El Ciclo de Benner: Una Bola de Cristal de Granjero Obsoleta para Predicciones de Mercado

Recientemente me encontré con este personaje de Samuel Benner, un agricultor del siglo XIX que supuestamente descifró el código de los ciclos del mercado después de perder su propia camisa. Narrativa típica del sueño americano, ¿verdad? El hombre lo pierde todo y luego, milagrosamente, descubre los patrones secretos que rigen todos los mercados financieros. Qué conveniente.

Al mirar su llamado "ciclo", no puedo evitar reírme de cómo seguimos aferrándonos a predicciones hechas por un granjero de cerdos del siglo XIX. El hombre ni siquiera tenía educación formal en economía, ¡y aquí estamos, pretendiendo que sus observaciones sobre los precios del hierro fundido de alguna manera se traducen a los mercados de cripto! ¡Por favor!

He visto mi propio portafolio caer y arder a través de varios ciclos de mercado. Déjame decirte, cuando estaba abajo un 70% en 2022, el lindo gráfico de Benner no hizo nada para advertirme. ¿Dónde estaba la predicción del "año de pánico" cuando lo necesitaba?

El ciclo se descompone así:

"A" años - Años de pánico: Supuestamente cuando los mercados colapsan. Claro, 2019 vio alguna corrección, pero nada comparado con la masacre de 2022 que Benner se perdió por completo.

"B" años - Períodos de venta: Cuando los mercados supuestamente alcanzan su punto máximo. Sí, dile eso a cualquiera que vendió en 2026 según la predicción de Benner y se perdió el verdadero máximo.

"C" años - Períodos de compra: Cuando deberías "acumular activos." Porque sincronizar el fondo funciona tan bien, ¿verdad?

Lo que realmente me irrita es cómo las plataformas de trading y los "expertos" venden estos antiguos métodos de pronóstico a los ingenuos inversores minoristas. Convenientemente ajustan los eventos pasados para que coincidan con las predicciones de Benner mientras ignoran los errores evidentes.

Intenté aplicar este ciclo a mis operaciones de criptomonedas el año pasado: compré durante un supuesto año "C" y vi cómo mi dinero se evaporaba. Al mercado no le importa la teoría de 150 años de algún agricultor.

Si los ciclos del mercado fueran tan predecibles, ¿no habrían todos los grandes jugadores de dinero explotado algorítmicamente estos patrones hasta la extinción para ahora? Las élites financieras no están sentadas consultando las profecías de Benner antes de hacer movimientos de mil millones de dólares.

La incómoda verdad es que los mercados son sistemas caóticos influenciados por innumerables variables: política monetaria, geopolítica, interrupción tecnológica y pura panico humano. Ningún ciclo simple puede captar esa complejidad.

No estoy diciendo que los patrones no existan - existen - pero creer que puedes cronometrar las entradas y salidas basándote en las observaciones de algún granjero sobre los precios de los cerdos de los años 1800 es astrología financiera en el mejor de los casos, una peligrosa ilusión en el peor.