La première moitié de 2025 verra une explosion du marché des stablecoins, avec la conformité et l'innovation comme moteurs de la transformation de l'industrie.
Rapport sur le marché des stablecoins pour le premier semestre 2025 : hausse forte, évolution des risques
Récemment, un rapport complet sur le marché mondial des stablecoins au premier semestre 2025 a suscité une large attention dans l'industrie. Ce rapport a effectué une analyse systématique et approfondie du secteur des stablecoins sous plusieurs angles, notamment la performance du marché, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement.
Le rapport indique que les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier mainstream. Au cours du premier semestre 2025, l'offre totale de stablecoins dans le monde a dépassé 250 milliards de dollars, avec une hausse de 43 % des volumes de règlement mensuels, atteignant 1,4 billion de dollars. Avec l'accroissement de l'adoption par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de s'élever. Parallèlement, avec la mise en place progressive des réglementations, les risques de conformité et de sécurité sont de plus en plus préoccupants, et la dynamique du marché montre également une tendance à une différenciation accélérée.
Croissance du marché robuste, plusieurs stablecoins de premier plan se distinguent.
Au cours du premier semestre 2025, le marché des stablecoins continue de s'étendre, avec un volume total de 252 milliards de dollars, et une hausse de 43 % du volume des règlements mensuels. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses de détention dépassant 120 millions (à la fin du troisième trimestre 2024). Certains stablecoins majeurs conservent leur position de leader en termes de nombre de détenteurs, l'une des stablecoins ayant plus de 5,8 millions d'adresses de détention, soit environ 2,6 fois celle d'un autre concurrent majeur.
Le rapport est basé sur un cadre d'évaluation professionnel des stablecoins, évaluant systématiquement divers stablecoins majeurs selon six dimensions, notamment la "résilience opérationnelle", la "capacité de gouvernance" et la "sécurité du code". Plusieurs stablecoins réputés se sont distingués par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs au classement. Parmi eux, un stablecoin a connu une hausse de sa capitalisation boursière à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à une introduction réussie en bourse, devenant le stablecoin à la hausse la plus rapide ; tandis qu'un stablecoin émis par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme grâce à l'intégration d'un nouveau réseau blockchain et au lancement d'un programme de récompense pour les détenteurs de jetons ; un autre stablecoin émergent a établi sa position sur le marché en maintenant un zéro incident de sécurité depuis son lancement, grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans des scénarios d'application de niveau institutionnel.
Erreurs d'exploitation fréquentes, les nouveaux stablecoins introduisent de nouveaux risques
Au cours du premier semestre 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée subissent un changement significatif. Le marché crypto global a connu 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clés privées d'une certaine plateforme de trading, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes atteignant 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à cibler les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines plateformes étant devenues le choix privilégié en raison de leurs faibles frais et de leur forte liquidité. Bien que ces transactions représentent une part en baisse du volume total des transactions, le montant absolu atteint encore des dizaines de milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de conformité. En mars 2025, une bourse a été fermée, marquant un événement emblématique de l'intensification de la réglementation en matière d'examen de la conformité.
La réglementation en place refaçonne le paysage du marché, les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier traditionnel
Avec l'avancement et la mise en œuvre des lois pertinentes aux États-Unis et dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une accentuation de la différenciation sur le marché : les projets de niveau institutionnel disposant d'une licence et de réserves transparentes gagnent une confiance du marché plus élevée, tandis que les émetteurs n'ayant pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes de trading mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé des projets de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et Solana, devenant la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; des institutions telles que Bank of America et Santander poussent également le développement de projets connexes, dont certains sont déjà en phase d'approbation réglementaire.
Perspectives : une nouvelle vague d'innovation pour les stablecoins
À l'approche du second semestre, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des actifs réels (RWA) et les stablecoins à rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation, et devraient représenter entre 8 % et 10 % d'un marché de plus de 3000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des RWA, en s'ancrant à des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire actuelle de conformité des stablecoins dans les principales économies mondiales ; tandis que les stablecoins à rendement, avec leur caractéristique de "fonds monétaires en chaîne", attirent un groupe d'investisseurs recherchant des rendements stables, en particulier l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à valeur nette élevée.
Mais ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur ajoutée, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent, ainsi qu'une posture de conformité proactive, seront la clé du développement durable à long terme des projets de stablecoin.
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DAOdreamer
· 07-30 22:49
Une vraie stabilité vaut la peine d'y jouer.
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TokenVelocity
· 07-30 02:53
Une bonne régulation incite à acheter des stablecoins.
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NftPhilanthropist
· 07-28 02:32
fam nous devons vraiment tokeniser ces cadres réglementaires pour un impact social maximal
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GasFeeCrybaby
· 07-28 02:31
Les stablecoins sont si prestigieux.
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APY追逐者
· 07-28 02:16
Vraiment agréable, la conformité est toujours une bonne méthode.
La première moitié de 2025 verra une explosion du marché des stablecoins, avec la conformité et l'innovation comme moteurs de la transformation de l'industrie.
Rapport sur le marché des stablecoins pour le premier semestre 2025 : hausse forte, évolution des risques
Récemment, un rapport complet sur le marché mondial des stablecoins au premier semestre 2025 a suscité une large attention dans l'industrie. Ce rapport a effectué une analyse systématique et approfondie du secteur des stablecoins sous plusieurs angles, notamment la performance du marché, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement.
Le rapport indique que les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier mainstream. Au cours du premier semestre 2025, l'offre totale de stablecoins dans le monde a dépassé 250 milliards de dollars, avec une hausse de 43 % des volumes de règlement mensuels, atteignant 1,4 billion de dollars. Avec l'accroissement de l'adoption par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de s'élever. Parallèlement, avec la mise en place progressive des réglementations, les risques de conformité et de sécurité sont de plus en plus préoccupants, et la dynamique du marché montre également une tendance à une différenciation accélérée.
Croissance du marché robuste, plusieurs stablecoins de premier plan se distinguent.
Au cours du premier semestre 2025, le marché des stablecoins continue de s'étendre, avec un volume total de 252 milliards de dollars, et une hausse de 43 % du volume des règlements mensuels. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses de détention dépassant 120 millions (à la fin du troisième trimestre 2024). Certains stablecoins majeurs conservent leur position de leader en termes de nombre de détenteurs, l'une des stablecoins ayant plus de 5,8 millions d'adresses de détention, soit environ 2,6 fois celle d'un autre concurrent majeur.
Le rapport est basé sur un cadre d'évaluation professionnel des stablecoins, évaluant systématiquement divers stablecoins majeurs selon six dimensions, notamment la "résilience opérationnelle", la "capacité de gouvernance" et la "sécurité du code". Plusieurs stablecoins réputés se sont distingués par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité, se classant parmi les meilleurs au classement. Parmi eux, un stablecoin a connu une hausse de sa capitalisation boursière à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à une introduction réussie en bourse, devenant le stablecoin à la hausse la plus rapide ; tandis qu'un stablecoin émis par un géant des paiements a doublé sa capitalisation boursière à court terme grâce à l'intégration d'un nouveau réseau blockchain et au lancement d'un programme de récompense pour les détenteurs de jetons ; un autre stablecoin émergent a établi sa position sur le marché en maintenant un zéro incident de sécurité depuis son lancement, grâce à sa sécurité et sa fiabilité dans des scénarios d'application de niveau institutionnel.
Erreurs d'exploitation fréquentes, les nouveaux stablecoins introduisent de nouveaux risques
Au cours du premier semestre 2025, les formes de risque auxquelles l'industrie des stablecoins est confrontée subissent un changement significatif. Le marché crypto global a connu 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un record historique. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clés privées d'une certaine plateforme de trading, sont devenues la principale source de pertes, avec des pertes atteignant 1,5 milliard de dollars pour un seul incident. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à cibler les infrastructures opérationnelles des plateformes centralisées.
Le rapport met également en garde que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines plateformes étant devenues le choix privilégié en raison de leurs faibles frais et de leur forte liquidité. Bien que ces transactions représentent une part en baisse du volume total des transactions, le montant absolu atteint encore des dizaines de milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de conformité. En mars 2025, une bourse a été fermée, marquant un événement emblématique de l'intensification de la réglementation en matière d'examen de la conformité.
La réglementation en place refaçonne le paysage du marché, les stablecoins s'intègrent rapidement dans le système financier traditionnel
Avec l'avancement et la mise en œuvre des lois pertinentes aux États-Unis et dans l'Union européenne, la réglementation devient une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité pousse à une accentuation de la différenciation sur le marché : les projets de niveau institutionnel disposant d'une licence et de réserves transparentes gagnent une confiance du marché plus élevée, tandis que les émetteurs n'ayant pas encore complété leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes de trading mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé des projets de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et Solana, devenant la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme ; des institutions telles que Bank of America et Santander poussent également le développement de projets connexes, dont certains sont déjà en phase d'approbation réglementaire.
Perspectives : une nouvelle vague d'innovation pour les stablecoins
À l'approche du second semestre, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des actifs réels (RWA) et les stablecoins à rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation, et devraient représenter entre 8 % et 10 % d'un marché de plus de 3000 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des RWA, en s'ancrant à des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, s'alignent parfaitement avec la tendance réglementaire actuelle de conformité des stablecoins dans les principales économies mondiales ; tandis que les stablecoins à rendement, avec leur caractéristique de "fonds monétaires en chaîne", attirent un groupe d'investisseurs recherchant des rendements stables, en particulier l'attention des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à valeur nette élevée.
Mais ces modèles, tout en apportant une nouvelle valeur ajoutée, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent, ainsi qu'une posture de conformité proactive, seront la clé du développement durable à long terme des projets de stablecoin.