Nouvelles tendances du marché des jetons d'obligations d'État RWA : Innovations et défis de Tprotocol
Le marché actuel des jetons d'obligations d'État RWA présente certains points sensibles, tels que MakerDAO qui, bien que les intérêts soient élevés, offre un large éventail d'investissement, et les produits d'Ondo qui, bien que purs, ont des exigences KYC élevées et manquent de liquidité. Le marché a un besoin urgent d'un produit de jeton d'obligations d'État pur et accessible aux utilisateurs ordinaires. Tprotocol a vu le jour pour résoudre ces problèmes.
Tprotocol est essentiellement un produit de prêt. Prenons l'exemple de la piscine Matrixdock qu'il supporte, qui permet d'utiliser le jeton de dette nationale STBT émis par Matrixdock comme garantie pour emprunter des USDC. Les utilisateurs déposant des USDC recevront des rUSDP, qui est un jeton de rendement similaire à aUSDC d'AAVE.
Un des points forts de ce produit est que le ratio de valeur de prêt (LTV) pour le prêt STBT atteint 100,5 %, ce qui permet théoriquement d'atteindre un taux d'utilisation des fonds de 99,5 %, c'est-à-dire que presque tous les rendements des obligations d'État peuvent être transmis aux détenteurs de rUSDP. Pour faire face à d'éventuelles retraits importants, Tprotocol a adopté un modèle de transaction de gré à gré avec l'emprunteur, offrant un certain temps pour vendre les obligations d'État afin de rembourser le prêt. Les petits retraits peuvent être réalisés par le biais de retraits classiques ou en vendant USDP sur une bourse décentralisée.
L'innovation de Tprotocol réside dans sa capacité à maximiser le rendement des jetons de la dette publique pour les utilisateurs de dépôts USDC grâce à un système de prêt et d'emprunt par le biais de garanties institutionnelles, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de bénéficier des rendements des obligations d'État, sans avoir à se limiter aux investisseurs qualifiés ou à suivre des procédures KYC compliquées comme sur d'autres plateformes.
Pour réduire les risques, Tprotocol se concentre sur des produits dédiés. Par exemple, les objectifs d'investissement du STBT sont clairement limités aux obligations d'État à court terme et aux rachats inversés d'obligations d'État, et un rapport sur les actifs est publié régulièrement. De plus, il collabore avec une certaine plateforme de données pour fournir des preuves de réserve. Néanmoins, les utilisateurs doivent toujours faire confiance, dans une certaine mesure, à l'institution de garde des actifs sous-jacents des obligations d'État. Pour cela, Tprotocol prévoit de lancer des pools de fonds indépendants pour différents actifs RWA afin d'isoler les risques.
Dans la conception du jeton de gouvernance, Tprotocol adopte un modèle similaire à celui de certaines plateformes d'échange, le modèle TPS/esTPS ; plus la durée de dépôt est longue, plus les dividendes sont élevés. De plus, il a également conçu une structure à double couche iUSDP/USDP, similaire à celle de certains jetons de mise, où iUSDP est la version rUSDP à revenus accumulés automatiquement, tandis que USDP est utilisé pour fournir de la liquidité sur les échanges décentralisés.
Ce design permet à Tprotocol d'améliorer l'efficacité du capital et d'augmenter les rendements de iUSDP en incitant d'autres protocoles, avec l'espoir que ses rendements dépassent ceux des obligations d'État ordinaires.
Actuellement, la concurrence dans le secteur des actifs réels (RWA) est féroce. Bien qu'un certain protocole de jeton stable occupe une position avantageuse, en tant que jeton stable sur-collatéralisé, la proportion d'actifs utilisés pour acheter des obligations d'État est limitée. Si le nombre d'utilisateurs déposants est trop élevé, les intérêts pourraient même être inférieurs au taux des obligations d'État.
Dans l'ensemble, Tprotocol offre aux utilisateurs ordinaires un moyen d'obtenir des rendements en jetons d'obligations d'État sans KYC grâce à un modèle de prêt de actifs RWA garantis par des institutions. S'inspirant de la conception de certains jetons de staking, Tprotocol a le potentiel de réaliser des rendements supérieurs à ceux des obligations d'État de base.
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NftDeepBreather
· 08-04 17:37
TradFi piège sort des cartes
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FalseProfitProphet
· 08-01 20:41
Ce n'est rien d'autre qu'un All in avec effet de levier.
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GreenCandleCollector
· 08-01 20:22
Les méthodes traditionnelles des obligations d'État sont trop démodées.
Jeton obligataire RWA innovant de Tprotocol : 100,5 % LTV pour réaliser un haut taux d'utilisation des fonds.
Nouvelles tendances du marché des jetons d'obligations d'État RWA : Innovations et défis de Tprotocol
Le marché actuel des jetons d'obligations d'État RWA présente certains points sensibles, tels que MakerDAO qui, bien que les intérêts soient élevés, offre un large éventail d'investissement, et les produits d'Ondo qui, bien que purs, ont des exigences KYC élevées et manquent de liquidité. Le marché a un besoin urgent d'un produit de jeton d'obligations d'État pur et accessible aux utilisateurs ordinaires. Tprotocol a vu le jour pour résoudre ces problèmes.
Tprotocol est essentiellement un produit de prêt. Prenons l'exemple de la piscine Matrixdock qu'il supporte, qui permet d'utiliser le jeton de dette nationale STBT émis par Matrixdock comme garantie pour emprunter des USDC. Les utilisateurs déposant des USDC recevront des rUSDP, qui est un jeton de rendement similaire à aUSDC d'AAVE.
Un des points forts de ce produit est que le ratio de valeur de prêt (LTV) pour le prêt STBT atteint 100,5 %, ce qui permet théoriquement d'atteindre un taux d'utilisation des fonds de 99,5 %, c'est-à-dire que presque tous les rendements des obligations d'État peuvent être transmis aux détenteurs de rUSDP. Pour faire face à d'éventuelles retraits importants, Tprotocol a adopté un modèle de transaction de gré à gré avec l'emprunteur, offrant un certain temps pour vendre les obligations d'État afin de rembourser le prêt. Les petits retraits peuvent être réalisés par le biais de retraits classiques ou en vendant USDP sur une bourse décentralisée.
L'innovation de Tprotocol réside dans sa capacité à maximiser le rendement des jetons de la dette publique pour les utilisateurs de dépôts USDC grâce à un système de prêt et d'emprunt par le biais de garanties institutionnelles, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de bénéficier des rendements des obligations d'État, sans avoir à se limiter aux investisseurs qualifiés ou à suivre des procédures KYC compliquées comme sur d'autres plateformes.
Pour réduire les risques, Tprotocol se concentre sur des produits dédiés. Par exemple, les objectifs d'investissement du STBT sont clairement limités aux obligations d'État à court terme et aux rachats inversés d'obligations d'État, et un rapport sur les actifs est publié régulièrement. De plus, il collabore avec une certaine plateforme de données pour fournir des preuves de réserve. Néanmoins, les utilisateurs doivent toujours faire confiance, dans une certaine mesure, à l'institution de garde des actifs sous-jacents des obligations d'État. Pour cela, Tprotocol prévoit de lancer des pools de fonds indépendants pour différents actifs RWA afin d'isoler les risques.
Dans la conception du jeton de gouvernance, Tprotocol adopte un modèle similaire à celui de certaines plateformes d'échange, le modèle TPS/esTPS ; plus la durée de dépôt est longue, plus les dividendes sont élevés. De plus, il a également conçu une structure à double couche iUSDP/USDP, similaire à celle de certains jetons de mise, où iUSDP est la version rUSDP à revenus accumulés automatiquement, tandis que USDP est utilisé pour fournir de la liquidité sur les échanges décentralisés.
Ce design permet à Tprotocol d'améliorer l'efficacité du capital et d'augmenter les rendements de iUSDP en incitant d'autres protocoles, avec l'espoir que ses rendements dépassent ceux des obligations d'État ordinaires.
Actuellement, la concurrence dans le secteur des actifs réels (RWA) est féroce. Bien qu'un certain protocole de jeton stable occupe une position avantageuse, en tant que jeton stable sur-collatéralisé, la proportion d'actifs utilisés pour acheter des obligations d'État est limitée. Si le nombre d'utilisateurs déposants est trop élevé, les intérêts pourraient même être inférieurs au taux des obligations d'État.
Dans l'ensemble, Tprotocol offre aux utilisateurs ordinaires un moyen d'obtenir des rendements en jetons d'obligations d'État sans KYC grâce à un modèle de prêt de actifs RWA garantis par des institutions. S'inspirant de la conception de certains jetons de staking, Tprotocol a le potentiel de réaliser des rendements supérieurs à ceux des obligations d'État de base.