Insights du marché : Bitcoin dépasse le seuil des 110 000, Ethereum s'approche du niveau de résistance clé

1. Analyse de l'environnement macroéconomique

L'incertitude concernant la politique tarifaire américaine continue de s'intensifier. Bien que la période de suspension des tarifs ait été prolongée jusqu'au 1er août, le gouvernement américain menace toujours d'augmenter les taxes sur les produits importés de ses principaux partenaires commerciaux. Les tarifs actuellement en vigueur équivalent à une taxe de 1,5% du PIB sur les importateurs américains, avec des recettes tarifaires annualisées dépassant 300 milliards de dollars. L'impact de cette politique sur l'inflation devrait se manifester dans les données de l'IPC de juillet, les tarifs généraux de 10% nécessitant généralement 2 à 3 mois pour se refléter complètement dans l'indice des prix.

La Réserve fédérale fait face à un dilemme politique. D'une part, les attentes d'inflation à un an sont tombées à 3 %, d'autre part, la pression sur certains postes tels que les frais médicaux et les frais de scolarité universitaire reste significative. Le marché du travail présente également des signaux contradictoires, les craintes de chômage diminuent mais la difficulté de retrouver un emploi augmente.

La prochaine mise en œuvre du "Règlement sur les stablecoins" à Hong Kong suscite des attentes sur le marché. Ce règlement entrera en vigueur en août et devrait apporter des dividendes de conformité à l'industrie. Le cadre réglementaire couvrira des exigences essentielles telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves, ce qui pourrait remodeler la concurrence dans le secteur. Cependant, les stablecoins font face à trois grands défis pour bouleverser le système de paiement traditionnel : la répartition des intérêts entre les institutions financières et les entreprises technologiques, la coordination réglementaire transfrontalière, ainsi que la pression du risque systémique dans des conditions de marché extrêmes.

2. Dynamique du marché des cryptomonnaies

Bitcoin est actuellement à un stade clé de rupture technique, avec une lutte intense entre les deux camps autour de 110 000 dollars. Si ce niveau de résistance n'est pas franchi, il pourrait retomber à 100 000 dollars ; en revanche, il pourrait viser 120 000 dollars. Les prévisions à long terme indiquent que le pic de ce cycle haussier pourrait se produire entre la mi-septembre et la mi-octobre 2025. Actuellement, Bitcoin bénéficie d'un solide soutien autour de 106 360 dollars.

Ethereum a franchi les 2600 dollars et se rapproche du niveau de résistance triangulaire de 2630 dollars. Le sentiment du marché est optimiste, avec de fortes performances des actions connexes, telles que GameSquare, Sharplink et Bit Digital, dont les prix ont tous augmenté de manière significative.

Le marché des altcoins est très volatile. Vertex a déplacé son DEX vers le réseau Ink et a éliminé le jeton natif VRTX, entraînant une chute de 60 % de VRTX. Bien que la compétition des jetons MEME dans l'écosystème Solana soit toujours d'actualité, le jeton associé LetsBONK a subi un recul de plus de 30 %. Il convient de noter que le jeton $Lore, propulsé par les réseaux sociaux, a dépassé une capitalisation boursière de 2 millions de dollars.

3. Données clés du marché

• Bitcoin : 108,513 $ (depuis le début de l'année +15,99 %), volume quotidien des transactions 21,324 milliards $
• Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %), volume des échanges quotidien 15,521 milliards $
• Sentiment du marché : indice de peur et de cupidité 67 (cupidité)
• Part de marché : BTC 64,2 %, ETH 9,3 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0,9728
• Performance des secteurs : DeFi en hausse de 2,89 %, L2 en hausse de 2,78 %
• Liquidation en 24 heures : 59563 personnes liquidées, montant total de 1,21 million de dollars

4. Flux de fonds des ETF

• Bitcoin ETF : +8008 millions de jetons, quatrième jour consécutif de flux net entrants
• ETF Ethereum : +4663,08 millions de dollars, entrée nette continue pendant 3 jours

5. Points chauds du marché

1. a16z Crypto a liquidé sa position en COMP et a transféré 400 000 jetons COMP vers la plateforme de trading.
2. Tether détient 8 milliards de dollars d'or dans un coffre-fort secret en Suisse.
3. Vertex ferme l'ancienne DEX et migre vers le réseau Ink
4. Les ETF mondiaux sur l'or ont augmenté de 38 milliards de dollars au cours du premier semestre, établissant un record de volume de transactions semestriel.
5. SharpLink augmente sa position en Ethereum, la détention totale dépasse 200 000 jetons.
6. L'investissement dans les actions hongkongaises a fortement augmenté en raison des nouvelles sur la coopération avec les stablecoins.
7. "Les commerçants dYiwu commencent à accepter les jetons stables" suscite un large intérêt.
8. Le nombre d'adresses détenant des BONK approche 1 million, avec un plan de destruction de 1 trillion de jetons.
9. La société immobilière cotée Murano envisage de constituer une réserve de Bitcoin
10. Plusieurs entreprises cotées en bourse ajustent leurs stratégies d'investissement en cryptomonnaies