private sale Jetonisation : la nouvelle clé pour ouvrir le Marché primaires ?
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt pour le sujet de la tokenisation des actions privées. Cette catégorie d'actifs alternatifs, qui n'existait auparavant que dans le cercle du capital-risque et parmi les personnes à haute valeur nette, est en train d'être emballée en tant qu'actif blockchain et d'ouvrir de nouveaux horizons sur la chaîne.
Tokenisation des actions privées : la nouvelle frontière de l'asset sur la chaîne
Le marché des private sales a longtemps été l'un des domaines les plus fermés du monde financier. Prenons l'exemple de l'indice construit par Jarsy, qui couvre les 30 entreprises non cotées les plus actives, y compris des entreprises vedettes comme SpaceX et Stripe. Les données montrent que le retour sur investissement de ces entreprises est assez considérable.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'une baisse générale du marché au premier trimestre 2025, ces grandes entreprises non cotées ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement les avantages fondamentaux de ces entreprises, mais souligne également leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" n'a longtemps été ouverte qu'à un petit nombre de personnes. Les investisseurs ordinaires ont souvent du mal à participer à ce marché dont la taille moyenne des transactions dépasse 3 millions de dollars, qui est complexe et manque de liquidité publique. De plus, les voies de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à une introduction en bourse, les fusions et acquisitions étant devenues une option plus courante, ce qui augmente encore le seuil de participation des investisseurs particuliers.
La tokenisation des actions privées tente de briser cette inégalité structurelle. Elle transforme les droits privés, qui étaient auparavant à seuil d'entrée élevé, à faible liquidité et complexes, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement le seuil d'entrée, compressant le ticket d'entrée de 3 millions de dollars à 10 dollars ; tout en simplifiant le processus d'investissement, transformant les accords SPV complexes en contrats intelligents sur la chaîne ; et en améliorant la liquidité des actifs, offrant la possibilité de tarification en continu pour des actifs qui étaient auparavant verrouillés sur de longues périodes.
Apporter le "festin de capital" du marché primaire aux portefeuilles numériques grand public
Plusieurs plateformes principales promeuvent cette transformation :
Jarsy en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain vise à permettre aux utilisateurs du monde entier d'accéder à des actifs Pre-IPO qui étaient auparavant réservés aux personnes à haute valeur nette. Son mécanisme de fonctionnement consiste d'abord à réaliser l'acquisition réelle des actions de la société cible, puis à mettre cette part de droits sur la chaîne à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission des jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont tous transparents et publics sur la chaîne. Jarsy a également simplifié le processus d'investissement, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars.
Republic a lancé la ligne de produits Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur la blockchain Solana, "miroir" de SpaceX, cette entreprise spatiale valorisée à 350 milliards de dollars, en tant qu'actif on-chain disponible à l'achat public. Le seuil d'investissement minimum est de seulement 50 dollars, et plusieurs modes de paiement sont supportés. Bien qu'aucun droit de vote ne soit offert, un mécanisme unique de "tracker" a été conçu pour permettre aux investisseurs de partager la future augmentation de valeur de l'entreprise.
Tokeny se concentre sur l'attribution d'une "légalité institutionnelle" aux actifs. Il collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour intégrer des logiques de contrôle telles que KYC et limitations de transfert dans l'ensemble du cycle de vie du jeton en utilisant la norme ERC-3643, garantissant ainsi la conformité et la transparence des produits. Cette approche répond non seulement aux exigences réglementaires de plus en plus strictes, mais offre également aux investisseurs institutionnels une voie fiable pour participer aux actifs sur la chaîne.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées annonce qu'avec l'impulsion de la technologie blockchain, le marché primaire entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle. Bien que cette tendance ouvre de nouvelles fenêtres d'opportunité pour les investisseurs ordinaires, elle fait face à de nombreux défis. Elle pourrait redéfinir les règles d'accès, mais il est difficile d'éliminer d'un coup l'écart structurel de longue date entre les investisseurs de détail et les institutions. Ce n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un long combat sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle, le véritable test ne fait que commencer.
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AirdropDreamBreaker
· Il y a 19h
Encore un bon projet pour prendre les gens pour des idiots.
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BearMarketSunriser
· Il y a 23h
C'est toujours les pigeons qui doivent être pris pour des idiots.
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SoliditySlayer
· 08-04 12:56
Encore une fois, se faire prendre pour des cons...
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NotSatoshi
· 08-01 23:37
Les personnes à haute valeur nette font aussi de la tokenisation des actifs, juste pour le spectacle.
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GhostInTheChain
· 08-01 23:35
蹲 un pigeons prendre les gens pour des idiots
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BloodInStreets
· 08-01 23:34
Encore une bonne occasion pour prendre les gens pour des idiots.
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LightningClicker
· 08-01 23:14
Il est toujours impossible d'entrer même avec de l'argent, sigh.
private sale de jetons d'équité : investissez à partir de 10 dollars dans des géants non cotés
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En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient un nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a levé 5 millions de dollars lors d'un financement Pre-seed, suscitant l'intérêt pour le sujet de la tokenisation des actions privées. Cette catégorie d'actifs alternatifs, qui n'existait auparavant que dans le cercle du capital-risque et parmi les personnes à haute valeur nette, est en train d'être emballée en tant qu'actif blockchain et d'ouvrir de nouveaux horizons sur la chaîne.
Tokenisation des actions privées : la nouvelle frontière de l'asset sur la chaîne
Le marché des private sales a longtemps été l'un des domaines les plus fermés du monde financier. Prenons l'exemple de l'indice construit par Jarsy, qui couvre les 30 entreprises non cotées les plus actives, y compris des entreprises vedettes comme SpaceX et Stripe. Les données montrent que le retour sur investissement de ces entreprises est assez considérable.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % du Nasdaq 100 sur la même période. Même dans le contexte d'une baisse générale du marché au premier trimestre 2025, ces grandes entreprises non cotées ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement les avantages fondamentaux de ces entreprises, mais souligne également leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, cette "fenêtre de capture de valeur" n'a longtemps été ouverte qu'à un petit nombre de personnes. Les investisseurs ordinaires ont souvent du mal à participer à ce marché dont la taille moyenne des transactions dépasse 3 millions de dollars, qui est complexe et manque de liquidité publique. De plus, les voies de sortie de ces entreprises ne se limitent pas à une introduction en bourse, les fusions et acquisitions étant devenues une option plus courante, ce qui augmente encore le seuil de participation des investisseurs particuliers.
La tokenisation des actions privées tente de briser cette inégalité structurelle. Elle transforme les droits privés, qui étaient auparavant à seuil d'entrée élevé, à faible liquidité et complexes, en actifs natifs sur la chaîne, réduisant considérablement le seuil d'entrée, compressant le ticket d'entrée de 3 millions de dollars à 10 dollars ; tout en simplifiant le processus d'investissement, transformant les accords SPV complexes en contrats intelligents sur la chaîne ; et en améliorant la liquidité des actifs, offrant la possibilité de tarification en continu pour des actifs qui étaient auparavant verrouillés sur de longues périodes.
Apporter le "festin de capital" du marché primaire aux portefeuilles numériques grand public
Plusieurs plateformes principales promeuvent cette transformation :
Jarsy en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain vise à permettre aux utilisateurs du monde entier d'accéder à des actifs Pre-IPO qui étaient auparavant réservés aux personnes à haute valeur nette. Son mécanisme de fonctionnement consiste d'abord à réaliser l'acquisition réelle des actions de la société cible, puis à mettre cette part de droits sur la chaîne à un ratio de 1:1. Le volume total d'émission des jetons, les chemins de circulation et les informations de détention sont tous transparents et publics sur la chaîne. Jarsy a également simplifié le processus d'investissement, permettant aux utilisateurs de participer à l'investissement à partir de 10 dollars.
Republic a lancé la ligne de produits Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur la blockchain Solana, "miroir" de SpaceX, cette entreprise spatiale valorisée à 350 milliards de dollars, en tant qu'actif on-chain disponible à l'achat public. Le seuil d'investissement minimum est de seulement 50 dollars, et plusieurs modes de paiement sont supportés. Bien qu'aucun droit de vote ne soit offert, un mécanisme unique de "tracker" a été conçu pour permettre aux investisseurs de partager la future augmentation de valeur de l'entreprise.
Tokeny se concentre sur l'attribution d'une "légalité institutionnelle" aux actifs. Il collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour intégrer des logiques de contrôle telles que KYC et limitations de transfert dans l'ensemble du cycle de vie du jeton en utilisant la norme ERC-3643, garantissant ainsi la conformité et la transparence des produits. Cette approche répond non seulement aux exigences réglementaires de plus en plus strictes, mais offre également aux investisseurs institutionnels une voie fiable pour participer aux actifs sur la chaîne.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées annonce qu'avec l'impulsion de la technologie blockchain, le marché primaire entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle. Bien que cette tendance ouvre de nouvelles fenêtres d'opportunité pour les investisseurs ordinaires, elle fait face à de nombreux défis. Elle pourrait redéfinir les règles d'accès, mais il est difficile d'éliminer d'un coup l'écart structurel de longue date entre les investisseurs de détail et les institutions. Ce n'est pas seulement une innovation technologique, mais aussi un long combat sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle, le véritable test ne fait que commencer.