¡El índice de Taiwán supera los 28,100 puntos! Las acciones conceptuales de BBU toman impulso, la memoria y la fotónica de silicio suben juntas.

El mercado de Taiwán mostró una fuerte tendencia alcista hoy, alcanzando en intradía los 28,100 puntos, con una subida superior a 470 puntos. Detrás de esta tendencia, hay un movimiento preciso de fondos entre diferentes grupos principales, donde las acciones relacionadas con el concepto BBU (impulsado por la IA generativa y la actualización de chips, ancho de banda y memoria) se han convertido en la fuerza motriz principal. Desde la estructura del mercado, esto no es una especulación concentrada en un solo grupo, sino que está liderada por industrias con fundamentos y potencial de crecimiento, lo que continúa elevando la preferencia por el riesgo en el mercado.

Acciones de peso establecen un soporte sólido, rotación de fondos entre los grupos electrónicos

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330), como la referencia del mercado, abrió en alza y continuó subiendo, alcanzando un máximo intradía de 1,470 yuanes, con un aumento del 2.8%, contribuyendo significativamente al mercado. Hon Hai (2317) también avanzó de manera estable, con un aumento de aproximadamente 1.8%. Sin embargo, es importante observar que MediaTek (2454), otro peso importante, mostró una tendencia de apertura en alza y luego a la baja, llegando a estar en negativo en intradía, con una caída superior al 1%. Esto refleja que los fondos están realizando rotaciones activas entre las acciones electrónicas.

Este fenómeno indica que los inversores están buscando objetivos con historias de crecimiento más sólidas. Y el concepto BBU — que abarca desde la IA generativa hasta la expansión de centros de datos y la demanda de actualización de chips, ancho de banda y memoria — es actualmente el foco de atención de los fondos.

La categoría de memoria se dispara en toda regla, aprovechando oportunidades en aplicaciones de IA

Las acciones relacionadas con la memoria se convirtieron en el foco más fuerte del mercado hoy. Powerchip (6770) alcanzó rápidamente el límite superior en 40.45 yuanes, con un volumen de más de 460,000 acciones, convirtiéndose en la acción más popular del mercado. Esto refleja el optimismo continuo de los inversores institucionales hacia el sector de la memoria, con varias firmas elevando sus objetivos de precio.

Nanya Technology (8131), filial de Nanya, también mostró un rendimiento destacado tras anunciar una inversión de 700 millones de yuanes para construir capacidades avanzadas de empaquetado, en respuesta a la demanda de memoria para IA y computación de alto rendimiento (HPC). Hoy, su acción también alcanzó el límite superior en 56.3 yuanes, con más de 12,000 órdenes de compra en intradía. Esto indica que el mercado valora altamente la estrategia anticipada de las empresas de memoria para nuevas aplicaciones, siendo una manifestación concreta del “U” (actualización de la demanda de computación) en el concepto BBU.

La categoría de fotónica de silicio muestra una postura unificada, el crecimiento en comunicaciones ópticas es popular

Además del auge en memoria, los grupos de fotónica de silicio y semiconductores de tercera generación también reciben atención de los fondos. Lumentum (3105), tras una corrección la semana pasada, volvió a mostrar fuerza hoy, alcanzando el límite superior en 191 yuanes antes del mediodía. La lógica del mercado es que NXP anunció que se retiraba del negocio de amplificadores de potencia de GaN para 5G, lo que podría permitir que la cadena de suministro taiwanesa asuma pedidos, acelerando la entrada de compradores anticipados.

El grupo de fotónica de silicio muestra un florecimiento generalizado. Hua Xing Photonics (4979) subió más del 9% en intradía, Wite (6706) más del 8%, mientras que BoroWave (3163), Pan-Quan (6830), and Macron (2344) también subieron más del 5%. Estas empresas, clave en comunicaciones ópticas y transmisión de alta velocidad, son los principales beneficiarios del “B” (actualización de ancho de banda) en el concepto BBU.

La rotación de sectores es saludable, surgen oportunidades de recuperación en varias áreas

La característica del mercado hoy es que los fondos no se concentraron excesivamente en un solo grupo, sino que mostraron una rotación relativamente saludable. Además de semiconductores y optoelectrónica, sectores como telecomunicaciones (Xinfuxing, Huadianwang, Yaodeng), componentes electrónicos (Yijia, Wende, Huadong), construcción y química (Gongxin, Rishenghua) también tuvieron acciones que alcanzaron el límite superior en sincronía.

Esto refleja que, bajo el impulso doble del concepto BBU y la tendencia de fin de año para cerrar posiciones, la preferencia por el riesgo en el mercado ha aumentado claramente. Los inversores buscan activamente oportunidades en diferentes sectores con potencial temático o en recuperación, con una distribución de fondos relativamente dispersa y no extremada.

Perspectivas de fin de año: centrarse en fundamentos y potencial de crecimiento a largo plazo

En general, la tendencia del mercado hoy muestra que, impulsada por los mercados internacionales y la fuerza de las inversiones internas, el mercado de Taiwán logró superar la reciente zona de consolidación. Con la expansión continua de las aplicaciones de IA generativa, la demanda de capacidad de cálculo en la nube y en dispositivos periféricos seguirá impulsando el crecimiento a largo plazo en la cadena de suministro de semiconductores, procesos avanzados, transmisión de alta velocidad, memoria y empaquetado avanzado.

Los inversores deben prestar atención a las acciones que recientemente han sido elevadas por los fondos extranjeros, que tengan ventajas tecnológicas, perspectivas de negocio claras para el próximo año, y que puedan aprovechar la tendencia de fin de año. También deben estar atentos a la aceleración en la rotación del mercado, recomendando centrarse en activos con protección en la tendencia industrial, que cumplan con el concepto BBU, y seguir las tendencias del mercado internacional y los cambios en el volumen de operaciones como referencia para sus decisiones.