Liquidación en cripto: cómo perderán dinero el 90% de los traders de margen

Otoño de 2024 trajo volatilidad al mercado cripto: BTC saltó ±5% en unas pocas horas, y en Dune Analytics se puede ver que en un solo día se liquidaron posiciones por un monto de $500M+. ¿Suena aterrador? Porque así es.

¿Qué está sucediendo realmente?

Cuando tomas un apalancamiento de x10 y pones $1000, estás operando con $10,000. Hermoso — mientras el mercado esté a tu favor. Pero si BTC cae un 9%, tus $1000 se evaporan en el aire. El sistema no pide permiso — la posición se cierra automáticamente. El intercambio se queda con tu garantía y cobra una comisión adicional. Esto se llama ser liquidado.

Por qué los traders hacen esto

Porque el margen ofrece la posibilidad: si el precio sube un 1%, su ganancia es del 10%. Pero si el precio baja un 1% — la pérdida es del 10%. La matemática es simple, pero la psicología es complicada. FOMO hace su trabajo.

Dos escenarios de liquidación

Parcial: el intercambio cierra parte de su posición para reducir el riesgo. Pierde parte del dinero, pero no todo.

Completo: si después de la llamada de margen no aportas fondos, el intercambio liquida toda la posición. A veces es incluso mejor: el saldo cae a negativo, y el fondo de garantía paga por ti. Pero esto es raro.

El precio de liquidación es tu enemigo número uno

Este no es un número fijo. Depende de:

• Tamaño del apalancamiento (x5, x10, x50)
• Su capital inicial
• El nivel de margen de soporte ( suele ser del 2-5%)

Encontrar este precio en la interfaz del intercambio es lo primero que debe hacer un trader. De lo contrario, simplemente no sabe dónde lo van a ser liquidado.

Cómo no perder

Método 1: Gestión de riesgos

Los profesionales arriesgan entre el 1% y el 3% del saldo en una sola operación. Si su cuenta es de $10,000, no apueste más de $300 en una posición. Sí, es aburrido. Pero así podrá perder 100 operaciones seguidas y aún tener dinero.

Método 2: El stop-loss es su mejor amigo

Establezca un stop-loss del 2% por debajo del precio de entrada. Cuando el precio caiga allí, la posición se cerrará automáticamente. La pérdida es pequeña, pero estás vivo. En un mercado de criptomonedas volátil, donde el precio puede caer un 10% en 5 minutos, esto salva la vida del portafolio.

La realidad del comercio de margen

La mayoría de los traders que operan con apalancamiento acaban siendo liquidado. Los datos muestran: cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es la posibilidad de pérdida. No es teoría, es estadística.

Si eres nuevo y has visto la historia de un chico que convirtió $100 en $100,000 en trading de margen — créeme, son los sobrevivientes de la muestra. Los otros 1000 perdieron todo en el primer mes.

La conclusión es simple: el margen es una herramienta para profesionales que saben cómo gestionar los riesgos. Para los demás, es un camino directo a ser liquidado.