USDC entre plus directement au cœur de l'industrie des paiements internationaux grâce au récent partenariat entre Finastra et Circle. Les deux géants de la fintech ont annoncé l'intégration du règlement en USDC dans la plateforme Global PAYplus (GPP), connectée — selon les déclarations officielles datées du 27 août 2025 — aux flux transfrontaliers de plus de 5 trillions de dollars par jour et en ligne avec les mesures sur les grands systèmes de paiement rapportées par des organismes internationaux BSI. L'objectif déclaré est de réduire le temps et les étapes de la correspondance bancaire, tout en préservant les processus bancaires déjà opérationnels de KYC/AML et FX.
Élargir l'avenir des paiements transfrontaliers avec @FinastraFS et @USDC.
La collaboration permettra le règlement USDC au réseau établi d'institutions financières de Finastra qui traitent actuellement plus de 5 billions de dollars en transactions transfrontalières quotidiennes.… pic.twitter.com/jOFsvh5B8T
— Circle (@circle) 27 août 2025
Le fait : La GPP de Finastra intègre les rails de Circle pour le règlement en USDC dans les flux transfrontaliers.
Le champ d'application : volume rapporté de 5T $ par jour géré par GPP, comme indiqué par la salle de presse de Circle et le communiqué de presse de PR Newswire daté du 27 août 2025.
Pourquoi cela importe : règlement potentiellement quasi instantané, moins de préfinancement sur les comptes Nostro/Vostro, rapprochements plus rapides.
Selon les données recueillies par des analystes du secteur et les notes opérationnelles publiées par les parties impliquées, l'annonce du 27 août 2025, est le résultat d'ateliers techniques et de preuves de concept réalisés entre la fin de 2024 et le milieu de 2025.
Selon les premiers rapports de marché, les mises en œuvre pilotes sur les corridors EUR–USD et GBP–USD ont montré une réduction significative des délais de règlement ( passant de T+1/T+2 à une plage de minutes à heures dans des scénarios avec des rampes d'accès optimisées ).
Les analystes notent également que l'ampleur de la réduction de préfinancement peut généralement varier entre 30 % et 70 % dans les cas d'utilisation initiaux, en fonction de la profondeur de la liquidité et des accords avec les teneurs de marché.
Ce que l'accord Finastra–Circle implique
Finastra connecte Global PAYplus à l'infrastructure de Circle. Les banques habilitées pourront choisir le règlement en USDC même lorsque les instructions restent en monnaie fiduciaire. En pratique, le paiement suit les mêmes canaux d'information, tandis que le règlement se fait en stablecoin.
Le modèle ne nécessite pas la création d'un nouveau réseau : il s'intègre aux processus existants d'échange, de screening des sanctions et de contrôles AML. Un aspect intéressant est la continuité avec les normes déjà familières aux opérateurs.
Pourquoi c'est important pour les paiements transfrontaliers
Temps : le but des blockchains publiques peut être réduit à des secondes/minutes ( selon le rail ), comparé à T+1/T+2 des flux bancaires traditionnels.
Liquidité : moins de capital immobilisé dans le préfinancement sur les comptes Nostro/Vostro.
Transparence opérationnelle : traçabilité on-chain et reporting plus rapide sur les statuts de paiement.
Quels changements en pratique
Délai de règlement : aujourd'hui, de nombreux paiements transfrontaliers se règlent en T+1/T+2 ; avec USDC, le règlement peut avoir lieu en < 1 heure ou en quelques minutes selon le rail et les politiques internes.
Capital de préfinancement : réduction des soldes inactifs sur les comptes correspondants grâce à la liquidité tokenisée disponible à la demande.
Exemple opérationnel : un paiement d'entreprise EUR→USD reste instruit dans SWIFT/ISO 20022 ; la banque effectue le FX comme d'habitude, convertit en USDC pour le règlement, et le bénéficiaire reçoit des USD via un off-ramp local ou conserve des USDC en garde réglementée.
Architecture et modes de fonctionnement
Finastra agit comme un pont entre le réseau bancaire et l'infrastructure de Circle. Les paiements peuvent être initiés en fiat et réglés en USDC, maintenant l'interopérabilité avec les formats et réseaux internationaux. Il convient de noter que la logique est celle de l'extension, et non du remplacement.
Éléments clés de la mise en œuvre
Gateway GPP–Circle : connectivité API pour la création/rachat de USDC et pour le routage de règlement.
FX intégré : FX reste dans les processus bancaires ; le règlement net utilise USDC comme actif de transfert.
Conformité : KYC/AML et contrôle des sanctions avant le règlement ; journalisation on-chain pour l'audit.
Interopérabilité : prise en charge de l'ISO 20022, intégration avec les messages SWIFT et d'autres canaux bancaires.
Aspects techniques : rail, but, garde et liquidité
Rail blockchain : USDC fonctionne sur plusieurs réseaux publics, y compris Ethereum, Solana, Stellar, Base, et, comme le souligne Circle, également sur Tron et Algorand. Le choix du rail affecte la latence, les coûts et la finalité des paiements.
Finalité : varie selon le réseau. Exemple indicatif : Solana offre des temps de finalité d'environ 2 à 5 s pour une finalité probabiliste ; les solutions sur Ethereum Layer 2 permettent des confirmations en dizaines de secondes/minutes, utiles pour se conformer aux politiques bancaires.
Garde : options pour l'auto-garde institutionnelle ou des dépositaires réglementés pour la détention et la séparation des actifs numériques.
Liquidité : approvisionnement en USDC par le biais de teneurs de marché, d'échanges réglementés et de circuits d'entrée/sortie ; accords de fourniture de liquidité nécessaires et limites opérationnelles.
Rapprochement : correspondance entre les messages ISO 20022 et les transactions sur chaîne, avec des preuves cryptographiques et des journaux d'événements pour l'audit.
Avantages et limites de l'intégration de l'USDC
Avantages mesurables
Efficacité : réduction des étapes d'appariement et des délais de coupure.
Transparence : piste de vérification en chaîne et visibilité améliorée sur l'état du paiement.
Flexibilité opérationnelle : capacité à utiliser USDC en fonction de la juridiction, du timing et du coût des rails.
Risques et problèmes critiques
Réglementation évoluant (MiCA dans l'UE, directives du Conseil de stabilité financière ) imposant des obligations sur les réserves, la stabilité et la gouvernance des émetteurs de stablecoins.
Risque opérationnel : problèmes liés à l'intégration technique, à la gestion des clés, à la résilience des nœuds et à la réponse aux incidents.
Concentration : dépendance à un seul émetteur et à des infrastructures publiques spécifiques.
Implications pour les banques : processus et gouvernance
Les institutions qui permettront le règlement en USDC devront mettre à jour les politiques, les rôles et les contrôles. En particulier, l'appétit pour le risque et les limites d'exposition sur les actifs numériques devront être alignés, les procédures de garde et de séparation des actifs des clients définies, les exigences de reporting et d'audit cartographiées par juridiction, et la conformité avec les sanctions et le filtrage des PEP des contreparties impliquées vérifiée.
La direction de Finastra et de Circle présente l'accord comme une évolution progressive, sans disruptions des flux existants. Dans ce contexte, la vitesse d'adoption dépendra des opinions des régulateurs et de la disponibilité de liquidités en USDC dans les corridors clés.
Contexte du marché et sources indépendantes
Le chiffre de 5 000 milliards de dollars/jour est rapporté dans les communications d'entreprise. Pour contextualiser, selon le Rapport sur les paiements mondiaux de McKinsey, les revenus des paiements transfrontaliers ont dépassé plusieurs centaines de milliards de dollars, tandis que les volumes de gros quotidiens sur les grands systèmes de paiement sont mesurés en trillions, comme le soulignent les publications de la BSI. Il convient de noter qu'en matière de réglementation, le Conseil de stabilité financière réitère le principe de même activité, même risque, même réglementation, destiné à guider l'adoption institutionnelle.
Impact sur le marché des stablecoins
Circle rapporte une croissance de l'USDC en circulation en 2025, avec une utilisation accrue dans les paiements de trésorerie et B2B. L'initiative avec Finastra représente un pas vers l'intégration des stablecoins dans les flux bancaires ; l'effet de réseau pourrait émerger si davantage d'institutions opèrent sur des rails communs avec une liquidité coordonnée.
Effets sur les entreprises et les consommateurs
Entreprises : paiements plus rapides, meilleure visibilité de trésorerie et coûts de rapprochement réduits.
Consommateurs : crédits transfrontaliers potentiellement plus rapides ; les avantages réels dépendront de l'adoption par les banques locales.
PSP/fintech : nouvelles options de règlement pour les envois de fonds et le commerce électronique transfrontalier.
Prochaines étapes à surveiller
choix des rails pris en charge en production et définition des objectifs SLA;
accords avec des gardiens et des teneurs de marché pour garantir la provision de USDC;
orientation des régulateurs (UE : MiCA ; USA/UK : traitements prudentiels et de marché) ;
premiers cas d'utilisation mesurables avec des données sur le temps et les coûts.
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USDC : Finastra connecte Circle aux flux quotidiens de 5 trillions
USDC entre plus directement au cœur de l'industrie des paiements internationaux grâce au récent partenariat entre Finastra et Circle. Les deux géants de la fintech ont annoncé l'intégration du règlement en USDC dans la plateforme Global PAYplus (GPP), connectée — selon les déclarations officielles datées du 27 août 2025 — aux flux transfrontaliers de plus de 5 trillions de dollars par jour et en ligne avec les mesures sur les grands systèmes de paiement rapportées par des organismes internationaux BSI. L'objectif déclaré est de réduire le temps et les étapes de la correspondance bancaire, tout en préservant les processus bancaires déjà opérationnels de KYC/AML et FX.
Élargir l'avenir des paiements transfrontaliers avec @FinastraFS et @USDC.
La collaboration permettra le règlement USDC au réseau établi d'institutions financières de Finastra qui traitent actuellement plus de 5 billions de dollars en transactions transfrontalières quotidiennes.… pic.twitter.com/jOFsvh5B8T
— Circle (@circle) 27 août 2025
Le fait : La GPP de Finastra intègre les rails de Circle pour le règlement en USDC dans les flux transfrontaliers.
Le champ d'application : volume rapporté de 5T $ par jour géré par GPP, comme indiqué par la salle de presse de Circle et le communiqué de presse de PR Newswire daté du 27 août 2025.
Pourquoi cela importe : règlement potentiellement quasi instantané, moins de préfinancement sur les comptes Nostro/Vostro, rapprochements plus rapides.
Selon les données recueillies par des analystes du secteur et les notes opérationnelles publiées par les parties impliquées, l'annonce du 27 août 2025, est le résultat d'ateliers techniques et de preuves de concept réalisés entre la fin de 2024 et le milieu de 2025.
Selon les premiers rapports de marché, les mises en œuvre pilotes sur les corridors EUR–USD et GBP–USD ont montré une réduction significative des délais de règlement ( passant de T+1/T+2 à une plage de minutes à heures dans des scénarios avec des rampes d'accès optimisées ).
Les analystes notent également que l'ampleur de la réduction de préfinancement peut généralement varier entre 30 % et 70 % dans les cas d'utilisation initiaux, en fonction de la profondeur de la liquidité et des accords avec les teneurs de marché.
Ce que l'accord Finastra–Circle implique
Finastra connecte Global PAYplus à l'infrastructure de Circle. Les banques habilitées pourront choisir le règlement en USDC même lorsque les instructions restent en monnaie fiduciaire. En pratique, le paiement suit les mêmes canaux d'information, tandis que le règlement se fait en stablecoin.
Le modèle ne nécessite pas la création d'un nouveau réseau : il s'intègre aux processus existants d'échange, de screening des sanctions et de contrôles AML. Un aspect intéressant est la continuité avec les normes déjà familières aux opérateurs.
Pourquoi c'est important pour les paiements transfrontaliers
Temps : le but des blockchains publiques peut être réduit à des secondes/minutes ( selon le rail ), comparé à T+1/T+2 des flux bancaires traditionnels.
Liquidité : moins de capital immobilisé dans le préfinancement sur les comptes Nostro/Vostro.
Transparence opérationnelle : traçabilité on-chain et reporting plus rapide sur les statuts de paiement.
Quels changements en pratique
Délai de règlement : aujourd'hui, de nombreux paiements transfrontaliers se règlent en T+1/T+2 ; avec USDC, le règlement peut avoir lieu en < 1 heure ou en quelques minutes selon le rail et les politiques internes.
Capital de préfinancement : réduction des soldes inactifs sur les comptes correspondants grâce à la liquidité tokenisée disponible à la demande.
Exemple opérationnel : un paiement d'entreprise EUR→USD reste instruit dans SWIFT/ISO 20022 ; la banque effectue le FX comme d'habitude, convertit en USDC pour le règlement, et le bénéficiaire reçoit des USD via un off-ramp local ou conserve des USDC en garde réglementée.
Architecture et modes de fonctionnement
Finastra agit comme un pont entre le réseau bancaire et l'infrastructure de Circle. Les paiements peuvent être initiés en fiat et réglés en USDC, maintenant l'interopérabilité avec les formats et réseaux internationaux. Il convient de noter que la logique est celle de l'extension, et non du remplacement.
Éléments clés de la mise en œuvre
Gateway GPP–Circle : connectivité API pour la création/rachat de USDC et pour le routage de règlement.
FX intégré : FX reste dans les processus bancaires ; le règlement net utilise USDC comme actif de transfert.
Conformité : KYC/AML et contrôle des sanctions avant le règlement ; journalisation on-chain pour l'audit.
Interopérabilité : prise en charge de l'ISO 20022, intégration avec les messages SWIFT et d'autres canaux bancaires.
Aspects techniques : rail, but, garde et liquidité
Rail blockchain : USDC fonctionne sur plusieurs réseaux publics, y compris Ethereum, Solana, Stellar, Base, et, comme le souligne Circle, également sur Tron et Algorand. Le choix du rail affecte la latence, les coûts et la finalité des paiements.
Finalité : varie selon le réseau. Exemple indicatif : Solana offre des temps de finalité d'environ 2 à 5 s pour une finalité probabiliste ; les solutions sur Ethereum Layer 2 permettent des confirmations en dizaines de secondes/minutes, utiles pour se conformer aux politiques bancaires.
Garde : options pour l'auto-garde institutionnelle ou des dépositaires réglementés pour la détention et la séparation des actifs numériques.
Liquidité : approvisionnement en USDC par le biais de teneurs de marché, d'échanges réglementés et de circuits d'entrée/sortie ; accords de fourniture de liquidité nécessaires et limites opérationnelles.
Rapprochement : correspondance entre les messages ISO 20022 et les transactions sur chaîne, avec des preuves cryptographiques et des journaux d'événements pour l'audit.
Avantages et limites de l'intégration de l'USDC
Avantages mesurables
Efficacité : réduction des étapes d'appariement et des délais de coupure.
Transparence : piste de vérification en chaîne et visibilité améliorée sur l'état du paiement.
Flexibilité opérationnelle : capacité à utiliser USDC en fonction de la juridiction, du timing et du coût des rails.
Risques et problèmes critiques
Réglementation évoluant (MiCA dans l'UE, directives du Conseil de stabilité financière ) imposant des obligations sur les réserves, la stabilité et la gouvernance des émetteurs de stablecoins.
Risque opérationnel : problèmes liés à l'intégration technique, à la gestion des clés, à la résilience des nœuds et à la réponse aux incidents.
Concentration : dépendance à un seul émetteur et à des infrastructures publiques spécifiques.
Implications pour les banques : processus et gouvernance
Les institutions qui permettront le règlement en USDC devront mettre à jour les politiques, les rôles et les contrôles. En particulier, l'appétit pour le risque et les limites d'exposition sur les actifs numériques devront être alignés, les procédures de garde et de séparation des actifs des clients définies, les exigences de reporting et d'audit cartographiées par juridiction, et la conformité avec les sanctions et le filtrage des PEP des contreparties impliquées vérifiée.
La direction de Finastra et de Circle présente l'accord comme une évolution progressive, sans disruptions des flux existants. Dans ce contexte, la vitesse d'adoption dépendra des opinions des régulateurs et de la disponibilité de liquidités en USDC dans les corridors clés.
Contexte du marché et sources indépendantes
Le chiffre de 5 000 milliards de dollars/jour est rapporté dans les communications d'entreprise. Pour contextualiser, selon le Rapport sur les paiements mondiaux de McKinsey, les revenus des paiements transfrontaliers ont dépassé plusieurs centaines de milliards de dollars, tandis que les volumes de gros quotidiens sur les grands systèmes de paiement sont mesurés en trillions, comme le soulignent les publications de la BSI. Il convient de noter qu'en matière de réglementation, le Conseil de stabilité financière réitère le principe de même activité, même risque, même réglementation, destiné à guider l'adoption institutionnelle.
Impact sur le marché des stablecoins
Circle rapporte une croissance de l'USDC en circulation en 2025, avec une utilisation accrue dans les paiements de trésorerie et B2B. L'initiative avec Finastra représente un pas vers l'intégration des stablecoins dans les flux bancaires ; l'effet de réseau pourrait émerger si davantage d'institutions opèrent sur des rails communs avec une liquidité coordonnée.
Effets sur les entreprises et les consommateurs
Entreprises : paiements plus rapides, meilleure visibilité de trésorerie et coûts de rapprochement réduits.
Consommateurs : crédits transfrontaliers potentiellement plus rapides ; les avantages réels dépendront de l'adoption par les banques locales.
PSP/fintech : nouvelles options de règlement pour les envois de fonds et le commerce électronique transfrontalier.
Prochaines étapes à surveiller
choix des rails pris en charge en production et définition des objectifs SLA;
accords avec des gardiens et des teneurs de marché pour garantir la provision de USDC;
orientation des régulateurs (UE : MiCA ; USA/UK : traitements prudentiels et de marché) ;
premiers cas d'utilisation mesurables avec des données sur le temps et les coûts.