Trouver la clé de l'univers de la cryptomonnaie « Hold 住变富 » à partir de Duan Yongping

Auteur : Haotian

Bien que “l'investissement de valeur” soit devenu la mauvaise méthodologie dans le monde des cryptomonnaies, et que le marché ne récompense plus les mains de diamant, face à la destruction impitoyable du marché et à l'afflux de plaintes et de mécontentements, j'essaie toujours de trouver dans les extraits d'interviews vidéo de Duan Yongping la grande sagesse originale du monde des cryptomonnaies : “Hold pour devenir riche”.

Voyons quelques-uns de ses points clés les plus pertinents : (avec une interprétation personnelle du monde des cryptomonnaies) :

1) Acheter des actions, c'est acheter une entreprise, la difficulté réside dans le fait que vous devez comprendre l'entreprise

Cette phrase est entendue par 99 % des gens, mais moins de 1 % la comprend réellement. Comprendre une entreprise signifie que vous devez être en mesure de juger de ses flux de trésorerie futurs, de son modèle commercial, de sa barrière à l'entrée, de sa direction, et savoir si elle pourra encore bien vivre dans dix ans.

Dans le monde des cryptomonnaies, je pense qu'il faut évaluer si un projet a la capacité de traverser les cycles, comprendre la position écologique du projet dans l'évolution continue des récits, discerner si l'équipe poursuit purement un récit ou si elle maintient une adéquation produit-marché, et voir clairement si la Tokenomics n'est qu'un piège Ponzi à court terme ou si elle a la capacité de capturer de la valeur à long terme.

2) La marge de sécurité ne concerne pas le prix des actions, mais plutôt la profondeur de votre compréhension de l'entreprise

Cette compréhension renverse la plupart des notions que les gens ont sur le “bottom fishing”. Les choses bon marché peuvent devenir encore moins chères, voire valoir zéro. La véritable “marge de sécurité” provient de la profondeur de la compréhension : lorsque vous comprenez cette entreprise mieux que le marché, les fluctuations à court terme ne sont que du bruit pour vous, voire une opportunité.

La plupart des holders dans le monde des cryptomonnaies sont coincés et tiennent bon, la plupart des petits investisseurs achètent quand ça monte et vendent quand ça baisse, il n'y a tout simplement pas de notion de marge de sécurité. La véritable marge de sécurité devrait être : vous êtes certain que les fondamentaux de ce projet n'ont pas changé, que l'équipe continue de construire, que la valeur est gravement sous-estimée, et c'est à ce moment-là qu'une baisse est une occasion d'acheter.

3) Je suis un fervent défenseur de la surallocation, détenir des liquidités me rend mal à l'aise

Si vous comprenez vraiment l'entreprise et que vous êtes sûr de sa valeur à long terme, alors l'argent liquide n'est que du papier sans valeur. Les décisions d'investissement sont toujours basées sur le coût d'opportunité ; si vous vendez une action et que vous ne trouvez pas d'endroit offrant un meilleur rendement, alors la vente elle-même est une erreur.

La forte volatilité du secteur des cryptomonnaies et le désordre chaotique sans réglementation ne conviennent plus à la plupart des gens ordinaires pour adopter un comportement de « position pleine ». L'expérience de détention des monnaies et le fait de rester longtemps à la table de jeu sont les plus importants.

4) Si vous surveillez le marché tous les jours et parlez du marché tous les jours, cela signifie que vous ne comprenez pas l'entreprise

Les véritables investisseurs se concentrent sur la gestion de l'entreprise, et non sur les fluctuations des prix des actions. Les graphiques en chandeliers, l'analyse technique, le trading à court terme, tout cela lui semble être des jeux difficiles pour gagner de l'argent.

Dans le domaine des cryptomonnaies, si vous voulez comprendre un projet, vous devriez vous soucier de la fréquence des mises à jour sur Github, de l'innovation technique, de l'activité de la communauté et de la vitesse d'itération des produits, et non pas des variations de quelques points aujourd'hui.

5) Si vous ne comprenez pas l'investissement, ne touchez pas aux actions. Achetez plutôt le S&P 500 ou Berkshire.

Copier les devoirs n'est pas durable, car vous serez toujours en retard et vous ne saurez jamais quand vendre. Si vous n'êtes pas en mesure de comprendre l'entreprise, alors admettez ce fait et confiez votre argent à un indice.

En version crypto, cela signifie : si vous ne comprenez pas, ne jouez pas avec les shitcoins, investissez sérieusement dans BTC, ETH/SOL.

6）Il est plus important de faire la bonne chose que de bien faire les choses

D'abord, résolvons les problèmes de droit et de tort, puis abordons les problèmes d'efficacité. Il est acceptable de faire des erreurs dans le processus de “faire les choses correctement”, mais il ne devrait pas être acceptable de faire des choses que l'on sait être “fausses”, car cela entraîne des conséquences néfastes.

Dans le monde des crypto-monnaies, ne pas pouvoir s'accrocher à de bons projets et rater des multiplications par dix est un problème de capacité, qui peut être amélioré ; investir de l'argent dans des escroqueries évidentes est un problème de perception, et il n'y a pas de remède. La plus grande tragédie n'est souvent pas de rater une opportunité, mais de tomber dans un piège de son plein gré.

7) Une fois que quelque chose n'est plus fiable, rien de ce qui est dit ne peut être considéré comme fiable

Duan Yongping a quitté Xiaobawang parce que les promesses de participation au capital n'ont pas été tenues, la confiance s'est effondrée. Une fois qu'une personne ou une organisation manque à sa parole, plus rien de ce qu'elle dit n'est digne de confiance.

Cette logique devrait être très utile dans le monde des cryptomonnaies, mais il est rempli de nombreuses équipes qui fuient après avoir escroqué les investisseurs, puis reviennent sous un nouveau nom pour récolter à nouveau. Les véritables investisseurs devraient établir une “liste noire” : les équipes qui ont manqué à leur engagement, les KOL qui ont escroqué, les protocoles qui ont rencontré des problèmes, à ne jamais toucher une seconde fois. La confiance est l'actif le plus rare.

8) L'identification aux valeurs est très importante, une coopération sans accord sur les valeurs ne peut pas durer

Duan Yongping pense que l'entreprise devrait choisir des personnes partageant des valeurs communes, plutôt que de se fier principalement à la formation. En matière d'investissement, cela signifie que vous devez sélectionner des projets qui sont en accord avec vos valeurs.

Le plus grand problème dans le monde des cryptomonnaies est que 90 % des projets et des investisseurs ont des valeurs différentes : les projets veulent encaisser et s'enfuir, tandis que les petits investisseurs espèrent s'enrichir du jour au lendemain, sans se soucier de la véritable valeur de ces choses. Ce décalage de valeurs est voué à rendre la plupart des projets de courte durée.

9) Savoir quoi ne pas faire est plus important que savoir quoi faire

Duan Yongping a une “liste de non” : ne pas faire ce qu'il ne maîtrise pas, ne pas faire ce qui n'est pas sain et durable. Sa vision d'entreprise est “plus sain, plus durable”.

Dans le monde des cryptomonnaies, établir une “liste noire” peut être plus efficace pour protéger son capital que de chercher les tendances : ne pas toucher à ce que l'on ne comprend pas, ne pas toucher à ce qui est trop complexe, ne pas toucher à des équipes avec des antécédents douteux, ne pas toucher à des modèles économiques de jetons problématiques. Tout le monde se demande “où est la prochaine opportunité”, mais jamais “quels pièges je ne dois absolument pas éviter”.

10) L'IA est une révolution industrielle, accompagnée d'une bulle

Duang Yongping a une vision claire sur l'IA : c'est une véritable révolution, mais il y aura certainement des bulles. Il n'investit pas dans Nvidia pour spéculer, mais pour “s'impliquer un peu”, afin de ne pas manquer la véritable transformation.

Une véritable innovation doit nécessairement s'accompagner de bulles et de spéculation, mais cela ne signifie pas que l'innovation elle-même n'a pas de valeur. Le problème est de pouvoir distinguer ce qui est une véritable innovation et ce qui est une arnaque déguisée en innovation. Il en va de même pour l'IA + Crypto, la bulle est certaine, l'innovation se produira également, il suffit de savoir si vous avez la sagesse et la foi pour “mélanger un peu”.

Voilà.

La philosophie d'investissement de Duan Yongping repose sur les quatre mots « monétisation de la cognition ». Investir n'est pas un jeu de hasard, ce n'est pas de la spéculation, mais c'est utiliser une compréhension approfondie de l'entreprise pour saisir la valeur sous-estimée par le marché.

Ces principes apparemment simples, tels que “l'intégrité, la sincérité et le long-termisme”, ont été prouvés comme étant les plus efficaces pour construire une barrière de protection au cours de ses décennies de pratique. Le marché ne manque jamais d'opportunités, ce qui fait défaut, c'est la capacité de voir ces opportunités et la détermination de conserver ses atouts.

Note : Il est en effet assez réconfortant de voir les sages paroles des investisseurs qui ont obtenu de grands résultats lorsque le marché est en chute libre, surtout pour ceux qui croient encore en le « long-termisme ». Il est impératif de venir voir, lire et apprécier. Ensemble, persévérons !