Analyse du système fiscal et réglementaire des cryptoactifs en Malaisie

1. Aperçu du système fiscal malaisien

Le système fiscal de la Malaisie comprend deux grandes catégories : les impôts directs et les impôts indirects. Les impôts directs comprennent principalement l'impôt sur le revenu, l'impôt sur les bénéfices immobiliers et l'impôt sur le revenu pétrolier ; les impôts indirects incluent la taxe intérieure, les droits de douane, les taxes à l'importation et à l'exportation, la taxe sur les ventes, la taxe sur les services et la taxe sur les timbres.

En matière de gestion fiscale, la Malaisie adopte un système de répartition des impôts entre le fédéral et le local. Le gouvernement fédéral est responsable de l'élaboration des politiques fiscales nationales et les met en œuvre par l'intermédiaire du Bureau des douanes intérieures et du Bureau royal des douanes. Le Bureau des douanes intérieures gère principalement les impôts directs, tandis que le Bureau royal des douanes est chargé de la collecte des impôts indirects. Les gouvernements locaux ont le pouvoir de percevoir des impôts locaux tels que l'impôt foncier, l'impôt minier et l'impôt forestier.

Introduction aux principaux impôts

1. Impôt sur les sociétés :

   • Les petites entreprises locales (avec un capital social libéré ne dépassant pas 2,5 millions de MYR) appliquent un taux d'imposition progressif, variant de 15 % à 24 %.
   • Les grandes entreprises locales (avec un capital social libéré supérieur à 2,5 millions de MYR) et les entreprises étrangères sont soumises à un taux d'imposition uniforme de 24 %.

2. Impôt sur le revenu des personnes physiques :

   • Les particuliers résidents appliquent un taux d'imposition progressif de 0 % à 30 %.
   • Les personnes physiques non résidentes sont soumises à un taux d'imposition fixe de 30%

3. Retenue d'impôt :

   • Types de revenus spécifiques pour les entreprises et les particuliers non résidents
   • Le taux d'imposition varie en fonction de la nature des revenus et des conventions fiscales bilatérales, généralement entre 10 % et 15 %

4. Impôt sur les bénéfices immobiliers :

   • Le taux d'imposition diminue en fonction de la durée de détention, passant de 30 % (vente dans les 3 ans) à 5 % (vente après 6 ans)

5. Taxes à l'importation et à l'exportation :

   • Le taux de droit d'importation varie en fonction du type de produit et des accords commerciaux.
   • Une taxe d'exportation de 0 à 20 % est appliquée sur certains produits de ressources.

2. La position légale et le traitement fiscal des cryptoactifs

La Malaisie ne reconnaît pas le statut de monnaie légale des cryptoactifs, mais la commission des valeurs mobilières considère certains actifs cryptés comme des "actifs numériques", les intégrant dans le cadre de la réglementation des valeurs mobilières. Cette position influence la façon dont les cryptoactifs sont traités fiscalement.

Au niveau fiscal, la Malaisie n'impose pas d'impôt sur les plus-values pour les particuliers détenant des cryptoactifs. Cependant, si des particuliers ou des entreprises s'engagent dans des transactions fréquentes de cryptoactifs ou des activités connexes, leurs bénéfices peuvent être considérés comme des revenus imposables.

Les autorités fiscales peuvent considérer les situations suivantes comme des activités de "day trading" imposables :

1. Détention massive de cryptoactifs
2. Détention à court terme
3. Trading à haute fréquence
4. Faire la promotion des cryptoactifs sur le marché
5. Vente non contrainte
6. La motivation de la transaction est clairement de nature commerciale
7. Financement à court terme pour l'achat de Cryptoactifs
8. Autres facteurs de preuve pertinents

Pour les contribuables reconnus comme des traders intraday, la méthode de calcul des gains imposables est relativement simple : la différence entre le prix de cession des cryptoactifs et le coût d'acquisition est considérée comme le revenu imposable.

De plus, les revenus perçus sous forme de cryptoactifs doivent être reconnus comme un revenu imposable selon leur juste valeur marchande au moment de l'acquisition. Si les transactions de cryptoactifs d'un contribuable sont considérées comme des "activités commerciales risquées", les coûts directs et les intérêts connexes peuvent être déduits avant impôt.

Il est important de noter que, bien qu'il existe une distinction théorique entre la détention de capital et les transactions commerciales, dans la pratique, les limites entre les deux peuvent ne pas être claires. Le comportement de trading d'un contribuable peut entraîner une requalification de la nature fiscale, ce qui peut affecter l'assiette imposable.

3. Évolution du cadre réglementaire des Cryptoactifs

Ces dernières années, la Malaisie a progressivement établi un système de régulation à double voie centré sur la Commission des valeurs mobilières (SC) et la Banque nationale (BNM). La SC est principalement responsable de la régulation des attributs de chiffrement des cryptoactifs, tandis que la BNM se concentre sur la gestion des domaines de la stabilité financière tels que les paiements et la lutte contre le blanchiment d'argent.

L'évolution principale du cadre réglementaire est la suivante :

• 2014 : La BNM déclare qu'elle ne reconnaît pas les Cryptoactifs comme monnaie légale et ne les régule pas.
• 2018 : BNM a publié des lignes directrices sur la lutte contre le blanchiment d'argent, exigeant des fournisseurs de services de chiffrement qu'ils remplissent des obligations de vérification de l'identité des clients.
• 2019 : la SC a intégré les cryptoactifs ayant des caractéristiques de titres dans le champ d'application de la Loi sur les marchés de capitaux et les services.
• 2020 : Le SC a publié le "Guide des actifs numériques", qui précise en détail les exigences réglementaires concernant les ICO, les échanges d'actifs numériques, etc.
• 2021-2022 : Les autorités de régulation se concentrent sur la conformité des plateformes et l'harmonisation avec les normes internationales, en renforçant l'application de la loi contre les plateformes non autorisées.
• Août 2024 : SC révise le « Guide des actifs numériques », clarifiant davantage la nature de valeur mobilière des cryptoactifs et les exigences réglementaires connexes.

4. Perspectives d'avenir

La Malaisie a adopté une stratégie prudente et progressive en matière de régulation et de fiscalité des cryptoactifs, s'efforçant de préserver la stabilité financière et la protection des investisseurs tout en laissant une marge raisonnable pour l'innovation.

À l'avenir, le marché malaisien des cryptoactifs pourrait évoluer dans les directions suivantes :

1. Approfondissement de la conformité : perfectionner davantage le cadre de réglementation, ce qui pourrait renforcer l'échange de données transfrontières, la réglementation des réserves de jetons stables et le mécanisme d'audit des plateformes.
2. Coordination régionale : renforcer la coopération avec les organisations de régulation internationales et participer à l'élaboration de normes de régulation unifiées.
3. Optimisation du système fiscal : des directives fiscales sur les cryptoactifs pourraient être émises de manière plus claire, et la numérisation de la conformité fiscale pourrait être encouragée.
4. Exploration des nouveaux domaines : rester attentif aux nouvelles formes telles que les NFT et le DeFi, et ajuster les stratégies de régulation en temps opportun.
5. Recherche sur les CBDC : poursuivre l'exploration et les travaux pilotes sur les monnaies numériques de banque centrale.

Dans l'ensemble, la Malaisie s'efforce de trouver un équilibre entre le contrôle des risques et le développement innovant, créant ainsi des conditions favorables à la santé du développement de l'économie des cryptoactifs. Avec l'amélioration continue du cadre réglementaire et la maturation progressive du marché, la Malaisie devrait occuper une position importante dans l'écosystème des cryptoactifs en Asie du Sud-Est.