La encriptación de fondos está en auge, ¿está la administración de fondos preparada?

Escrito por: FinTax

Expansión del mapa de fondos criptográficos

En los últimos años, a medida que el mercado de activos criptográficos ha madurado gradualmente, el tamaño de los fondos criptográficos ha ido en aumento constante. Los datos de Morningstar (mayo de 2025) muestran que el total de activos bajo gestión de 294 fondos criptográficos ha alcanzado los 167 mil millones de dólares, con entradas netas mensuales que superan los 7 mil millones de dólares, estableciendo un récord desde finales del año pasado. Al mismo tiempo, el Monitor de Criptoactivos del FMI señala que en el segundo trimestre de 2025, la capitalización total del mercado global de activos criptográficos ha superado los 3.5 billones de dólares, con un volumen de mercado coexistiendo con la volatilidad, y la complejidad en la valoración y divulgación de información ha aumentado significativamente. La disposición de las instituciones para asignar capital también ha aumentado, una encuesta de EY de 2025 entre inversores institucionales muestra que el 59% de los encuestados planean destinar más del 5% de sus AUM a activos criptográficos, lo que eleva aún más las exigencias de cumplimiento y transparencia. Frente a este rápido crecimiento en el panorama comercial, la administración de fondos enfrenta nuevos desafíos.

Unidad: mil millones de dólares

Fuente de datos: Morningstar; Fuente de la imagen: FinTax Carlton

Desafío contable en sincronización de actualización

En comparación con los fondos tradicionales, la frecuencia de negociación de activos criptográficos es mayor, los estándares de valoración son más complejos y las fuentes de datos son más dispersas. La administración del fondo a menudo necesita extraer datos entre billeteras, cadenas de bloques, intercambios, bancos custodios y protocolos DeFi, lo que hace que la conciliación manual sea laboriosa y propensa a errores; al mismo tiempo, el cálculo del NAV no solo enfrenta el problema de la valoración de activos de alta volatilidad, sino que también debe manejar las diferencias en los estándares contables y de divulgación bajo diferentes jurisdicciones. Si se maneja de manera inadecuada, no solo se retrasará la entrega de informes a los inversores, sino que también podría dejar riesgos durante auditorías y verificaciones de cumplimiento. Para las instituciones que gestionan múltiples fondos criptográficos, la fragmentación de los libros contables y la falta de una perspectiva consolidada son puntos de dolor comunes, lo que afecta tanto la eficiencia operativa como la confianza de los inversores.

En este contexto, si la administración de fondos de criptomonedas tuviera un sistema contable profesional orientado a los activos criptográficos, ayudaría a resolver fundamentalmente la contradicción entre datos, cumplimiento y eficiencia.

FinTax ayuda a los fondos de criptomonedas a estar un paso adelante.

A través de la actualización de la contabilidad interna y la gestión sistemática, la administración de fondos de criptomonedas puede establecer un sistema operativo transparente, conforme y escalable. La clave es reemplazar los procesos manuales por automatización y estandarización, permitiendo que el estado real de los activos y el valor neto del fondo se presenten con precisión, ganando la confianza de los inversores y asegurando el cumplimiento regulatorio.

FinTax Suite se dedica a proporcionar un conjunto de contabilidad de activos criptográficos a nivel empresarial para la administración de fondos criptográficos, ayudándoles a lograr transparencia y eficiencia en un entorno complejo:

Visualización de seguimiento de activos: a través de la integración de datos de billeteras, intercambios, custodios, etc., mediante API, se muestra en tiempo real la estructura de activos, saldos y flujos, formando una vista unificada de los activos.

Cálculo automático de NAV: basado en el flujo de transacciones y el costo en la cadena, se genera automáticamente un informe de NAV diario, que admite desgloses por moneda, por proyecto y otros dimensiones, mejorando la precisión y la transparencia.

Generación de conciliaciones y reportes para inversores: el sistema genera automáticamente conciliaciones e informes de valoración según la dimensión del inversor, soporta consultas dinámicas y exportaciones personalizadas, mejorando la experiencia del servicio.

Cumplimiento y preparación de auditoría: mantener un registro completo de transacciones y un registro de auditoría, cumplir con los requisitos de IFRS y GAAP, garantizar el cumplimiento y la credibilidad durante la divulgación fiscal, ESG y la debida diligencia en los mercados de capital.

Gestión centralizada de múltiples fondos: soporta la fusión y el resumen entre fondos, entre monedas y entre entidades, ayudando a los gestores a comprender fácilmente la situación general de los activos, logrando una supervisión y análisis centralizados en múltiples dimensiones.

Creemos que, en el contexto de la fusión gradual de los sistemas de administración de fondos tradicionales con los activos criptográficos, si la administración de fondos puede establecer más temprano una infraestructura contable transparente, conforme y eficiente, obtendrá más ventajas en la competencia futura. FinTax Suite está ayudando a un número creciente de administraciones de fondos a alejarse de trabajos manuales, fragmentados y engorrosos, hacia un nuevo modelo de trabajo eficiente, de alta calidad y altos estándares, lo que ayuda a los fondos criptográficos a avanzar un paso por delante en las herramientas y en su desarrollo empresarial.