Riesgos de liquidación en las transacciones de Bitcoin: análisis detallado de las causas y medidas.

La liquidación (liquidación forzosa) en el comercio de criptomonedas se refiere a la acción en la que un intercambio cierra forzosamente una posición cuando las pérdidas de la posición alcanzan un nivel determinado y el margen es insuficiente. Este fenómeno ocurre no solo en el mercado de criptomonedas, sino también en varios campos financieros como futuros, divisas y mercados de acciones.

Mecanismo de liquidación

¿Por qué se agota el Margen? Esto está estrechamente relacionado con el concepto de operaciones apalancadas.

El trading con apalancamiento se refiere a realizar inversiones varias veces superiores a la cantidad original utilizando una pequeña cantidad de capital. En inversiones sin apalancamiento, no existe riesgo de liquidación.

En pocas palabras, usar apalancamiento equivale a pedir prestado dinero del intercambio, y eso conlleva asumir riesgos.

El dinero prestado funciona como un punto de apoyo y amplifica las ganancias y pérdidas, similar al principio de la palanca en física. Por eso se le llama "aplicar apalancamiento".

El comercio con margen existe no solo en el mercado de criptomonedas, sino también en acciones y futuros. Las altas ganancias o pérdidas en Bitcoin se producen porque es posible un apalancamiento alto de hasta 125 veces.

Ejemplo específico de comercio apalancado

El precio de Bitcoin es de 50,000 dólares, y si un trader utiliza 500USDT de su cuenta aplicando un apalancamiento de 100 veces, el valor de la posición mantenida será de 50,000USDT.

Si el precio de Bitcoin aumenta un 1%, el valor de la Posición será de 50,500USDT, generando una ganancia de 500USDT (100% del capital). Esto significa que, al usar un apalancamiento de 100 veces, incluso un pequeño cambio del 1% en el precio puede duplicar los fondos.

Las ganancias y los riesgos siempre coexisten. El apalancamiento aumenta las ganancias a corto plazo al mismo tiempo que también incrementa el riesgo de pérdidas

Si tomas una posición larga con un apalancamiento de 100x, cuando el precio de Bitcoin sube un 1%, la rentabilidad será del 100%, lo que duplicará tu capital.

En el ejemplo anterior, se calcula que la liquidación ocurre con una pérdida del 100%, pero en las transacciones reales, el método de cálculo de la liquidación varía según el intercambio, y hay plataformas que calculan con una pérdida del 90%. En transacciones específicas, es más preciso referirse al precio de liquidación forzada que ofrece el intercambio.

¡Si utiliza apalancamiento, asumirá riesgos!

La liquidación significa que los activos se reducen a cero

Métodos para evitar el riesgo de liquidación

1. Evitar el comercio con margen

Una de las principales razones por las que ocurre la liquidación es que los inversores utilizan altos ratios de margen en busca de beneficios a corto plazo. Para evitar la liquidación, es importante no optar por contratos de intercambio o operaciones apalancadas, o elegir un ratio de margen más bajo para reducir el riesgo de inversión.

2. Corte de pérdidas oportuno

En caso de una caída significativa de precios, es importante cortar pérdidas rápidamente sin mantener expectativas. Liquidemos la posición antes de que las pérdidas se amplíen.

3. Evitar el comercio excesivamente frecuente

4. Gestión cuidadosa del margen adicional

En caso de enfrentar una crisis de liquidación, puedes depositar margen adicional para mantener tu cuenta en condiciones normales, pero intentar recuperar pérdidas agregando fondos de manera forzada podría llevar a no poder soportar grandes pérdidas en el camino.

5. Evitar el copy trading ciego

Cualquiera que sea el tipo de inversión, se debe evitar copiar ciegamente las transacciones de otros sin comprender las condiciones del mercado. El mercado es impredecible y los inversores deben mantener su propio juicio.

Dos modos de operación en contratos de futuros perpetuos

Modo de margen cruzado / Modo de margen separado

Modo de Margen Cruzado (Cross Margin): En este modo, el margen del inversor se utiliza para cubrir las ganancias y pérdidas de todas las posiciones. Es decir, todos los activos dentro de la cuenta se utilizan como margen para las posiciones. En este modo, el tiempo hasta que las posiciones sean liquidadas se alarga, pero una vez que se liquidan, se perderán todos los activos.

Modo de Margen Aislado (Isolated Margin): En este modo, se asigna un margen único a cada posición, lo que lo hace adecuado para un método de inversión que diversifica el riesgo. Incluso si una única posición es liquidada, no afecta a las otras posiciones.

Puntos importantes a tener en cuenta

La liquidación debe evitarse a toda costa. En el intercambio, después del asentamiento forzado, se generan tarifas de liquidación, y este costo puede ser muy alto.