Cálculo de la efectividad de las inversiones: método ROI

Resumen breve

ROI es un método de evaluación de la rentabilidad de las inversiones. Permite comparar la rentabilidad de diferentes proyectos de inversión. Naturalmente, las inversiones con un ROI más alto son preferibles a aquellas que tienen un indicador bajo o negativo. ¿Quieres saber cómo aplicar este método a tu cartera? Vamos a desglosarlo juntos.

Introducción

Independientemente de si realiza trading intradía, swing trading o inversión a largo plazo, es importante evaluar sus resultados. ¿De qué otra manera puede entender cuán exitoso es? Una de las ventajas del trading es la capacidad de medir con precisión la efectividad mediante indicadores objetivos. Esto ayuda a evitar sesgos emocionales y cognitivos.

¿Cuál es la utilidad de este enfoque? El cerebro humano tiende a crear narrativas, tratando de entender lo que está sucediendo. Sin embargo, cuando se trata de números, no se puede "esconder". Si estás sufriendo pérdidas, es necesario revisar la estrategia. De manera similar, si sientes que las cosas van bien, pero los números dicen lo contrario, probablemente te has convertido en víctima de tus propios prejuicios.

Ya hemos discutido la gestión de riesgos, el tamaño de la posición y la configuración de los stop-loss. Pero, ¿cómo medir la efectividad de sus inversiones? ¿Y cómo comparar los resultados de diferentes inversiones? Aquí es donde entra en juego el cálculo del retorno de la inversión. En este artículo, veremos cómo calcular el ROI.

¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?

El retorno de la inversión es una forma de evaluar la eficacia de las inversiones. También se puede utilizar para comparar diferentes proyectos de inversión.

Existen varios métodos para calcular el rendimiento, algunos de los cuales analizaremos más adelante. Por ahora, es suficiente entender que el ROI mide las ganancias o pérdidas en relación con la inversión inicial. En otras palabras, es un rendimiento aproximado de la inversión. Un ROI positivo significa ganancias, mientras que un ROI negativo significa pérdidas en comparación con las inversiones iniciales.

El cálculo del ROI se aplica no solo al trading o la inversión, sino también a cualquier tipo de actividad o compra. Si estás pensando en abrir o adquirir un restaurante, primero vale la pena hacer cálculos. ¿Será financieramente viable? Evaluar el ROI aproximado basado en todos los gastos y las ganancias esperadas ayudará a tomar una decisión empresarial más equilibrada. Si el proyecto parece potencialmente rentable ( es decir, tiene un ROI positivo ), tal vez valga la pena lanzarlo.

Además, el ROI ayuda a evaluar los resultados de las transacciones ya realizadas. Por ejemplo, imagina que compraste un automóvil de colección por 200,000 dólares. Luego lo utilizaste durante dos años e invertiste otros 50,000 dólares en el proyecto. Ahora supongamos que el valor de mercado del automóvil ha aumentado y puedes venderlo por 300,000 dólares. No solo disfrutaste del automóvil durante dos años, sino que también aseguraste un retorno significativo de la inversión. ¿Cuánto es significativo? Vamos a averiguarlo.

Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)

La fórmula del ROI es bastante simple. Toma el valor actual de la inversión y le restas el costo original. Luego divides la diferencia obtenida por el costo original.

ROI = (Valor actual - Costo inicial) / Costo inicial

¿Qué ganancia habría obtenido al vender un automóvil de colección?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Su ROI es 0,5. Multiplicándolo por 100, obtendrá una tasa de ganancia (ROR).

0,5 x 100 = 50

Esto significa que has aumentado tu inversión inicial en un 50%. Sin embargo, para tener una imagen completa, es necesario considerar la cantidad gastada en el automóvil. Restémosla del valor actual:

300 000 - 50 000 = 250 000

Ahora calcularemos el ROI teniendo en cuenta los gastos:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Su ROI es de 0,25 ( o 25%). Esto significa que si multiplicamos sus costos de inversión (200 000 dólares) por el ROI (0,25), obtendremos una ganancia neta de 50 000 dólares.

200 000 x 0,25 = 50 000

Limitaciones de ROI

Así que, el ROI es fácil de entender y usar como un indicador universal de rentabilidad. ¿Tiene limitaciones? Sin duda.

Una de las principales limitaciones del ROI es que no tiene en cuenta el factor tiempo. ¿Por qué es importante? El tiempo juega un papel crucial en las inversiones. Puede haber otras consideraciones (, como la liquidez y la seguridad ), pero un ROI anual del 0,5 es mejor que un ROI del 0,5 durante cinco años. Por lo tanto, algunos hablan de ROI anual, que representa el rendimiento esperado de las inversiones durante un año.

Sin embargo, el ROI no tiene en cuenta otros aspectos de la inversión. Un ROI más alto no necesariamente significa mejores inversiones. ¿Qué pasa si no puedes encontrar un comprador para tus inversiones y te quedas atascado durante mucho tiempo? ¿Qué pasa si el activo subyacente tiene baja liquidez?

Otro factor a considerar es el riesgo. Las inversiones pueden tener un ROI potencial muy alto, pero ¿a qué precio? Si hay una alta probabilidad de que sus fondos se anulen o se vuelvan inaccesibles, el ROI potencial pierde su atractivo. ¿Por qué? El riesgo de mantener un activo así durante un largo período de tiempo es demasiado alto. Por supuesto, la recompensa potencial también puede ser significativa, pero perder toda la inversión inicial definitivamente no es lo que uno busca.

Un análisis simple del ROI no le proporcionará información sobre la seguridad de las inversiones. Por lo tanto, es necesario considerar otros indicadores. Puede comenzar calculando la relación riesgo-recompensa para cada operación e inversión. Esto ayudará a evaluar mejor la calidad de cada inversión. Además, algunos analistas financieros al evaluar inversiones potenciales pueden considerar factores adicionales. Estos pueden incluir el flujo de efectivo, las tasas de interés, los impuestos sobre las ganancias de capital, el retorno sobre el capital propio (ROE) y otros.

Conclusión

Hemos analizado la rentabilidad de la inversión (ROI) y cómo los traders pueden utilizar este indicador para tomar decisiones de inversión más informadas. La fórmula del ROI es una herramienta importante para rastrear la efectividad de cualquier cartera, inversión o negocio.

Como hemos visto, el ROI no es un indicador exhaustivo, pero puede ser útil. También se deben considerar los costos alternativos, la relación riesgo-recompensa y otros factores que influyen en la elección entre diferentes oportunidades de inversión. Sin embargo, el ROI puede servir como un buen punto de partida para evaluar inversiones potenciales.