El sentimiento Cripto alcanza 'miedo extremo' en medio de la eliminación de $2.7 billones del S&P 500

Source: CriptoNewsNet Título original: El sentimiento cripto alcanza 'miedo extremo' en medio de la pérdida de $2.7 billones del S&P 500 Enlace original: Una venta masiva en el mercado de valores de EE. UU. envió ondas de choque a través de los activos de riesgo el jueves, arruinando el sentimiento de los inversores y llevando a Bitcoin a su nivel más bajo desde abril.

Después de un aumento inicial, el índice S&P 500 cayó casi un 4% el jueves. El rally impulsado por el informe de ganancias estelares de Nvidia también dio un giro, cayendo más de un 8%.

La venta masiva fue un tema común en la amplitud del índice, lo que llevó a una eliminación de capitalización de mercado de más de $2.7 billones. En comparación, la capitalización de mercado de las criptomonedas se sitúa justo por encima de $3 billones, después de perder un 7% el jueves.

Como resultado, el sentimiento en general se desplomó, cayendo en el territorio de “miedo extremo” para las acciones de EE. UU. y las criptomonedas, incluso cuando el S&P 500 se encuentra a menos del 6% de su pico reciente cerca de 6,920.

Bitcoin, también, fue enviado a la caída, extendiendo las pérdidas de la semana pasada para volver a visitar el nivel de $85,000 por primera vez desde abril. Las liquidaciones del mercado cripto se dispararon a $829 millones.

¿Qué está impulsando la caída?

La publicación del informe de empleo de noviembre por parte de la Oficina de Estadísticas Laborales el 16 de diciembre podría ser la razón detrás de la venta masiva de acciones en EE. UU. el jueves.

“En nuestra opinión, este titular fue, EN EL MEJOR DE LOS CASOS, parcialmente culpable. Más bien, consideramos que la caída fue un movimiento mecánico y una indicación más amplia de la dinámica del mercado en cambio.”

Los analistas creen que una combinación de temores macroeconómicos y fuerzas técnicas del mercado está impulsando la reciente venta de activos de riesgo y la caída del sentimiento.

Mientras que muchos comentaristas citan preocupaciones persistentes sobre la burbuja de la IA o el vencimiento de opciones del viernes como la causa de la reciente caída, algunos analistas señalan que “el riesgo inminente en el crédito privado destacado por la Gobernadora de la Fed Lisa Cook anoche” sigue siendo un tema poco discutido.

“La posibilidad de una reducción de tasas en diciembre se ha desvanecido ya que los funcionarios de la Fed siguen divididos y cautelosos.” “Los datos laborales sólidos y los comentarios de Lisa Cook aumentaron el riesgo macroeconómico, empujando a los mercados a una corrección a corto plazo.”

En pocas palabras, los diferenciales de crédito en EE. UU. son la diferencia en el rendimiento entre los bonos corporativos y los bonos del Tesoro de EE. UU. A medida que la diferencia crece, refleja una mayor percepción de riesgo e incertidumbre económica por parte de los inversores, destacando la mayor probabilidad percibida de incumplimiento corporativo. Los inversores a menudo esperan una posible recesión cuando los diferenciales se amplían.

“Los diferenciales de crédito en EE.UU. se han ampliado ligeramente, pero siguen siendo moderados, con un estrés sistémico limitado,” según los analistas del mercado.

“Hablando objetivamente, la caída de ayer tuvo poco que ver con catalizadores noticiosos específicos—el miedo se transmitió principalmente a través del sentimiento y la dinámica de liquidez,” señaló un analista, explicando que la caída fue de inversores que compraron coberturas de opciones de venta antes de los resultados de Nvidia y el evento de nóminas no agrícolas.

“Una vez que se publicaron estos eventos y la incertidumbre se disipó rápidamente, ocurrió una compresión de la volatilidad implícita, lo que obligó a los creadores de mercado a vender posiciones largas, lo que provocó la caída inicial. Las estrategias de seguimiento de tendencias amplificaron aún más el descenso a medida que los precios posteriormente rompieron niveles técnicos clave.”

¿Qué sigue?

“Si el riesgo de crédito privado efectivamente se convierte en una contagión, podría inclinar a la Fed más a favor de un recorte de tasas durante la reunión del FOMC de diciembre. Eso debería ser positivo para todos los activos de riesgo, incluyendo las criptomonedas.”

Las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre han caído de casi certeza hace un mes a solo el 35%, según la herramienta FedWatch del CME.

“Este agudo deterioro en el sentimiento parece más un reajuste de las expectativas macroeconómicas que desencadenó ajustes de posiciones en lugar de un colapso fundamental”, señalaron los analistas.

Si los próximos datos económicos justifican un recorte de tasas, las perspectivas podrían mejorar, pero un fuerte impulso ascendente requeriría vientos macroeconómicos adicionales.

Dado el panorama macroeconómico actual y el sentimiento de los inversores resultante, los expertos pronostican un mercado agitado prolongado en medio de los flujos de reequilibrio de cartera de fin de año.

“La mayoría de los inversores están lidiando con demasiadas incógnitas a la vez”. “Cuando la incertidumbre se acumula, tanto los jugadores minoristas como los institucionales tienden a reducir el riesgo rápidamente. Los sistemas de trading automático también comienzan a vender, y esto aumenta aún más el miedo.”