Entender el significado de Token en chino: desde conceptos básicos hasta la guía completa de inversión

¿Qué es Token en chino? Una frase para entenderlo en segundos

En el mundo de las criptomonedas, Token en chino suele traducirse como “pasaporte”, “ficha” o “token”, en esencia, una forma de representar derechos específicos, certificados o activos digitales que pueden ser negociados, transferidos, intercambiados, etc., en la cadena de bloques correspondiente.

Muchas personas tienden a confundir Token con Coin, esto en realidad se debe a la aparición de Ethereum. En los primeros tiempos de las criptomonedas, solo existían Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, que son Coins, sin concepto de Token. Después de que Ethereum lanzara el estándar ERC-20 en 2015, cualquiera podía emitir su propio Token en su plataforma. Desde entonces, Coin y Token comenzaron a usarse indistintamente, y en el mundo hispanohablante se traduce comúnmente como “token” o “criptomonedas”, lo que lleva a que los inversores no puedan diferenciarlos claramente.

Token vs Coin: ¿Cuál es la diferencia esencial?

Para entender la diferencia entre Token y Coin, lo fundamental es captar un punto: Coin tiene su propia cadena de bloques independiente, Token no.

Bitcoin (BTC) funciona en la cadena de bloques de Bitcoin, Ethereum (ETH) en la de Ethereum. Ambos son activos nativos de esas redes, en un nivel Layer-1. Mientras tanto, Tokens como UNI, MATIC, SAND están construidos sobre cadenas existentes (generalmente Ethereum), en niveles que pueden ser Layer-2 o Layer-3, sin una blockchain propia exclusiva.

Esta diferencia implica que, en general, el ecosistema de Tokens no es tan flexible como el de Coins, y algunos incluso no pueden construir aplicaciones de forma independiente, sino que dependen del ecosistema de la cadena principal.

También hay diferencias claras en funciones y métodos de emisión:

¿Qué tipos de Token existen? Los inversores deben conocer

Según la clasificación de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA), los Token se dividen en tres categorías principales, cada una con diferentes usos:

Primera categoría: Token de pago (Payment Tokens) Estos Token tienen como objetivo principal facilitar pagos seguros, eficientes y con bajas tarifas. El ejemplo más típico son las stablecoins. Están directamente vinculados a monedas reales, con un uso muy claro y directo.

Segunda categoría: Token de utilidad (Utility Tokens) Son la forma principal de los tokens ERC-20 en Ethereum, diseñados para proporcionar acceso o permisos en diversas aplicaciones. Por ejemplo, UNI es el token de gobernanza del protocolo Uniswap, COMP es el token de gobernanza de Compound, y los poseedores pueden participar en la gobernanza y decisiones del protocolo.

Tercera categoría: Token de activo (Asset Tokens) Como una extensión de los servicios de activos emergentes, poseer estos tokens implica ser parte del proyecto y poder beneficiarse de su valor, similar a las acciones tradicionales. Sin embargo, hay que tener en cuenta que los inversores en criptomonedas generalmente no poseen la propiedad del proyecto ni tienen derechos a dividendos.

En la práctica, un Token suele tener atributos de dos o incluso tres categorías simultáneamente, no siendo mutuamente excluyentes.

Invertir en Token: dos caminos, spot y margen

El trading spot es la forma más directa. Por ejemplo, si el precio actual de UNI es 3 dólares, pagando 3 dólares puedes adquirir la propiedad de 1 UNI. La ventaja es que el riesgo es relativamente controlado, pero el inconveniente es que hay que pagar el monto completo.

Pero aquí una advertencia importante: cuidado con los tokens falsos con el mismo nombre. Cuando un Token famoso se vuelve popular, algunos equipos malintencionados pueden emitir tokens con el mismo nombre pero sin valor para confundir a los inversores. Si compras estos tokens falsos, puede que nunca puedas venderlos. Por eso, antes de operar, siempre verifica en la web oficial o en exploradores de bloques la dirección del contrato del token.

El trading con margen ofrece mayor flexibilidad. La mayoría de estas operaciones no implican la posesión real del token, evitando así el riesgo de tokens falsos. Permiten usar solo una parte del capital como garantía, por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, con 0.3 dólares puedes controlar una posición de 1 UNI.

Pero el apalancamiento es una espada de doble filo. En comparación con Coin, los Tokens suelen ser más volátiles, como UNI, SNX, MKR, cuyos movimientos son mucho más amplios que BTC y ETH, especialmente en mercados alcistas, lo que puede ofrecer más oportunidades a corto plazo, pero también aumenta el riesgo de liquidación. Por ello, en trading con margen, siempre controla bien el apalancamiento, generalmente no más de 10x, y usa órdenes de stop-loss y take-profit para gestionar riesgos.

¿Invertir en Token o en Coin? Ventajas y desventajas

Si consideramos Coin como criptomonedas de cadena pública, entonces Token son criptomonedas de aplicación. La primera resuelve principalmente problemas de infraestructura, la segunda ofrece diversas aplicaciones o servicios sobre esa base. Ambos están estrechamente relacionados y son complementarios.

En comparación, los Token tienen mayor potencial de expansión en aplicaciones. El valor de Coin suele limitarse a construir y optimizar infraestructura, y si fracasan, no hay mucho más que hacer, como en el caso de QTUM o BTM, que se debilitaron por falta de casos de uso. En cambio, los Token pueden innovar en diferentes escenarios, y si un proyecto no gusta al mercado, puede desarrollar nuevos productos, como MakerDAO, que pasó de ser un stablecoin en DeFi a expandirse en RWA (tokenización de activos reales).

Mayor volatilidad significa mayor potencial de ganancias y también mayor riesgo. La alta volatilidad de los Token crea más oportunidades para traders a corto plazo, pero también pone a prueba la psicología y gestión del riesgo del inversor. La decisión de invertir en Token o Coin depende, en última instancia, de tu estilo de inversión y tu tolerancia al riesgo.

Conclusión

Comprender el concepto de Token en chino implica reconocer las diferencias esenciales en niveles de la cadena, funciones y escenarios de aplicación entre Token y Coin. Como tokens de aplicación, los Token juegan un papel cada vez más importante en ecosistemas como DeFi, NFT, Layer-2. Ya sea en trading spot o con margen, lo primero para invertir en Token siempre será elegir una plataforma de trading segura y regulada, que sea la base para proteger tus activos.