Lección 4 - Dinámica del mercado: tendencias alcistas, bajistas y laterales. Pivotes y fractales

La comprensión del movimiento del mercado juega un papel clave en la toma de decisiones sobre la entrada en una posición, la salida de ella o la retención del activo.

En esta lección, analizaremos los principales tipos de tendencias, los métodos para identificar reversals y conceptos importantes como pivote, fractal y línea de tendencia.

¿Qué es una tendencia?

En el mercado financiero, una tendencia representa la dirección predominante de los precios durante un período determinado. Los precios rara vez se mueven en línea recta, sino que forman patrones que indican la dirección general del mercado. Abrir una posición en contra de la tendencia principal aumenta el riesgo de pérdidas, mientras que seguir la tendencia incrementa la probabilidad de éxito.

Tipos principales de tendencias

Tendencia alcista (: Se caracteriza por la formación de máximos y mínimos cada vez más altos. Esto indica una fuerte presión de compra y un crecimiento continuo. En esta situación, es conveniente analizar el mercado y buscar oportunidades de compra, utilizando correcciones para entrar en puntos más favorables.

Tendencia a la baja )bajista(: Se caracteriza por la formación de máximos y mínimos cada vez más bajos. En este caso, predomina la presión de los vendedores, y los precios disminuyen gradualmente. En esta tendencia, se deben buscar oportunidades para vender, aprovechando la dinámica negativa general del mercado.

Tendencia lateral: Los precios se mueven dentro de un rango horizontal sin una dirección clara. Este período de incertidumbre puede señalar una acumulación antes de un movimiento significativo.

¿Cómo reconocer un cambio de tendencia?

La tendencia no puede durar para siempre. En algún momento, puede revertirse y cambiar de dirección. Para identificar una posible reversión, se deben prestar atención a las siguientes señales:

• Violación de la estructura: Si un activo está en una tendencia alcista y comienza a formar máximos y mínimos más bajos, esto puede indicar un debilitamiento de la tendencia.

• Ruptura de niveles de soporte o resistencia: Cuando el precio pierde un nivel de soporte importante, esto puede señalar el final de una tendencia alcista.

• Volumen: Si la ruptura va acompañada de un alto volumen de negociación, la probabilidad de que se trate de un movimiento real y no de una ruptura falsa aumenta.

Una de las formas más confiables de confirmar un cambio de tendencia es la formación de un pivote ascendente o descendente.

Pivot: punto de cambio

El pivote es una estructura gráfica que ayuda a confirmar el cambio de tendencia. Se forma cuando el precio realiza tres movimientos consecutivos:

Pivot ascendente: Mínimo → Máximo → Mínimo más alto → Ruptura del máximo anterior. Esto puede indicar una posible reversión al alza.

Pivot descendente: Máximo → Mínimo → Máximo más bajo → Ruptura del mínimo anterior. Esto puede señalar un posible giro hacia abajo.

Los pivotes son ampliamente utilizados por los traders para determinar puntos de entrada y salida, ya que indican momentos en los que el mercado puede cambiar de dirección.

Línea de tendencia

La línea de tendencia es una de las herramientas fundamentales del análisis técnico, utilizada para mostrar la dirección predominante del precio a lo largo del tiempo. Conecta puntos estratégicamente importantes en el gráfico, como máximos y mínimos, permitiendo interpretar de manera más clara el movimiento del activo.

Línea de tendencia ascendente )LTA(: Conecta los mínimos ascendentes, formando un soporte dinámico para los precios.

Línea de tendencia bajista )LTB(: Conecta los máximos descendentes, formando resistencia dinámica.

La ruptura de LTA puede señalar debilidad en el movimiento ascendente y una posible reversión a la baja. De manera similar, la ruptura de LTB puede indicar un debilitamiento en el movimiento descendente y una potencial reversión al alza.

Fractales: el mercado en diferentes escalas

El fractal es un patrón repetido en diferentes intervalos de tiempo. Por ejemplo, un pivote ascendente en un gráfico horario puede ser solo una corrección dentro de una tendencia descendente más grande en un gráfico diario. Por lo tanto, es importante analizar diferentes escalas de tiempo antes de tomar decisiones comerciales.

Fractal ascendente: Indica un posible máximo y un giro hacia abajo, formándose como un pico rodeado de dos velas más bajas.

Fractal descendente: Señaliza soporte y posible reversión al alza, con un mínimo rodeado de dos velas más altas.

Finalización de la tendencia bajista

Una tendencia descendente puede considerarse completada cuando hay signos de lo siguiente:

• Ruptura de una línea significativa de tendencia bajista )LTB(
• Formación de un pivot ascendente
• Aumento del volumen de compras
• La aparición de patrones gráficos de reversión, como el doble fondo o la figura inversa "cabeza y hombros"

La comprensión de estos conceptos le ayudará a orientarse mejor en la dinámica del mercado y a tomar decisiones comerciales más fundamentadas.