alta correlación con el índice Nasdaq, su precio ha caído un 3.72%. Esta serie de eventos ilustra cuán estrechamente interconectados están los activos de riesgo en la actualidad.
¿Hacia dónde va el futuro de Bitcoin? Mantenerse atento a las subastas de deuda estadounidense y las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Con Bitcoin luchando por avanzar, las predicciones del mercado están divididas. Algunos analistas siguen siendo optimistas, prediciendo una rápida recuperación, mientras que otros temen una caída adicional hasta el nivel de 100,000 dólares. Muchos esperan que el precio encuentre soporte alrededor de 107,000 dólares, pero algunos pesimistas advierten que si la tendencia a la baja se intensifica, podría haber un retroceso profundo hasta 92,000 dólares. Este pesimismo proviene de la reciente falta de impulso alcista de Bitcoin en comparación con Ethereum, que ha ganado más atención del mercado. A pesar de que también cayó un 6.31% la semana pasada, el sentimiento del mercado de Ethereum y su impulso alcista siguen siendo fuertes. El "miedo al desbloqueo de staking" entre los inversores de Ethereum parecía ser bastante común, pero ahora parece haberse disipado significativamente. Tom Lee, presidente de Bitmine, una empresa de Ethereum DAT, incluso afirmó que ETH podría alcanzar los 5,500 dólares en unas pocas semanas y llegar a entre 10,000 y 12,000 dólares para fin de año. Esto requeriría que se lograra un asombroso aumento del 100% desde el precio de negociación actual de 4,483 dólares en cuatro meses.
En la próxima semana, dos importantes eventos macroeconómicos podrían afectar el mercado. Primero, el martes habrá una subasta de bonos del gobierno de EE. UU., donde cerca de 290 mil millones de dólares en bonos a corto plazo entrarán al mercado. Esto podría dañar la liquidez y ejercer más presión sobre Bitcoin. En segundo lugar, el viernes se publicarán los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) y la tasa de desempleo. Si el NFP es débil y está por debajo de 60,000, podría aumentar las expectativas de un recorte continuado de tasas, lo que podría impulsar activos de riesgo como Bitcoin.
Los eventos de la semana pasada demostraron que el precio de Bitcoin ahora está más estrechamente relacionado con la liquidez global y el mercado estadounidense en general que con sus propios factores internos. En este período de alta volatilidad potencial, los inversores deben ser cautelosos.
Conclusión
El mercado se encuentra en un cruce de múltiples variables macroeconómicas: la breve recuperación de los datos económicos de China, el juego legal de la política arancelaria de Estados Unidos, la guía definitiva de la Reserva Federal y los datos de nóminas no agrícolas, así como el riesgo de cierre de posiciones de arbitraje debido a la posible divergencia de las políticas monetarias de los bancos centrales de Japón y Estados Unidos. Activos criptográficos como Bitcoin se han integrado profundamente en la volatilidad del sistema financiero tradicional, y su tendencia ya no es aislada. Para los traders, la clave de esta semana radica en la fortaleza o debilidad de los datos del mercado laboral estadounidense, que será el factor más determinante para el ritmo de la política de la Reserva Federal, y que a su vez influirá en las expectativas de liquidez global y en la aversión al riesgo. Aunque la estructura técnica del mercado a corto plazo es mayormente alcista, todo debe esperar el veredicto de los datos de nóminas no agrícolas, y se recomienda operar con cautela.
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El PMI de China supera las expectativas, impulsando un gran aumento en las acciones de Hong Kong, mientras que el Bitcoin se ve afectado por el dumping de ballenas y la gran caída de la zona de IA en las acciones estadounidenses, con una caída semanal del 4% | Todo el mercado espera la decisión del rumbo de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
El PMI manufacturero de China de agosto sorprendió al subir a 50.5, volviendo a la zona de expansión, lo que impulsó significativamente el sentimiento del mercado y alivió las preocupaciones sobre la desaceleración económica provocada por los aranceles de Estados Unidos. Como resultado, el índice Hang Seng subió un 2.16% en la primera parte de la sesión del lunes, y el índice CSI 300 y el índice de Shanghái también experimentaron un ligero aumento. Sin embargo, la incertidumbre sobre la política arancelaria de Estados Unidos y el sentimiento cauteloso respecto a los importantes datos de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de esta semana aún presionan a otros mercados de Asia-Pacífico, con el índice Nikkei 225 cayendo un 2.03%. El mercado se centra en los datos de nómina, ya que influirán directamente en la trayectoria de las tasas de interés de la La Reserva Federal (FED) y en la aversión al riesgo. Al mismo tiempo, la combinación de expectativas de recortes de tasas de la FED y aumentos de tasas del Banco Central de Japón podría provocar una caída significativa del dólar / yen, o desencadenar el cierre de posiciones en el arbitraje de yenes (Yen Carry Trade), lo que afectaría los activos de riesgo a nivel mundial. Bitcoin cayó un 4% la semana pasada, arrastrado por la venta de ballenas y la caída del sector de IA en el mercado de valores de EE.UU.; su tendencia futura sigue estando estrechamente vinculada a la liquidez global y al rendimiento del mercado de valores de EE.UU.
Los datos de China se convierten en un fuerte estímulo, las acciones de Hong Kong lideran el mercado asiático
Los datos económicos clave de China han mejorado el sentimiento del mercado, aliviando las preocupaciones de que los aranceles estadounidenses provocarán una desaceleración económica. El PMI manufacturero compuesto de RatingDog en China aumentó inesperadamente de 49.5 en julio a 50.5 en agosto. Los economistas habían anticipado que este PMI se mantendría en 49.5. El aumento de nuevos pedidos y la desaceleración de la demanda externa impulsaron la producción manufacturera, haciendo que el PMI subiera por encima del umbral clave de 50. En la mañana del lunes (1 de septiembre), el índice Hang Seng reaccionó a estos datos, subiendo un 2.16%, hasta 25,619 puntos. El mercado de valores de China continental también se benefició, con el índice CSI 300 y el índice compuesto de Shanghái subiendo un 0.30% y un 0.46%, respectivamente.
La incertidumbre arancelaria envuelve el mercado, a la espera de la guía de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Al mismo tiempo, la incertidumbre sobre los aranceles comerciales y el sentimiento cauteloso del mercado antes de la esperada publicación del informe de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) el 5 de septiembre, han ejercido presión sobre el mercado accionario más amplio de Asia. El 29 de agosto (viernes pasado), un tribunal de apelaciones de Estados Unidos declaró ilegal la política arancelaria del presidente Trump. Esta decisión se tomó después del cierre del mercado estadounidense y justo antes del fin de semana del Día del Trabajo. Sin embargo, el tribunal de apelaciones permitió que el gobierno de Estados Unidos mantuviera los aranceles durante el período de una posible apelación ante la Corte Suprema. El presidente Trump rechazó esta decisión, afirmando que era incorrecta. Trump también advirtió que eliminar los aranceles traería "una catástrofe total para el país. Nos debilitaría financieramente, y debemos ser fuertes." Si la Corte Suprema revoca la decisión del tribunal de apelaciones, podría dictaminar que los aranceles son legales, lo que fortalecería el poder del presidente Trump para imponer aranceles a su antojo. El índice Nikkei 225 cayó un 2.03% en las operaciones de la mañana, mientras que el índice ASX 200 de Australia cayó un 0.58%.
¿Por qué es crucial el informe de nóminas no agrícolas? Se refiere a la trayectoria de tasas de la Reserva Federal (FED)
El informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos de julio ha generado preocupaciones sobre el mercado laboral, intensificando las especulaciones sobre un agresivo recorte de tasas por parte del Banco Central. Sin embargo, el informe de ingresos y gastos personales del viernes pasado mostró signos de un aumento de la inflación, desafiando las apuestas a múltiples recortes de tasas por parte del Banco Central. El informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos podría determinar las perspectivas de la política del Banco Central, afectando así la apetencia por el riesgo. Un aumento en la tasa de desempleo y un desaceleración en el crecimiento salarial disminuirán el gasto del consumidor (el principal motor de la economía estadounidense). En un contexto de alta inflación, un deterioro drástico del mercado laboral también podría reavivar las preocupaciones sobre la estancación, aumentando la incertidumbre en torno a la política monetaria del Banco Central.
¿Por qué los traders deben estar atentos al Banco Central de Japón y al yen? Riesgo potencial de Cerrar Posición en operaciones de Arbitraje.
La posible trayectoria de tasas de interés más dovish de la Reserva Federal (FED) coincide con el momento en que el Banco Central de Japón (BoJ) podría aumentar las tasas en el cuarto trimestre. La combinación de recortes de tasas de la Reserva Federal y aumentos de tasas del Banco Central de Japón podría llevar a una caída del dólar/yen (USD/JPY) y podría desencadenar el cierre de posiciones en arbitraje de yenes (Yen Carry Trade Unwind). Debido a la expectativa de que la diferencia de tasas se reducirá (lo que beneficia al yen), el dólar/yen ha caído de 150.917 el 1 de agosto a 146.948 el 1 de septiembre. Una caída adicional significativa en el tipo de cambio dólar/yen podría desencadenar llamadas de margen (Margin Call) en posiciones de activos de riesgo y obligar a los inversores a cerrar posiciones en arbitraje de yenes, lo que a su vez impulsaría aún más el yen. En 2024, en respuesta a la reducción de compras de bonos del gobierno japonés (JGB) por parte del Banco Central de Japón y un aumento inesperado de tasas, el índice compuesto Nasdaq cayó un 11.2% del 31 de julio al 5 de agosto. La decisión de política monetaria del Banco Central de Japón en julio provocó llamadas de margen y cierre de posiciones en arbitraje de yenes.
Futuros de acciones estadounidenses suben ligeramente pero con fundamentos inestables, atención a las negociaciones comerciales entre China y EE. UU.
Fuera del mercado asiático, la atención se centra en el mercado estadounidense, donde los futuros de acciones han subido ligeramente en las operaciones matutinas. Los datos optimistas de China y la esperanza de un acuerdo comercial entre China y Estados Unidos han impulsado los futuros de acciones estadounidenses. El principal representante comercial de China, Li Chenggang, se reunió la semana pasada con funcionarios estadounidenses para discutir los términos comerciales. Los futuros E-mini del Nasdaq 100 y los futuros E-mini del S&P 500 subieron 17 y 4 puntos respectivamente, mientras que los futuros E-mini del Dow Jones subieron 45 puntos. Sin embargo, debido a que el mercado se mantiene cauteloso antes de la publicación de importantes datos económicos esta semana, el aumento no es considerable, lo que deja a los futuros estadounidenses en una base inestable.
Perspectivas: Los datos del mercado laboral de Estados Unidos se convierten en el centro de atención
De cara al futuro, los inversores deben estar preparados para enfrentar una mayor volatilidad en el mercado. Las vacantes de trabajo JOLTS, el cambio en el empleo de ADP, el número de solicitudes iniciales de desempleo y el informe de empleo no agrícola se centrarán en el mercado laboral de Estados Unidos. Los datos débiles del mercado laboral pueden aumentar las expectativas de múltiples recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que mejoraría el sentimiento del mercado. Por otro lado, los datos de empleo sólidos pueden indicar un camino de tasas más agresivo por parte de la Reserva Federal, lo que podría ejercer presión sobre el mercado de valores. El Banco Central de Japón podría estar atento a estos datos y a las señales de política de la Reserva Federal. Si la Reserva Federal insinúa que recortará tasas de manera agresiva, sería razonable que el Banco de Japón retrasara la subida de tasas para evitar la agitación del mercado.
Análisis de niveles técnicos: Tendencia alcista a corto plazo pero atento a los NFP
Después de un aumento en la sesión de la mañana, la opinión general a corto plazo sigue siendo alcista. Sin embargo, el impulso alcista depende del próximo informe de Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) que se publicará el 5 de septiembre.
Dinámica de criptomonedas: Bitcoin cayó un 4% la semana pasada, arrastrado por ballenas y el mercado de valores de EE. UU.
La semana pasada, el precio del Bitcoin experimentó una caída de aproximadamente el 4%. Aunque esto no es raro para una criptomoneda conocida por su volatilidad, sin duda es inquietante para aquellos inversores que hace dos semanas vieron cómo su precio se disparaba a más de 120,000 dólares y luego caía nuevamente al umbral de 100,000 dólares.
La venta de ballenas provoca una reacción en cadena
¿Qué causó esta repentina caída? Al observar detenidamente, se descubre que fue un doble golpe de una "ballena" y un mercado de valores tambaleante. El punto de desencadenamiento inicial de la caída de precios fue un único gran poseedor de Bitcoin a largo plazo. Según datos de la plataforma de análisis en cadena Lookonchain, esta "ballena" posee más de 100,000 monedas de Bitcoin. El lunes pasado, de repente comenzaron a vender sus posiciones en intercambios como Hyperliquid y se volvieron hacia Ethereum (ETH). Esta venta masiva continuó durante más de un día, lo que llevó el precio de Bitcoin a una gran caída de aproximadamente 114,000 dólares a 108,600 dólares. Afortunadamente, una vez que se determinó que la causa era un evento aislado, el mercado se estabilizó y comenzó a recuperarse. Para el jueves por la noche, Bitcoin había subido de nuevo a 113,500 dólares, casi volviendo al punto de partida antes de la caída.
Las acciones de IA afectan al mercado, aumentando la correlación de los activos de riesgo.
Justo cuando Bitcoin se estaba recuperando, apareció una nueva amenaza inesperada. Las empresas de inteligencia artificial (AI) y centros de datos que lideraron el aumento de las acciones en EE.UU. durante todo el año publicaron informes financieros del segundo trimestre decepcionantes. El informe mencionó preocupaciones sobre la alta deuda y la disminución de la rentabilidad.
La caída de las acciones de IA provocó una caída del 1.32% en el índice Nasdaq, la mayor caída desde la gran caída provocada por los datos de empleo del 1 de agosto. Dado que desde junio, Bitcoin ha mostrado una alta correlación con el índice Nasdaq, su precio ha caído un 3.72%. Esta serie de eventos ilustra cuán estrechamente interconectados están los activos de riesgo en la actualidad.
¿Hacia dónde va el futuro de Bitcoin? Mantenerse atento a las subastas de deuda estadounidense y las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP)
Con Bitcoin luchando por avanzar, las predicciones del mercado están divididas. Algunos analistas siguen siendo optimistas, prediciendo una rápida recuperación, mientras que otros temen una caída adicional hasta el nivel de 100,000 dólares. Muchos esperan que el precio encuentre soporte alrededor de 107,000 dólares, pero algunos pesimistas advierten que si la tendencia a la baja se intensifica, podría haber un retroceso profundo hasta 92,000 dólares. Este pesimismo proviene de la reciente falta de impulso alcista de Bitcoin en comparación con Ethereum, que ha ganado más atención del mercado. A pesar de que también cayó un 6.31% la semana pasada, el sentimiento del mercado de Ethereum y su impulso alcista siguen siendo fuertes. El "miedo al desbloqueo de staking" entre los inversores de Ethereum parecía ser bastante común, pero ahora parece haberse disipado significativamente. Tom Lee, presidente de Bitmine, una empresa de Ethereum DAT, incluso afirmó que ETH podría alcanzar los 5,500 dólares en unas pocas semanas y llegar a entre 10,000 y 12,000 dólares para fin de año. Esto requeriría que se lograra un asombroso aumento del 100% desde el precio de negociación actual de 4,483 dólares en cuatro meses.
En la próxima semana, dos importantes eventos macroeconómicos podrían afectar el mercado. Primero, el martes habrá una subasta de bonos del gobierno de EE. UU., donde cerca de 290 mil millones de dólares en bonos a corto plazo entrarán al mercado. Esto podría dañar la liquidez y ejercer más presión sobre Bitcoin. En segundo lugar, el viernes se publicarán los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) y la tasa de desempleo. Si el NFP es débil y está por debajo de 60,000, podría aumentar las expectativas de un recorte continuado de tasas, lo que podría impulsar activos de riesgo como Bitcoin.
Los eventos de la semana pasada demostraron que el precio de Bitcoin ahora está más estrechamente relacionado con la liquidez global y el mercado estadounidense en general que con sus propios factores internos. En este período de alta volatilidad potencial, los inversores deben ser cautelosos.
Conclusión
El mercado se encuentra en un cruce de múltiples variables macroeconómicas: la breve recuperación de los datos económicos de China, el juego legal de la política arancelaria de Estados Unidos, la guía definitiva de la Reserva Federal y los datos de nóminas no agrícolas, así como el riesgo de cierre de posiciones de arbitraje debido a la posible divergencia de las políticas monetarias de los bancos centrales de Japón y Estados Unidos. Activos criptográficos como Bitcoin se han integrado profundamente en la volatilidad del sistema financiero tradicional, y su tendencia ya no es aislada. Para los traders, la clave de esta semana radica en la fortaleza o debilidad de los datos del mercado laboral estadounidense, que será el factor más determinante para el ritmo de la política de la Reserva Federal, y que a su vez influirá en las expectativas de liquidez global y en la aversión al riesgo. Aunque la estructura técnica del mercado a corto plazo es mayormente alcista, todo debe esperar el veredicto de los datos de nóminas no agrícolas, y se recomienda operar con cautela.