Desglose completo de la tasa de rendimiento APY en encriptación: ¿por qué los ingresos en el mundo Cripto son 10 veces más altos que en los bancos?

Question

Si guardas en el banco un año ganas un 0.28%, en el mundo Cripto en el mismo tiempo puedes ganar un 12%. Esto no es un chiste, es una diferencia real en los rendimientos. Este mágico nombre se llama APY (tasa de porcentaje anual), pero mucha gente lo confunde con APR, hoy vamos a aclararlo por completo.

APY vs APR: uno calcula el interés compuesto, el otro no lo calcula

En pocas palabras, la diferencia más fundamental entre APY y APR es si considera o no el interés compuesto.

El poder del APY: tus ganancias seguirán generando ganancias. Un ejemplo —

Deposita $10,000, con un 6% anual, si el banco solo te paga intereses una vez al año, recibirás $10,600
Pero si el banco aplica interés compuesto mensual, al final del año tendrás $10,616.78
La diferencia de $16.78 puede parecer insignificante, pero si lo dejas por 10 años o 100,000, esa diferencia podría comprarte un coche.

APR no cuenta esto. APR se utiliza más para préstamos e inversiones a corto plazo, incluyendo comisiones y varios gastos. Los altos rendimientos de los que se habla en el mundo Cripto son básicamente APY.

¿Por qué es tan extravagante el APY en el mundo Cripto?

1. Pocas reglas, alto riesgo Los bancos están estrictamente regulados, no se atreven a actuar de manera imprudente. Aunque hay muchas trampas en el mundo Cripto, precisamente por eso, la liquidez de los fondos es fuerte, hay muchos participantes, y surgen oportunidades de altos rendimientos.

2. La inflación de tokens consume una parte Esto es una trampa. Si la tasa de inflación de una moneda es del 15%, pero tu APY es solo del 12%, enhorabuena, en realidad estás perdiendo dinero. Esto se llama “tasa de rendimiento real negativa”, y muchos novatos no se han dado cuenta de esto.

3. La competencia en la minería de liquidez es intensa Las plataformas DeFi ofrecen APY súper altos de 30% o 50% para atraer a los usuarios a proporcionar liquidez. Pero esto también significa que el riesgo es enorme: el monstruo de la pérdida impermanente (Impermanent Loss) siempre está listo para morderte.

Vamos a calcular el APY de 7 días

Muchos intercambios utilizan APY de 7 días en lugar de 365 días, principalmente para:

Hacer frente a la volatilidad de la moneda (es normal que el precio del bitcoin suba o baje varios puntos porcentuales en 24 horas)
Permitir que los inversores vean más rápidamente los rendimientos reales, sin ser engañados por la plataforma.
Dar a los novatos un ciclo de prueba y error más corto

La fórmula de cálculo es simple y directa:

7 días APY = ( activos del fin de semana - activos a principios de semana - tarifas ) / activos a principios de semana × 52

Es simplemente multiplicar los ingresos de una semana por 52 semanas para obtener el número anualizado. Pero recuerda: los ingresos históricos no representan el futuro.

Tres formas principales de ganar APY

Staking (Staking) Bloquear moneda en la red PoS como nodo de validación para ganar recompensas en la cadena. El riesgo es relativamente bajo, los rendimientos son estables pero generalmente modestos. La tasa de interés anual para la apuesta de Ethereum está actualmente entre el 3% y el 4%.

Minado de Liquidez (Liquidity Mining) Invierte en dos tipos de moneda en los pares de negociación DEX, ganando comisiones de transacción + recompensas de la plataforma. El APY a menudo se duplica, pero hay riesgo de pérdida impermanente. Por ejemplo, un par de negociación USDC-ETH tiene un APY del 45%, pero si el precio de ETH fluctúa drásticamente, tu capital podría reducirse aún más.

Acuerdo de Préstamo (Lending) Prestar moneda a protocolos DeFi como Aave/Compound para ganar intereses. La seguridad es bastante buena, pero los rendimientos son relativamente estables y bajos (generalmente entre el 5% y el 15%).

Tres factores que afectan el APY

tasa de inflación La velocidad de emisión de nuevas monedas. Si supera tus ganancias de APY, estarás en pérdidas.

relación de oferta y demanda La demanda de moneda ha aumentado, y el APY ha subido; cuando la moneda está por todas partes, el APY baja. La verdad detrás de muchos altcoins con alto APY es: nadie los quiere, la plataforma atrae a los compradores incautos con altos rendimientos.

Ciclo de interés compuesto Cuanto más frecuente, mejor. Interés compuesto diario > interés compuesto semanal > interés compuesto mensual. Cuanto mayor sea la frecuencia, mayores serán las ganancias finales.

Últimos consejos

APY es una herramienta, no una bala de plata. No dejes que tus ojos se pongan verdes al ver APYs extremadamente altos del 30% o 50% — altos rendimientos necesariamente conllevan altos riesgos.

Al comparar el APY, hay que considerar tres cosas:

La tasa de inflación del token en sí (si afectará tus ganancias)
Seguridad de la plataforma (si ha sido hackeada)
Período de bloqueo (algunos APY tienen restricciones de bloqueo de 7 días, 30 días)

La estrategia segura es: usar una pequeña parte del capital para probar el staking único o el préstamo de grandes monedas, y mantener la mayor parte del capital en productos relativamente estables. No te dejes llevar por un alto APY.