Corte de tasas de la Fed casi seguro en septiembre, muestra el análisis de datos de CME

Datos recientes de la herramienta 'FedWatch' de CME revelan un cambio dramático en las expectativas del mercado, indicando una probabilidad del 100% de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés en septiembre de 2025. La ruptura bajista de probabilidades muestra una probabilidad del 88.3% de una reducción de tasas de 25 puntos base y una probabilidad del 11.7% de un recorte más agresivo de 50 puntos base. Esto representa un cambio significativo con respecto al sentimiento del mercado anterior, cuando aún se consideraba la probabilidad de mantener las tasas actuales.

De cara a la reunión de la Reserva Federal de octubre, las expectativas del mercado muestran una continuación de la flexibilización monetaria, con solo un 0.4% de probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios. En cambio, los operadores están valorando una probabilidad del 36.2% de una reducción acumulativa de 25 puntos base y una probabilidad del 63.4% de un recorte acumulativo de 50 puntos base para ese momento.

Este esperado cambio de política marca un importante punto de inflexión tras el agresivo ciclo de aumentos de tasas de la Fed que alcanzó un pico del 5.25-5.50% en julio de 2023. Las posibles reducciones de tasas podrían tener amplias implicaciones en los mercados financieros, potencialmente impulsando el crecimiento económico a través de costos de endeudamiento más bajos, al mismo tiempo que influyen en los flujos de capital de inversión entre activos tradicionales y mercados digitales. Históricamente, los períodos de relajación monetaria han creado condiciones de liquidez más favorables en todas las categorías de inversión, aunque las respuestas del mercado generalmente dependen de factores económicos más amplios más allá de las decisiones sobre tasas de interés por sí solas.