Opciones de criptomonedas: una perspectiva experta sobre el comercio de derivados

¿Qué son las opciones?

Opción es un instrumento financiero que otorga el derecho ( pero no la obligación) de comprar o vender un activo específico a un precio establecido durante un período de tiempo determinado. A diferencia del comercio spot estándar, las opciones ofrecen a los traders más oportunidades estratégicas para operar en el mercado de criptomonedas.

Tipos de opciones: Call y Put

Opción de compra:

Al comprar una opción de compra, adquiere el derecho a comprar el activo subyacente a un precio de ejercicio previamente establecido (strike price) hasta la fecha de vencimiento del contrato.

Principio de funcionamiento: Si el precio de mercado del activo sube por encima del precio de ejercicio, usted tiene la oportunidad de adquirir el activo a un precio contractual más bajo y venderlo al valor de mercado actual, asegurando una ganancia. El tamaño de la ganancia está limitado solo por el aumento del precio del activo, mientras que las pérdidas potenciales están limitadas al costo de la prima pagada por la opción.

Opción de venta:

Al comprar una opción put, obtienes el derecho a vender el activo subyacente a un precio de ejercicio fijo hasta la expiración del contrato.

Principio de funcionamiento: Si el precio de mercado del activo cae por debajo del precio de ejercicio, puede comprar el activo en el mercado abierto a un precio bajo y ejercer el derecho de venta al precio de ejercicio más alto indicado en la opción.

Función adicional: Las opciones put también se utilizan a menudo como una herramienta de cobertura para posiciones existentes. El inversor espera un aumento en el valor del activo subyacente, pero adquiere una opción put como seguro, que le permite vender el activo a un precio de ejercicio fijo en caso de un movimiento desfavorable del mercado.

Análisis de la situación actual en el mercado de opciones

Volumen actual de posiciones abiertas:

• Opciones de compra: 224,045.39 BTC
• Opciones Put: 122,887.88 BTC

Indicadores de mercado:

Según la plataforma analítica Deribit, hoy expiran alrededor de 23,481 contratos de bitcoin con un valor nominal de $2.29 mil millones.

La relación put/call para las opciones de bitcoin es de 1.11, lo que técnicamente indica un predominio de las tendencias bajistas en el mercado. Esto significa que los traders en general han adquirido más opciones de venta que de compra, anticipando una posible caída en el precio.

Punto máximo de dolor (el nivel de precio en el que la mayor cantidad de opciones expirará sin valor) actualmente se encuentra en $97,000. Este es un nivel técnico importante que puede influir en la dinámica del precio de Bitcoin a medida que se acerca la fecha de expiración de los contratos.

Ventajas de operar con opciones en los mercados de criptomonedas

• Riesgo limitado al comprar opciones: las pérdidas máximas no superan la prima pagada
• Potencial de ingresos mejorado gracias al efecto de apalancamiento financiero
• Flexibilidad de estrategias — la posibilidad de obtener ganancias tanto en un mercado en alza como en un mercado en caída.
• Gestión efectiva de riesgos a través de la cobertura de posiciones existentes

Entender la mecánica de los opciones abre nuevas oportunidades para que los traders implementen estrategias comerciales complejas y gestionen su capital de manera más efectiva en un mercado de criptomonedas volátil.