Las decisiones de aumento y disminución de tasas de interés del Sistema de Reserva Federal de EE. UU. (La Reserva Federal, FED) son, de hecho, la clave para controlar el flujo de fondos a nivel global. Cuando esta válvula se abre (disminución de tasas), el dinero corre como un caballo desbocado, y los precios de los activos tienden a subir; cuando la válvula se cierra (aumento de tasas), el dinero regresa, y el mercado puede enfrentar un invierno.

Para entender este mecanismo, necesitamos reconocer que La Reserva Federal (FED) no es solo el banco central de Estados Unidos; debido a la universalidad del dólar, en realidad desempeña el papel de 'banco central del mundo'. La Reserva Federal (FED) se centra principalmente en dos indicadores clave: la tasa de inflación y la tasa de desempleo, esforzándose por garantizar que ambas no sean demasiado altas.

La Reserva Federal (FED) crea dinero de una manera bastante única. Utiliza bonos del gobierno de los Estados Unidos como garantía, inyectando fondos al mercado a través de la compra de bonos del gobierno. Este proceso se puede entender de manera simple como 'intercambiar bonos del gobierno por dólares'.

Cuando La Reserva Federal (FED) decide subir las tasas de interés, en realidad está restringiendo la oferta monetaria. Las operaciones específicas incluyen aumentar las tasas de interés y vender bonos del gobierno. Esto provoca que los bancos depositen más fondos en La Reserva Federal (FED), mientras compiten por comprar bonos del gobierno a bajo precio, lo que hace que la cantidad de fondos disponibles en el mercado disminuya rápidamente.

El impacto del aumento de tasas de interés es multifacético. Los mercados de acciones y criptomonedas tienden a caer, ya que los inversores tienden a depositar sus fondos en bancos con rendimientos más estables. Las empresas pueden enfrentar dificultades para obtener préstamos, lo que lleva a un aumento en la tasa de desempleo. A nivel mundial, la apreciación del dólar puede provocar un retorno de capital a Estados Unidos, lo que hace que el valor de los activos en otros países caiga drásticamente.

Por el contrario, bajar las tasas de interés significa que La Reserva Federal (FED) está aflojando la política monetaria. Esto reducirá las tasas de interés y aumentará la oferta monetaria mediante la compra de bonos del gobierno. Esto hace que los bancos tengan más efectivo y se vean obligados a aumentar los préstamos.

El impacto de una reducción de tasas de interés suele ser positivo. Las empresas pueden obtener préstamos más fácilmente, lo que favorece la expansión de las operaciones y reduce la tasa de desempleo. Los inversores invertirán capital en el mercado de valores y en el mercado de criptomonedas. Teóricamente, las acciones de EE. UU., las criptomonedas, el oro y los precios del petróleo podrían subir. Al mismo tiempo, el dólar fluirá hacia otros países, y los inversores pueden buscar oportunidades en activos que han caído significativamente anteriormente.

Para prever la dirección del mercado, es clave prestar atención a la tasa de inflación y la tasa de desempleo, que son dos indicadores centrales. Los cambios en estos dos datos a menudo pueden proporcionarnos pistas importantes sobre el ciclo económico y las tendencias del mercado.