La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et agent AI
Point clé
Les stablecoins possèdent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, et le marché s'intéresse particulièrement à leur développement dans le domaine des paiements traditionnels, notamment dans le cadre des paiements transfrontaliers liés au commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents types de stablecoins, rendant la concurrence entre eux plus intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les agents AI deviendront deux directions importantes pour la promotion de l'application des stablecoins, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Fusion bilatérale des stablecoins et des paiements traditionnels
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies basées sur la blockchain, ont un système de compte simple, des transferts pratiques et se caractérisent par un paiement immédiat. Cela contraste fortement avec le système financier traditionnel. Les institutions financières traditionnelles, en tant qu'intermédiaires centralisés, limitent la vitesse de règlement. En revanche, la création de comptes blockchain est simple, il suffit d'une connexion réseau et d'un terminal pour s'enregistrer.
Récemment, plusieurs géants de l'internet et du commerce de détail traditionnels ont manifesté un vif intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars. Hong Kong s'apprête à mettre en œuvre la "Loi sur les stablecoins", et des entreprises comme Ant International ont déjà exprimé leur intention de demander des licences connexes.
Cependant, même si le stablecoin PYUSD lancé par le géant des paiements PayPal n'a actuellement qu'une offre d'environ 950 millions de dollars, son développement est en deçà des attentes. Cela reflète la logique de concurrence particulière du marché des stablecoins.
Le marché des stablecoins devient de plus en plus compétitif
Bien que les stablecoins de même type soient équivalents en valeur, les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, le volume des transactions de USDT et USDC sur la plateforme d'échange Coinbase varie considérablement, USDC ne représentant qu'environ un huitième de USDT.
USDT, en tant que plus grand stablecoin, sa universalité est la clé de sa compétitivité sur le marché. Il est largement utilisé sur les échanges centralisés, les plateformes DeFi et dans les pays en développement. C'est précisément cette universalité de la chaîne de scénarios qui fait de l'USDT le stablecoin dollar le plus important.
Ainsi, la clé de la concurrence entre les variétés de stablecoins réside dans la polyvalence de leur chaîne de scénarios. C'est également l'une des raisons pour lesquelles le développement des stablecoins lancés par des géants traditionnels comme PayPal est en deçà des attentes.
Les opportunités et les défis auxquels est confrontée l'expansion des stablecoins dans de nouveaux systèmes de paiement
Intégrer les stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services appropriés. Cela implique la mise en place de règles de paiement, de réglementations, de prestataires de services financiers et d'infrastructures informatiques.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les paiements de détail et les transferts d'argent. Le marché ayant le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des paiements pour le commerce transfrontalier. Le géant des paiements Stripe tente de connecter les paiements en stablecoin avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels, offrant ainsi un nouvel espace de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements.
Un autre défi auquel les paiements en stablecoin sont confrontés est l'efficacité. L'architecture centralisée des systèmes de paiement traditionnels favorise l'amélioration de l'efficacité. En revanche, les caractéristiques décentralisées de la blockchain limitent la vitesse de traitement. Comment améliorer l'efficacité des paiements sur le réseau blockchain sera un problème technique urgent à surmonter.
Tokenisation des actions américaines et Agent IA : favoriser l'effet de siphon de liquidité financière
La tokenisation des actions américaines, en tant que direction importante dans le secteur des actifs réels (RWA), devrait s'accélérer dans la seconde moitié de l'année, ce qui stimulera la demande de stablecoins. Parallèlement, la fusion entre les agents AI et les stablecoins présente également un potentiel énorme, les deux pouvant avoir un effet d'aspiration sur la liquidité financière mondiale.
La tokenisation des actions américaines a connu un "éclair" sur le marché des cryptomonnaies, comme la plateforme Mirror protocol qui a proposé des actifs tokenisés tels que Tesla et Google. Alors que les RWA se développent rapidement, la tokenisation des actions américaines redevient un point focal du marché. Des institutions financières traditionnelles comme BlackRock et des entreprises de cryptomonnaie travaillent activement à sa mise en œuvre. Des échanges comme Coinbase cherchent également à obtenir l'approbation réglementaire pour offrir des services de trading d'actions tokenisées.
La combinaison des agents IA et des stablecoins est également très prometteuse. Les processus d'autorisation complexes des comptes financiers traditionnels ne sont pas favorables aux agents IA. Les stablecoins basés sur des comptes légers de blockchain sont très adaptés au contrôle et au paiement par les agents IA. L'introduction des contrats intelligents sur la blockchain fusionne parfaitement la prise de décision de l'IA et les paiements de compte. Cela fournit une base pour permettre aux agents IA de gérer directement les comptes des utilisateurs, avec une perspective de jouer un rôle important dans le domaine des paiements.
Réglementation et conformité des stablecoins : la construction systémique est encore un long chemin à parcourir
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. La manière dont les particuliers et les entreprises peuvent sécuriser leurs actifs en cryptomonnaie reste une question complexe.
Les paiements en stablecoins posent également un certain nombre de défis réglementaires, en particulier la délocalisation des monnaies fiduciaires. À l’heure actuelle, la réglementation de la circulation des paiements stablecoins est dans un état vierge. L’utilisation généralisée des stablecoins du dollar pourrait conduire à la « délocalisation » du dollar, ce qui rendrait difficile pour les États-Unis de le réglementer et de le contrôler efficacement.
Dans l'ensemble, les stablecoins sont actuellement dans une phase d'application précoce, d'harmonisation et d'ajustement réglementaire. Avec la clarification des politiques réglementaires aux États-Unis, à Hong Kong et dans d'autres régions, le développement des stablecoins sera plus réglementé et offrira également aux institutions financières traditionnelles une direction commerciale plus claire.
Conseils d'investissement
Sous l'impulsion des projets de réglementation sur les stablecoins aux États-Unis et à Hong Kong, le marché des RWA et des stablecoins devrait connaître un développement rapide. Il est conseillé de prêter attention aux directions suivantes :
Actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings
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LiquidityHunter
· Il y a 8h
En regardant les données tard dans la nuit, j'ai découvert un piège d'arbitrage de 0,023 % sur usdc/usdt... On dirait que les Bots dorment.
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BearMarketMonk
· 08-01 18:53
Encore une bulle cyclique... la même recette, le même goût familiar.
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Web3ExplorerLin
· 08-01 18:53
hypothèse : les stablecoins sont essentiellement des banques marchandes anciennes sous stéroïdes
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BTCRetirementFund
· 08-01 18:48
Si ça devait hausser, ça aurait déjà haussé, d'accord.
Trois grandes tendances des stablecoins pour l'avenir : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines, Agent IA
La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et agent AI
Point clé
Les stablecoins possèdent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, et le marché s'intéresse particulièrement à leur développement dans le domaine des paiements traditionnels, notamment dans le cadre des paiements transfrontaliers liés au commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents types de stablecoins, rendant la concurrence entre eux plus intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les agents AI deviendront deux directions importantes pour la promotion de l'application des stablecoins, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Fusion bilatérale des stablecoins et des paiements traditionnels
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies basées sur la blockchain, ont un système de compte simple, des transferts pratiques et se caractérisent par un paiement immédiat. Cela contraste fortement avec le système financier traditionnel. Les institutions financières traditionnelles, en tant qu'intermédiaires centralisés, limitent la vitesse de règlement. En revanche, la création de comptes blockchain est simple, il suffit d'une connexion réseau et d'un terminal pour s'enregistrer.
Récemment, plusieurs géants de l'internet et du commerce de détail traditionnels ont manifesté un vif intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon aux États-Unis explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars. Hong Kong s'apprête à mettre en œuvre la "Loi sur les stablecoins", et des entreprises comme Ant International ont déjà exprimé leur intention de demander des licences connexes.
Cependant, même si le stablecoin PYUSD lancé par le géant des paiements PayPal n'a actuellement qu'une offre d'environ 950 millions de dollars, son développement est en deçà des attentes. Cela reflète la logique de concurrence particulière du marché des stablecoins.
Le marché des stablecoins devient de plus en plus compétitif
Bien que les stablecoins de même type soient équivalents en valeur, les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, le volume des transactions de USDT et USDC sur la plateforme d'échange Coinbase varie considérablement, USDC ne représentant qu'environ un huitième de USDT.
USDT, en tant que plus grand stablecoin, sa universalité est la clé de sa compétitivité sur le marché. Il est largement utilisé sur les échanges centralisés, les plateformes DeFi et dans les pays en développement. C'est précisément cette universalité de la chaîne de scénarios qui fait de l'USDT le stablecoin dollar le plus important.
Ainsi, la clé de la concurrence entre les variétés de stablecoins réside dans la polyvalence de leur chaîne de scénarios. C'est également l'une des raisons pour lesquelles le développement des stablecoins lancés par des géants traditionnels comme PayPal est en deçà des attentes.
Les opportunités et les défis auxquels est confrontée l'expansion des stablecoins dans de nouveaux systèmes de paiement
Intégrer les stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services appropriés. Cela implique la mise en place de règles de paiement, de réglementations, de prestataires de services financiers et d'infrastructures informatiques.
Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les paiements de détail et les transferts d'argent. Le marché ayant le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des paiements pour le commerce transfrontalier. Le géant des paiements Stripe tente de connecter les paiements en stablecoin avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels, offrant ainsi un nouvel espace de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements.
Un autre défi auquel les paiements en stablecoin sont confrontés est l'efficacité. L'architecture centralisée des systèmes de paiement traditionnels favorise l'amélioration de l'efficacité. En revanche, les caractéristiques décentralisées de la blockchain limitent la vitesse de traitement. Comment améliorer l'efficacité des paiements sur le réseau blockchain sera un problème technique urgent à surmonter.
Tokenisation des actions américaines et Agent IA : favoriser l'effet de siphon de liquidité financière
La tokenisation des actions américaines, en tant que direction importante dans le secteur des actifs réels (RWA), devrait s'accélérer dans la seconde moitié de l'année, ce qui stimulera la demande de stablecoins. Parallèlement, la fusion entre les agents AI et les stablecoins présente également un potentiel énorme, les deux pouvant avoir un effet d'aspiration sur la liquidité financière mondiale.
La tokenisation des actions américaines a connu un "éclair" sur le marché des cryptomonnaies, comme la plateforme Mirror protocol qui a proposé des actifs tokenisés tels que Tesla et Google. Alors que les RWA se développent rapidement, la tokenisation des actions américaines redevient un point focal du marché. Des institutions financières traditionnelles comme BlackRock et des entreprises de cryptomonnaie travaillent activement à sa mise en œuvre. Des échanges comme Coinbase cherchent également à obtenir l'approbation réglementaire pour offrir des services de trading d'actions tokenisées.
La combinaison des agents IA et des stablecoins est également très prometteuse. Les processus d'autorisation complexes des comptes financiers traditionnels ne sont pas favorables aux agents IA. Les stablecoins basés sur des comptes légers de blockchain sont très adaptés au contrôle et au paiement par les agents IA. L'introduction des contrats intelligents sur la blockchain fusionne parfaitement la prise de décision de l'IA et les paiements de compte. Cela fournit une base pour permettre aux agents IA de gérer directement les comptes des utilisateurs, avec une perspective de jouer un rôle important dans le domaine des paiements.
Réglementation et conformité des stablecoins : la construction systémique est encore un long chemin à parcourir
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. La manière dont les particuliers et les entreprises peuvent sécuriser leurs actifs en cryptomonnaie reste une question complexe.
Les paiements en stablecoins posent également un certain nombre de défis réglementaires, en particulier la délocalisation des monnaies fiduciaires. À l’heure actuelle, la réglementation de la circulation des paiements stablecoins est dans un état vierge. L’utilisation généralisée des stablecoins du dollar pourrait conduire à la « délocalisation » du dollar, ce qui rendrait difficile pour les États-Unis de le réglementer et de le contrôler efficacement.
Dans l'ensemble, les stablecoins sont actuellement dans une phase d'application précoce, d'harmonisation et d'ajustement réglementaire. Avec la clarification des politiques réglementaires aux États-Unis, à Hong Kong et dans d'autres régions, le développement des stablecoins sera plus réglementé et offrira également aux institutions financières traditionnelles une direction commerciale plus claire.
Conseils d'investissement
Sous l'impulsion des projets de réglementation sur les stablecoins aux États-Unis et à Hong Kong, le marché des RWA et des stablecoins devrait connaître un développement rapide. Il est conseillé de prêter attention aux directions suivantes :
Il convient également de se pencher sur l'impact potentiel des applications innovantes nées de la blockchain sur les marchés financiers.
Avertissement de risque