Entendiendo la Diferencia Entre APY y APR

Al explorar productos de finanzas descentralizadas (DeFi), es posible que te hayas encontrado con los términos APY y APR. Aunque estos dos términos parecen bastante similares, en realidad son conceptos distintos.

El Rendimiento Porcentual Anual (APY) incorpora la capitalización trimestral, mensual, semanal o diaria, mientras que la Tasa Porcentual Anual (APR) no toma en cuenta la capitalización. Esta distinción, aunque aparentemente simple, puede afectar significativamente el cálculo de las ganancias a lo largo del tiempo. Por lo tanto, es crucial entender cómo se calculan estas dos métricas y cómo afectan los rendimientos que obtienes de tus activos digitales.

APR y APY Explicados

Tanto el APR como el APY son fundamentales para las finanzas personales. Comencemos introduciendo el concepto relativamente sencillo de la Tasa de Porcentaje Anual (APR). El APR representa la tasa de interés que un prestamista gana sobre sus fondos durante un período de un año, o, por el contrario, la tasa de interés que un prestatario paga para utilizar esos fondos durante el mismo período.

Por ejemplo, si depositas $10,000 en una cuenta de ahorros con un APR del 20%, ganarías $2,000 en intereses después de un año. Los intereses se calculan de la siguiente manera: principal ($10,000) multiplicado por el APR (20%). Así, después de un año, tu principal más intereses sería $12,000. Después de dos años, sería $14,000, y después de tres años, $16,000, y así sucesivamente.

Antes de profundizar en el Rendimiento Porcentual Anual (APY), primero entendamos el interés compuesto. En términos simples, el interés compuesto se refiere a ganar interés sobre el interés previamente acumulado. En el ejemplo anterior, si la institución financiera pagara interés en tu cuenta cada mes, tu saldo de cuenta diferiría cada mes a lo largo del año.

En lugar de recibir un pago único de $12,000 al final del 12º mes, recibirías intereses cada mes. Los intereses recibidos cada mes se añaden a tu capital de depósito, por lo que la cantidad total que tienes generando intereses aumenta mensualmente. En otras palabras, el capital que utilizas para generar intereses crece de mes a mes. Este efecto se conoce como el poder del interés compuesto.

Supongamos que depositas $10,000 en una cuenta bancaria a una tasa anual del 20%, compuesta mensualmente. Evitando cálculos complejos, tendrías $12,429 después de un año. Esto significa que el efecto de la capitalización puede ayudarte a ganar $429 en intereses. Ahora, imagina que depositas $10,000 en una cuenta bancaria a la misma tasa del 20% APR, pero con intereses compuestos diariamente. En este caso, tendrías $12,452 después de un año.

Cuanto más largo sea el período de interés, más asombroso se vuelve el poder del interés compuesto. Supongamos que también depositas $10,000 en una cuenta bancaria con un APR del 20%, con interés compuesto diariamente, pero extiendes el período de interés de un año a tres años. Terminarías con $19,309. En comparación con el producto del 20% APR que no tiene en cuenta el interés compuesto, este método puede generar $3,309 más en intereses.

Gracias al efecto del interés compuesto, puedes ganar más con la misma cantidad de dinero. También ten en cuenta que la cantidad de interés varía dependiendo de cuán frecuentemente se capitaliza el interés. Cuanto más frecuente sea la capitalización, más dinero ganarás. Por ejemplo, la capitalización diaria puede generar más interés que la capitalización mensual.

Cuando un producto financiero ofrece interés compuesto, ¿cómo calculas tu rendimiento? Aquí es donde entra en juego el Rendimiento Porcentual Anual (APY). Puedes usar una fórmula para convertir APR a APY según la frecuencia de capitalización. Por ejemplo, un APR del 20% capitalizado mensualmente equivale a un APY del 21.94%. Un APR del 20% capitalizado diariamente equivale a un APY del 22.13%. Estas cifras de APY representan el rendimiento anualizado de la tasa de interés que puedes ganar después de tener en cuenta el interés compuesto.

En resumen, APR es una medida más simple y estática y, por lo tanto, siempre se expresa como una tasa de interés anual fija. El Rendimiento Porcentual Anual (APY) incluye los intereses ganados sobre los intereses, que es el interés compuesto. La cantidad de interés varía según la frecuencia de capitalización. Aquí hay una forma de recordar la diferencia: la Y en APY representa "rendimiento," que tiene cinco letras, en comparación con la R en APR, que representa "tasa." Además, en comparación con "tasa," "rendimiento" representa un concepto más complejo (y el rendimiento también es relativamente más alto).

Comparando Diferentes Tasas de Interés

El ejemplo anterior demuestra que el efecto del interés compuesto puede generar más ingresos por intereses. Diferentes productos pueden presentar sus tasas como APR o APY. Dada esta diferencia, al comparar varios productos, asegúrate de usar la misma terminología, de lo contrario, no serán comparables.

Un producto con un APY más alto no generará necesariamente más intereses que un producto con un APR más bajo. Si sabes con qué frecuencia se capitaliza el interés, puedes convertir fácilmente entre APR y APY utilizando herramientas en línea.

Lo mismo se aplica al comparar DeFi y otros tipos de productos de criptomonedas. Al examinar productos que pueden ser anunciados utilizando APYs y APRs de criptomonedas (, como ahorros en criptomonedas y staking, etc. ), asegúrate de convertirlos al mismo término para que sean comparables.

Además, si dos productos DeFi presentan rendimientos en forma de APY, al compararlos, asegúrate de que se capitalicen con la misma frecuencia. Esto se debe a que, incluso si dos productos tienen el mismo APR, si un producto se capitaliza mensualmente y el otro diariamente, el producto de capitalización diaria puede generar más interés en criptomonedas.

Además, debes estar al tanto de lo que realmente significa el APY en relación con el producto de criptomoneda específico que estás considerando. Algunas garantías de productos utilizan el término "APY" para representar las recompensas de criptomonedas que los inversores pueden ganar dentro de un período de tiempo específico, en lugar de como rendimiento real o esperado expresado en moneda fiduciaria. Es importante que distingas cuidadosamente esta diferencia crucial, ya que los precios de los activos de criptomonedas pueden fluctuar, y el valor de tu inversión (en moneda fiduciaria) puede disminuir o aumentar. Si los precios de los activos de criptomonedas disminuyen significativamente, el valor de tu inversión (en moneda fiduciaria) puede seguir siendo menor que tu monto de inversión inicial en moneda fiduciaria, incluso si continúas ganando APY en activos de criptomonedas. Por lo tanto, debes leer cuidadosamente los términos y condiciones del producto relevante y realizar tu propia investigación para comprender completamente los riesgos de inversión involucrados en ese producto y lo que realmente significa el APY en ese escenario específico.

Resumen

Aunque APR y APY pueden confundirse fácilmente al principio, puedes diferenciarlos recordando que la Tasa de Rendimiento Anual (APY) toma en cuenta el interés compuesto y es más compleja. Debido al efecto del interés compuesto de APY, cuando la frecuencia del interés compuesto es mayor que una vez al año, APY siempre es mayor que APR. En última instancia, al calcular el interés que ganarás, asegúrate de considerar siempre la tasa de interés correcta.

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