VC secretos para hacer dinero: La verdad sobre la financiación encriptación en 2025

No escuches lo que siempre se dice, vamos a ver los datos directamente.

El monto de financiamiento está disminuyendo, pero la calidad está aumentando

En el primer trimestre de 2025, la financiación de capital de riesgo en criptomonedas fue de 490 millones de dólares, ¿suena bien? Si eliminamos el inusual pedido de 200 millones de dólares del fondo MGX de los Emiratos Árabes Unidos, en realidad solo fueron 280 millones, y hubo una caída del 20% en comparación con el trimestre anterior. ¿Qué significa esto? Los inversores ya no juegan al juego de las cantidades, sino que están buscando proyectos que realmente tengan valor.

De apostar en nuevas estrellas a invertir en proyectos maduros

En los últimos dos años, la forma de operar de los VC ha cambiado. La proporción de financiamiento de proyectos en etapa temprana ha caído del pasado 35% de prioridad a un 65% en rondas de financiamiento posteriores. En otras palabras, los inversores se han asustado, prefiriendo elegir proyectos con ingresos estables y bajo riesgo, en lugar de arriesgarse a encontrar el próximo “unicorno”.

Tres grandes sectores populares están en auge

Las transacciones y DeFi siguen siendo los reyes de la atracción de capital La minería de liquidez, la innovación en DEX y la optimización de rendimientos son mecanismos DeFi renovadores que mantienen a los inversores interesados. Este pastel aún no se ha repartido del todo.

La fusión de infraestructura + IA es la nueva aristocracia La tecnología de escalado de blockchain es la nueva favorita de los VC, pero lo que realmente ha captado la atención es la combinación de AI × criptografía. Los proyectos que utilizan AI para el análisis de datos en cadena, la detección de fraudes y el comercio automatizado son especialmente populares, ya que son dos tendencias que se superponen.

Resurrección de la minería No creas que la minería ha terminado. La demanda de chips de IA ha aumentado rápidamente, y la escasez de potencia de cálculo de GPU ha vuelto a poner en valor las ventajas de hardware de la minería. Esta ola de innovación en hardware y optimización del consumo energético beneficia a las industrias de criptomonedas y de IA al mismo tiempo.

Cambios geográficos: ¿Estados Unidos sigue siendo el líder, o está emergiendo Medio Oriente?

Aunque la regulación en Estados Unidos es problemática, los nuevos proyectos de ley GENIUS Act y Clarity Act finalmente le han dado a las stablecoins y tokens una identidad clara. La certeza legal ha llegado, y con ella, la financiación.

OAE y Malta se han convertido en nuevos centros de financiamiento. Ese gran acuerdo de 200 millones de dólares es la prueba: los financistas de Oriente Medio están interesados en este mercado. La política de estrecha amistad de Malta ha atraído a un montón de equipos emprendedores que huyen de las dificultades regulatorias.

El cambio definitivo del inversor

El precio de BTC se ha desacoplado de la actividad de VC Antes, cuando BTC subía, el financiamiento también aumentaba. Ahora es diferente: cuando BTC se eleva, los VC no están tan emocionados, sino que se centran más en los fundamentos del proyecto. Esto se llama “madurez”.

Reestructuración de la estructura de costos del fondo El modelo tradicional de 2/20 (2% de tarifa de gestión + 20% de participación en las ganancias) ha muerto. Ahora el estándar de la industria es una tarifa de gestión de 1-1.5% + 15-17.5% de participación, los fondos pequeños son más atractivos debido a su flexibilidad y eficiencia.

ETF está robando el trabajo a los VC Con la aparición de ETFs de BTC/ETH al contado y empresas de gestión de activos digitales, los inversores institucionales tienen una nueva opción: bajo riesgo y alta liquidez. Esto representa una amenaza real para los fondos de capital de riesgo tradicionales.

El “capital pegajoso” de las instituciones domina la nueva era

Los inversores institucionales (“lipstick capital”) son ahora los grandes jugadores. No siguen las modas, se centran en la infraestructura, la integración de IA y proyectos con ingresos reales. Esto significa que la lógica de financiación ha cambiado drásticamente de la especulación a la construcción de valor a largo plazo.

El punto de inflexión regulatorio ya está presente

La nueva ley de Estados Unidos es una buena noticia real: proporciona a los emprendedores e inversores certeza legal. Se espera que esto acelere la entrada de capital y mejore la estabilidad del sector.

Juicio de línea base

La palabra clave para la financiación de VC en 2025 es estabilidad en lugar de fervor. Seleccionar proyectos de infraestructura, observar la fusión de IA y seguir la dirección de los inversores institucionales, estas tres estrategias son las más populares en este momento. El riesgo todavía existe, pero las reglas se han vuelto más transparentes.

Este artículo es solo para referencia educativa y no constituye un consejo de inversión. Los activos criptográficos son de alto riesgo, evalúe su capacidad para asumir riesgos antes de entrar.