VWAP: El truco del volumen que no es todo lo que parece

He estado comerciando con criptomonedas durante años, y déjame decirte algo sobre el VWAP: es brillante y una tontería al mismo tiempo. El Precio Medio Ponderado por Volumen suena elegante, pero es solo un promedio glorificado que tiene en cuenta cuánto de algo se negoció a cada precio.

Cuando descubrí el VWAP por primera vez, pensé que había encontrado el santo grial. ¿Un indicador que combina precio Y volumen? ¡Genial! Pero después de perder una parte de mi cartera al confiar demasiado en él, he desarrollado una perspectiva más matizada.

Qué es realmente el VWAP

VWAP es básicamente el precio promedio ponderado por el volumen de trading. Se supone que debe mostrarte dónde está el precio "justo" basado en cuánta actividad de trading ocurrió en cada punto de precio.

La fórmula es lo suficientemente simple:

VWAP = ∑ (Precio Típico * Volumen de Comercio) / ∑ Volumen de Comercio

Donde el precio típico es (Alto + Bajo + Cierre) / 3

Pero aquí está lo que no te dicen: calcularlo manualmente es un verdadero dolor de cabeza. Una vez intenté hacerlo en una hoja de cálculo solo para entenderlo mejor y casi tiro mi laptop por la ventana. Afortunadamente, cada plataforma de trading lo calcula por ti.

Para qué uso realmente el VWAP

Cuando estoy operando intradía (lo cual hago demasiado, si soy honesto), miro el VWAP como una especie de barrera psicológica. Si el precio está por encima del VWAP, estoy pensando en alcista. ¿Por debajo? Bajista.

Pero aquí es donde la mayoría de los tutoriales se equivocan: el VWAP no es una línea mágica que garantiza ganancias. Durante tendencias fuertes, el precio puede no cruzar el VWAP durante horas, y si estás esperando esa señal específica, simplemente estás viendo cómo se desvanecen las ganancias potenciales.

Algunos días, cuando me siento perezoso, simplemente compro por debajo del VWAP y vendo por encima de él. Funciona... hasta que no lo hace. Al mercado no le importa un carajo tus indicadores.

Por qué el VWAP puede ser total basura

Primero que nada, es un indicador rezagado basado en datos pasados. Para cuando el VWAP te dice que algo interesante ha sucedido, la oportunidad podría haberse ido.

En segundo lugar, es principalmente una herramienta de un día. Intenta usar el VWAP de ayer para el trading de hoy y rápidamente te encontrarás comiendo ramen para la cena.

¿El mayor problema? Las ballenas - esos enormes traders institucionales - ¡también utilizan el VWAP! Compran por debajo y venden por encima, lo que puede crear profecías autocumplidas en el mercado. Cuando una ballena vende millones en monedas, no están mirando tus elegantes niveles de Fibonacci - están mirando el VWAP para minimizar su impacto en el mercado.

Mi Experiencia Actual

El mes pasado, cuando Bitcoin estaba rebotando alrededor del nivel $90K , seguía religiosamente los cruces de VWAP. Un cruce alcista me hizo ir en largo con un apalancamiento significativo. Luego, algún FUD regulatorio impactó el mercado, y aprendí de la manera difícil que el VWAP no tiene en cuenta noticias inesperadas. Mi stop loss se vio superado tan rápido que ni siquiera pude reaccionar.

La auto-liquidación de la plataforma fue lo único que me salvó de perder aún más. Así que eso de el indicador "perfecto".

No me malinterpretes - el VWAP es útil, pero es solo una herramienta. Operar únicamente basándose en el VWAP es como intentar construir una casa solo con un martillo. Necesitas más herramientas en tu caja.

Si quieres usar el VWAP de manera efectiva, combínalo con otros indicadores y siempre considera el contexto del mercado en general. Y por el amor de Dios, gestiona tu riesgo.