Criptofarming en 2024: ¿qué plataforma es la más adecuada para ti?

¿Quieres ganar dinero con DeFi pero no sabes dónde invertir tus fondos? El criptofarming (también conocido como yield farming) consiste en obtener ingresos pasivos proporcionando liquidez a los protocolos. Suena sencillo, pero la plataforma que elijas determinará tus beneficios y riesgos.

Por qué el farming no es simplemente trading

La principal diferencia: en vez de ganar con la diferencia de precios, recibes comisiones de los traders que usan tu liquidez. Los protocolos DeFi funcionan a través de pools de liquidez: bloqueas dos tokens del mismo valor y el market maker automático gestiona el intercambio. Por ello recibes un APY (rentabilidad anual) que varía según la demanda.

Resumen clave: un APY alto es atractivo, pero a menudo compensa el riesgo. Las monedas inestables ofrecen un 300% anual porque nadie cree en su futuro.

Plataformas top: comparación honesta

Para conservadores: Aave y Compound (préstamos con bajo riesgo, pero poca rentabilidad). Aquí prestas criptomonedas y recibes intereses. El inconveniente: necesitas sobrecolateralización (quieres $1000, depositas $1500).

Para expertos: Uniswap y SushiSwap (múltiples pares, pero riesgo de pérdidas impermanentes). Las pérdidas impermanentes (impermanent loss) ocurren cuando los precios en los pools divergen y pierdes por la diferencia. Ejemplo: inviertes en el pool ETH/USDT, ETH sube, pero pierdes porque los tokens se desincronizan.

Para los perezosos: Yearn Finance (optimización automática en todos los protocolos). Simplemente deposita el dinero: el sistema buscará el mejor APY y moverá los fondos. Pero ha sido hackeado varias veces.

Para amantes de las stablecoins: Curve Finance (sólo stablecoins y activos envueltos, mínima volatilidad). Si buscas previsibilidad.

En qué fijarse antes de entrar

1. Origen del rendimiento — ¿comisiones reales de trading o tokens inflados? Si el APY es 500% y la recompensa principal son nuevos tokens con suministro infinito, es una estafa.

2. Blockchains soportados — Ethereum es caro (las comisiones pueden comerse tus ganancias), Polygon y Arbitrum son más baratos. Elige una red donde tu depósito cubra el gas en uno o dos meses.

3. Seguridad del código — consulta las auditorías. Uniswap V3 y Aave llevan años probados. Los protocolos nuevos son una lotería.

4. Liquidez del pool — un TVL alto (total value locked) = mayor volumen de trading = recompensas más estables. Los pools pequeños ofrecen APY altos porque casi nadie hace farming ahí.

El principal riesgo: pérdidas impermanentes

No es un mito. Si depositaste 1 ETH + 2000 USDT en un pool y el ETH sube a $3000, tu posición se reequilibra automáticamente. Retirarás menos ETH del que pusiste y más USDT. En el papel ganas en comisiones, pero pierdes por la volatilidad.

Conclusión: el criptofarming no es un banco con un 5% anual. Es gestión activa de cartera con riesgos reales. Empieza con cantidades pequeñas, entiende la mecánica y luego escala.