La Finance Décentralisée (DeFi) a connu une période de creux après l'effondrement de LUNA et l'incident FTX de 2022. Cependant, les données du marché de 2025 montrent que DeFi est en forte reprise - la valeur totale verrouillée (TVL) a retrouvé un sommet de 156 milliards de dollars, et les leaders des blockchains de type Layer-1 sont prêts à décoller. Avec les changements dans la politique américaine et un environnement réglementaire susceptible d'évoluer, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un nouveau cycle de hausse. Cet article se concentrera sur les dernières dynamiques et perspectives d'investissement des trois principales blockchains : Ethereum (ETH), Avalanche (AVAX) et Cardano (ADA).
Ethereum (ETH) : cœur de la Finance décentralisée et souverain des stablecoins
En tant que créateur de la Finance Décentralisée et deuxième actif cryptographique en termes de capitalisation boursière, Ethereum reste le choix privilégié des capitaux et des développeurs.
Avantages techniques : Le mécanisme de destruction introduit par l'EIP-1559 réduit le taux d'inflation de l'ETH à environ 0,75 %, ce qui est comparable au niveau après la réduction de moitié du Bitcoin. Après la mise à niveau de Pectra, l'efficacité de Layer-2 est améliorée grâce à l'espace de blob, et le taux de destruction double.
Échelle écologique : Ethereum possède des actifs en stablecoins d'une valeur de 138,6 milliards de dollars, représentant la moitié de la capitalisation boursière mondiale des stablecoins, devenant ainsi le principal pont pour la tokenisation du dollar.
Accumulation de capital : détention de 3,57 millions de titres du Trésor en ETH (environ 16,58 milliards de dollars), l'impact sur le prix de l'ETH peut être comparé à l'effet d'un ETF Bitcoin au comptant sur le BTC.
Observation d'investissement : Les données historiques montrent que lorsque le ratio MVRV de l'ETH dépasse 3,0, cela coïncide souvent avec des sommets à court terme. Si cet indicateur augmente après une baisse des taux d'intérêt de la Fed en septembre, les détenteurs à court terme pourraient envisager de réaliser une partie de leurs bénéfices ; tandis que les investisseurs à long terme pourraient se positionner lors des retraits, Fundstrat prédit qu'il pourrait atteindre 10 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Avalanche (AVAX) : architecture multi-chaînes et applications de niveau entreprise
Avalanche réalise un échange d'actifs efficace, des contrats intelligents compatibles avec l'EVM et une gestion de sous-réseaux grâce à sa structure unique à trois chaînes (X-Chain, C-Chain, P-Chain), offrant des solutions sur mesure aux entreprises et aux institutions.
Mise en œuvre : FIFA choisit Avalanche pour déployer des NFT ; la fondation lance un accélérateur de 50 millions de dollars pour soutenir les jeux blockchain.
Économie des jetons : AVAX a une offre totale maximale de 720 millions de pièces, avec une circulation actuelle d'environ 458 millions de pièces et un taux d'inflation annualisé de 3,8 %.
Données de croissance : Messari montre que le nombre d'adresses actives trimestrielles a augmenté de 210 %, le prix des jetons a augmenté de 18 % en un mois, actuellement à 25 dollars, avec encore un potentiel de doublement jusqu'au sommet de 50 dollars en 2024.
Observation d'investissement : Le modèle de sous-réseau d'Avalanche et sa capacité inter-chaînes lui confèrent des avantages uniques dans les domaines financier, du jeu et de la chaîne d'approvisionnement, surtout avec un assouplissement de l'environnement réglementaire après Biden, ce qui devrait accélérer l'adoption par les entreprises.
Cardano (ADA) : une approche solide et des innovations en matière de confidentialité
Cardano adopte une stratégie de développement par étapes et d'examen académique. Bien que son avancement soit plus lent, les bases sont solides.
Stratégie des stablecoins : lancement en 2024 du stablecoin conforme USDM, conforme aux normes MiCA de l'UE, et mise en ligne sur une bourse de blockchain en Norvège.
Scalabilité et confidentialité : Hydra Layer-2 réalise des transactions hors chaîne, Mithril améliore l'efficacité de la synchronisation des nœuds ; les mises à niveau d'Ouroboros Peras et de Leios augmenteront considérablement le débit ; les contrats intelligents ZK et le projet Midnight seront lancés à la fin de 2025.
Économie des jetons : le taux d'inflation de l'ADA est d'environ 0,7 %, avec une offre totale maximale de 45 milliards de pièces, possédant une rareté à long terme.
Observation d'investissement : le prix actuel de l'ADA est inférieur à 1 dollar, et il reste un vaste potentiel de rebond par rapport au point culminant de 3,10 dollars en 2021. Si la feuille de route technique progresse comme prévu, la réévaluation du marché pourrait être significative.
Conclusion
La reprise de la Finance Décentralisée en 2025 n'est pas seulement le résultat d'un retour de fonds, mais aussi le fruit d'une maturité technologique et d'une application concrète. L'avantage des stablecoins d'Ethereum, l'architecture multichaîne d'Avalanche et les applications d'entreprise, ainsi que l'innovation en matière de confidentialité et d'évolutivité de Cardano, constituent les trois grandes forces fondamentales de la couche 1. Avec les changements dans la situation politique américaine et l'amélioration de l'environnement réglementaire, ces chaînes publiques devraient conduire la Finance Décentralisée vers un nouveau cycle de hausse. Pour plus de données de marché en temps réel et d'analyses de données en chaîne, veuillez suivre la plateforme officielle de Gate.
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Finance décentralisée 2025 pleine reprise ! Trois grandes chaînes Layer-1 se préparent à la vague de retour au chiffrement après Biden.
La Finance Décentralisée (DeFi) a connu une période de creux après l'effondrement de LUNA et l'incident FTX de 2022. Cependant, les données du marché de 2025 montrent que DeFi est en forte reprise - la valeur totale verrouillée (TVL) a retrouvé un sommet de 156 milliards de dollars, et les leaders des blockchains de type Layer-1 sont prêts à décoller. Avec les changements dans la politique américaine et un environnement réglementaire susceptible d'évoluer, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un nouveau cycle de hausse. Cet article se concentrera sur les dernières dynamiques et perspectives d'investissement des trois principales blockchains : Ethereum (ETH), Avalanche (AVAX) et Cardano (ADA).
Ethereum (ETH) : cœur de la Finance décentralisée et souverain des stablecoins
En tant que créateur de la Finance Décentralisée et deuxième actif cryptographique en termes de capitalisation boursière, Ethereum reste le choix privilégié des capitaux et des développeurs.
Avantages techniques : Le mécanisme de destruction introduit par l'EIP-1559 réduit le taux d'inflation de l'ETH à environ 0,75 %, ce qui est comparable au niveau après la réduction de moitié du Bitcoin. Après la mise à niveau de Pectra, l'efficacité de Layer-2 est améliorée grâce à l'espace de blob, et le taux de destruction double.
Échelle écologique : Ethereum possède des actifs en stablecoins d'une valeur de 138,6 milliards de dollars, représentant la moitié de la capitalisation boursière mondiale des stablecoins, devenant ainsi le principal pont pour la tokenisation du dollar.
Accumulation de capital : détention de 3,57 millions de titres du Trésor en ETH (environ 16,58 milliards de dollars), l'impact sur le prix de l'ETH peut être comparé à l'effet d'un ETF Bitcoin au comptant sur le BTC.
Observation d'investissement : Les données historiques montrent que lorsque le ratio MVRV de l'ETH dépasse 3,0, cela coïncide souvent avec des sommets à court terme. Si cet indicateur augmente après une baisse des taux d'intérêt de la Fed en septembre, les détenteurs à court terme pourraient envisager de réaliser une partie de leurs bénéfices ; tandis que les investisseurs à long terme pourraient se positionner lors des retraits, Fundstrat prédit qu'il pourrait atteindre 10 000 dollars d'ici la fin de l'année.
Avalanche (AVAX) : architecture multi-chaînes et applications de niveau entreprise
Avalanche réalise un échange d'actifs efficace, des contrats intelligents compatibles avec l'EVM et une gestion de sous-réseaux grâce à sa structure unique à trois chaînes (X-Chain, C-Chain, P-Chain), offrant des solutions sur mesure aux entreprises et aux institutions.
Mise en œuvre : FIFA choisit Avalanche pour déployer des NFT ; la fondation lance un accélérateur de 50 millions de dollars pour soutenir les jeux blockchain.
Économie des jetons : AVAX a une offre totale maximale de 720 millions de pièces, avec une circulation actuelle d'environ 458 millions de pièces et un taux d'inflation annualisé de 3,8 %.
Données de croissance : Messari montre que le nombre d'adresses actives trimestrielles a augmenté de 210 %, le prix des jetons a augmenté de 18 % en un mois, actuellement à 25 dollars, avec encore un potentiel de doublement jusqu'au sommet de 50 dollars en 2024.
Observation d'investissement : Le modèle de sous-réseau d'Avalanche et sa capacité inter-chaînes lui confèrent des avantages uniques dans les domaines financier, du jeu et de la chaîne d'approvisionnement, surtout avec un assouplissement de l'environnement réglementaire après Biden, ce qui devrait accélérer l'adoption par les entreprises.
Cardano (ADA) : une approche solide et des innovations en matière de confidentialité
Cardano adopte une stratégie de développement par étapes et d'examen académique. Bien que son avancement soit plus lent, les bases sont solides.
Stratégie des stablecoins : lancement en 2024 du stablecoin conforme USDM, conforme aux normes MiCA de l'UE, et mise en ligne sur une bourse de blockchain en Norvège.
Scalabilité et confidentialité : Hydra Layer-2 réalise des transactions hors chaîne, Mithril améliore l'efficacité de la synchronisation des nœuds ; les mises à niveau d'Ouroboros Peras et de Leios augmenteront considérablement le débit ; les contrats intelligents ZK et le projet Midnight seront lancés à la fin de 2025.
Économie des jetons : le taux d'inflation de l'ADA est d'environ 0,7 %, avec une offre totale maximale de 45 milliards de pièces, possédant une rareté à long terme.
Observation d'investissement : le prix actuel de l'ADA est inférieur à 1 dollar, et il reste un vaste potentiel de rebond par rapport au point culminant de 3,10 dollars en 2021. Si la feuille de route technique progresse comme prévu, la réévaluation du marché pourrait être significative.
Conclusion
La reprise de la Finance Décentralisée en 2025 n'est pas seulement le résultat d'un retour de fonds, mais aussi le fruit d'une maturité technologique et d'une application concrète. L'avantage des stablecoins d'Ethereum, l'architecture multichaîne d'Avalanche et les applications d'entreprise, ainsi que l'innovation en matière de confidentialité et d'évolutivité de Cardano, constituent les trois grandes forces fondamentales de la couche 1. Avec les changements dans la situation politique américaine et l'amélioration de l'environnement réglementaire, ces chaînes publiques devraient conduire la Finance Décentralisée vers un nouveau cycle de hausse. Pour plus de données de marché en temps réel et d'analyses de données en chaîne, veuillez suivre la plateforme officielle de Gate.