Il s'agit d'un entretien de suivi à une série de trois entretiens avec William Quigley, un investisseur en crypto-monnaie et en blockchain, co-fondateur de WAX et Tether, que Selva Ozelli, Esq, CPA, auteur de Sustainably Investing in Digital Assets Globally, a initialement réalisé en 2024 exclusivement pour Crypto.news. La première partie concerne les peines de prison de Sam Bankman-Fried et de Changpeng Zhao. La deuxième partie traite de la crypto-monnaie et de la banque. La troisième partie aborde l'avenir des NFT.
Résumé
La loi GENIUS, signée par le président Trump le 18 juillet, établit une nouvelle ère de surveillance.
Bien qu'elle ne nécessite pas de blockchain, la loi établit des règles de réserve, de rachat et de conformité qui pourraient transformer la finance mondiale et permettre à des émetteurs étrangers comme Tether d'opérer sous des conditions strictes.
William Quigley souligne que la tokenisation du système financier mondial peut encore être ralentie, car la loi permet aux systèmes financiers traditionnels de mimer les stablecoins sans utiliser la blockchain.
Quigley anticipe que les départements de finance d'entreprise des multinationales exploreront de plus en plus l'émission de stablecoins, ce qui pourrait renforcer l'adoption de la blockchain de manière indirecte.
Cependant, des implications fiscales complexes et un manque d'utilisation obligatoire de la blockchain peuvent limiter l'efficacité des stablecoins pour les paiements mondiaux et ralentir les progrès vers une tokenisation financière complète.
Dans cette interview de suivi, Selva Ozelli interroge le leader d'opinion de l'industrie William Quigley sur l'impact de la loi Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS), que le président Donald Trump a signée le 18 juillet, faisant d'elle la première loi fédérale à réglementer les stablecoins non générateurs de rendement adossés au USD. Approuvé par le Congrès, ce qui a donné lieu au vote le plus long enregistré, le jeudi 17 juillet, l'adoption du projet de loi a vu les actifs de l'industrie des actifs numériques dépasser pour la première fois une capitalisation boursière de 4 trillions de dollars. La loi GENIUS, une étape majeure pour cimenter la domination des États-Unis sur la finance mondiale et la technologie des actifs numériques, impose une supervision fédérale et étatique sur les stablecoins adossés au USD, des exigences de réserve, des émetteurs de stablecoins étrangers et des pénalités pour non-conformité, transformant à jamais les domaines de la finance et faisant du président Trump le président crypto de facto de notre Nation.
Mais la loi GENUIS va-t-elle déclencher une tokenisation rapide des marchés financiers mondiaux ? Voici ce que William Quigley a déclaré dans la Q&A complète ci-dessous :
Selva Ozelli :Que pensez-vous de la loi GENIUS concernant la manière dont elle pourrait promouvoir la tokenisation du système financier mondial, un sujet que nous avons abordé dans la deuxième partie de votre série d'entretiens pour Crypto.news en 2024 ?
William Quigley : Le GENIUS Act est depuis longtemps attendu et nécessaire pour la tokenisation du système financier mondial, qui inclut l'émission de stablecoins pour les paiements en USD, ce qui renforcera l'utilisation du USD à travers le monde. Mais la loi se concentre principalement sur la régulation de l'émission et de la gestion des stablecoins, qu'ils soient construits sur une blockchain ou non. Elle fournit un cadre pour des opérations de stablecoins responsables. La loi n'exige pas explicitement que la technologie blockchain soit utilisée pour leur création ou leur utilisation. La loi reconnaît que de nombreux stablecoins sont déjà émis sur des blockchains.
Par exemple, la première et la plus utilisée des stablecoins au monde, Tether (USDT), a été lancée en 2014 sous le nom de "Realcoin" et construite sur la blockchain Bitcoin (BTC) en utilisant le protocole Omni Layer. Tether s'est depuis étendu pour fonctionner sur de nombreuses autres blockchains, y compris Ethereum (ETH), en tant que token ERC-20, Tron (TRX), en tant que token TRC-20, Solana (SOL), Avalanche (AVAX), Algorand (ALGO), Polygon (MATIC), et d'autres. Cela signifie que les transactions USDT sont enregistrées sur un registre public et distribué, permettant des transactions transparentes et potentiellement plus rapides.
En ne rendant pas l'utilisation de la technologie blockchain obligatoire, en essence, la loi GENIUS permet aux institutions financières d'utiliser leurs systèmes de paiement numérique actuels mais de les appeler "un système de stablecoin" sans utiliser la technologie blockchain et leur permettant potentiellement de facturer à leurs clients des frais de transfert de paiement plus élevés sans que les transactions de paiement ne soient enregistrées sur un registre public et distribué, permettant des transactions transparentes et potentiellement plus rapides.
Mais la bonne nouvelle est qu'après onze ans depuis l'émission du premier stablecoin USDT, un consortium de grandes institutions financières américaines explore enfin activement et pourrait potentiellement développer un projet de stablecoin commun, poussé par des facteurs tels que l'augmentation de la concurrence d'entreprises de stablecoin existantes comme Tether et le désir de simplifier les paiements, que ce soit sur une blockchain ou non.
Je pense que les progrès vers la tokenisation du marché financier mondial ont été freinés parce que, pendant de nombreuses années, de nombreux dirigeants d'institutions financières majeures américaines ont qualifié le Bitcoin et sa technologie blockchain sous-jacente d'outil/index pour le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale, et ils ne comprenaient pas cette technologie.
Par exemple, en 2018, Larry Fink, PDG de la plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, qui a lancé un ETF BTC l'année dernière, a déclaré lors d'un panel à l'Institut de la finance internationale : "Le Bitcoin montre simplement à quel point la demande de blanchiment d'argent est élevée dans le monde. C'est un indice du blanchiment d'argent." Le sentiment de Fink à propos des actifs numériques reflétait celui d'un responsable de la division d'enquête criminelle de l'IRS qui a déclaré aux journalistes en 2013, après avoir conclu une enquête multi-juridictionnelle et fermé une bourse d'actifs numériques de 6 milliards de dollars pour blanchiment d'argent : "Si Al Capone était en vie aujourd'hui, c'est ainsi qu'il cacherait son argent."
Espérons qu'il y a maintenant une meilleure compréhension de la technologie blockchain dans diverses institutions financières mondiales.
SO : La loi GENIUS établit des règles concernant les exigences de réserve et les procédures de rachat, et interdit également aux émetteurs de stablecoins USD de verser des intérêts ou des rendements, ce qui peut être facilité par la technologie blockchain. Comment cela va-t-il impacter la tokenisation des marchés financiers mondiaux ?
WQ : La loi GENIUS met l'accent sur la transparence et l'auditabilité des réserves, qui peuvent être renforcées grâce à la technologie blockchain, mais n'impose pas l'utilisation de la technologie blockchain. De plus, la loi interdit aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts ou des rendements sur les stablecoins. Cela signifie que si vous détenez un stablecoin réglementé par la loi, vous ne gagnerez aucun intérêt ou rendement simplement en le détenant. En essence, la loi se concentre sur la réglementation des stablecoins en USD en tant que mécanisme de paiement plutôt qu'en tant que produit d'investissement.
Par conséquent, la loi ne pourra pas nécessairement accélérer la tokenisation des marchés financiers mondiaux aussi rapidement que je l'avais espéré, car la technologie blockchain pourrait transformer non seulement les paiements transfrontaliers, mais aussi la propriété des dépôts bancaires commerciaux, des paiements, des obligations gouvernementales et d'entreprise, des parts de fonds de marché monétaire, de l'or et d'autres matières premières, de l'immobilier, ainsi que d'autres actifs et passifs qui sont enregistrés sur des blockchains et d'autres registres distribués, permettant de nouvelles fonctions aux implications étendues.
SO : Comment Tether, qui est un émetteur de stablecoin USDT étranger, sera-t-il impacté par la loi GENIUS ?
WQ : Tether, l'émetteur de la stablecoin USDT, a historiquement été enregistré dans les îles Vierges britanniques et à Hong Kong. Sa société mère, Tether Holdings Limited, est incorporée dans les îles Vierges britanniques. L'entreprise a établi un siège physique au Salvador plus tôt cette année pour opérer en tant que fournisseur de services d'actifs numériques agréé (DASP), avec le PDG et les co-fondateurs déménageant au Salvador.
El Salvador a une législation sur les actifs numériques appelée la Loi sur l'Émission d'Actifs Numériques (LEAD) qui traite des stablecoins dans le cadre de son cadre réglementaire plus large sur les actifs numériques. Cette loi prévoit des exonérations fiscales pour les activités liées au développement d'actifs numériques, y compris les avantages potentiels pour l'émission et les transactions de stablecoins.
Alors que Tether est un émetteur de stablecoin étranger dont le siège est au Salvador, il peut désormais offrir USDT légalement sur le marché américain en se conformant aux règles d'émetteur étranger de la loi GENIUS.
La loi permet aux émetteurs étrangers de stablecoins d'opérer aux États-Unis sous des conditions spécifiques et strictes, y compris avoir un régime réglementaire comparable à celui des États-Unis, s'enregistrer auprès de l'OCC et maintenir des réserves suffisantes dans des institutions financières américaines pour répondre aux demandes de rachat des clients américains. De plus, le pays d'origine de l'émetteur ne doit pas être soumis à des sanctions américaines ou être considéré comme une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent et doit disposer des capacités technologiques pour se conformer aux exigences de la loi. Le Salvador n'est pas sous des sanctions américaines générales et a également progressé dans l'amélioration de son cadre AML/CFT.
Le non-respect des dispositions de la loi peut entraîner des sanctions importantes, y compris des amendes lourdes et même des peines de prison dans certains cas. La loi confère également aux régulateurs le pouvoir d'interdire le trading de stablecoins non conformes et d'imposer des amendes quotidiennes pour violations.
SO: Quelles sont vos réflexions sur l'impact de la loi GENIUS sur le potentiel d'adoption accrue de la blockchain par les départements de finance d'entreprise des sociétés ?
WQ : Je pense que de nombreuses grandes multinationales, en particulier les entreprises technologiques orientées vers le client, établiront des départements de trésorerie d'actifs numériques et émettront des stablecoins grâce à la loi GENIUS. Cela pourrait conduire à une adoption plus large des stablecoins, et cela pourrait indirectement entraîner une utilisation accrue des blockchains qui soutiennent l'émission de stablecoins. Cependant, je tiens à souligner le projet Libra de Facebook, maintenant Meta, ( initialement nommé Libra, qui a ensuite été rebaptisé Diem, visait à créer un stablecoin pour les paiements mondiaux et l'inclusion financière, remontant à 2018, dont j'ai fait une vidéo :
Le fondateur et PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a défendu ce projet de stablecoin Diem — qui comprenait des membres comme Shopify et Uber — le présentant comme un moyen d'autonomiser les personnes non bancarisées et de promouvoir le leadership financier des États-Unis. Cependant, l'initiative a fait face à un examen réglementaire substantiel et à des préoccupations concernant son impact potentiel sur la souveraineté monétaire, la vie privée et la stabilité financière.
En fin de compte, Meta a abandonné le projet Diem, et ses actifs ont été vendus à SilverGate Bank au début de 2022. SilverGate Bank, une banque basée en Californie qui s'adresse à l'industrie des actifs numériques, a été fermée en mars 2023 à la suite d'une période de turbulences et d'une perte significative de dépôts de clients, principalement en raison de l'effondrement de FTX, un échange de cryptomonnaie majeur, dont nous avons parlé dans la première partie de notre série d'entretiens l'année dernière.
Bien que le projet Diem lui-même n'ait pas été lancé entre 2018 et aujourd'hui, il a incité à des actions législatives, ce qui a conduit à l'adoption de la loi GENIUS et à une reconnaissance accrue des actifs numériques par le grand public et les institutions.
Meta explore apparemment l'idée d'utiliser des stablecoins pour les paiements aux créateurs sur ses diverses plateformes de médias sociaux, qui sont utilisées par la moitié de la population mondiale, même si l'innovation est difficile à favoriser dans les grandes entreprises. Malgré des ressources et des talents vastes, les grandes entreprises, de manière générale, font souvent face à des défis pour favoriser l'innovation parmi leurs employés W-2. Cependant, il est essentiel pour de grandes organisations comme Meta de surmonter ces obstacles pour rester compétitives et adaptables dans un marché des actifs numériques et des IA en évolution rapide afin de profiter de la loi GENIUS et d'utiliser un stablecoin pour les près de quatre milliards d'utilisateurs créatifs de Meta.
SO : Les paiements effectués avec des stablecoins peuvent être soumis à des taxes fédérales, d'État, sur les ventes et à la taxe sur la valeur ajoutée )VAT( en fonction de leur utilisation et de la juridiction fiscale spécifique. Ces conséquences fiscales pour les utilisateurs utilisant des stablecoins dans des transactions de paiement entraveront-elles l'utilisation des stablecoins pour les paiements transfrontaliers ?
WQ: Les stablecoins sont généralement soumis aux taxes fédérales aux États-Unis chaque fois que vous les échangez, les convertissez ou les gagnez en tant que revenu, malgré leur valeur stable. L'IRS les considère comme des biens, et non comme une monnaie. Cela signifie que les transactions impliquant des stablecoins peuvent déclencher des obligations fiscales fédérales et d'État, même si les fluctuations de prix sont minimales. Cela signifie que l'utilisation des stablecoins pour les paiements doit être suivie et rapportée à l'IRS et aux autorités fiscales de l'État.
Dans le contexte transfrontalier, les utilisateurs de stablecoins sont invités à consulter les traités fiscaux et à être conscients que les stablecoins ne sont pas considérés comme une monnaie légale ou une devise aux fins de la taxe sur la valeur ajoutée dans de nombreuses juridictions, y compris le Royaume-Uni. Même si les stablecoins ne sont pas soumis à la taxe de vente eux-mêmes, les biens ou services sous-jacents achetés avec des stablecoins peuvent être soumis à la taxe de vente ou à la TVA, selon la juridiction. Cette distinction a des implications importantes sur la manière dont la TVA est appliquée.
Par exemple, si un utilisateur utilise une stablecoin pour acheter un memecoin dans un pays de l'UE qui est caractérisé comme un service dans l'UE, la TVA serait généralement due sur la valeur de ces biens ou services, et non sur les stablecoins eux-mêmes. Les règles de TVA peuvent varier considérablement d'un pays à l'autre, même au sein de l'UE.
Par conséquent, pour les utilisateurs de stablecoins, il est crucial de comprendre les réglementations fiscales et autres spécifiques à chaque juridiction d'opération. Et de suivre les coûts et les taxes associés à de telles transactions de paiement.
SO : Le paysage réglementaire des actifs numériques évolue constamment. Il y a le projet de loi américain, La Loi sur la Clarté du Marché des Actifs Numériques de 2025, souvent appelée la Loi CLARITY, visant à clarifier le paysage réglementaire des actifs numériques, dont nous avons parlé dans** la Partie Trois de notre série d'interviewsen 2024. Puis-je vous contacter pour votre leadership éclairé si et quand cette législation est signée en loi ?
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WAX et le co-fondateur de Tether sur l'impact de la loi GENIUS
Il s'agit d'un entretien de suivi à une série de trois entretiens avec William Quigley, un investisseur en crypto-monnaie et en blockchain, co-fondateur de WAX et Tether, que Selva Ozelli, Esq, CPA, auteur de Sustainably Investing in Digital Assets Globally, a initialement réalisé en 2024 exclusivement pour Crypto.news. La première partie concerne les peines de prison de Sam Bankman-Fried et de Changpeng Zhao. La deuxième partie traite de la crypto-monnaie et de la banque. La troisième partie aborde l'avenir des NFT.
Résumé
Dans cette interview de suivi, Selva Ozelli interroge le leader d'opinion de l'industrie William Quigley sur l'impact de la loi Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS), que le président Donald Trump a signée le 18 juillet, faisant d'elle la première loi fédérale à réglementer les stablecoins non générateurs de rendement adossés au USD. Approuvé par le Congrès, ce qui a donné lieu au vote le plus long enregistré, le jeudi 17 juillet, l'adoption du projet de loi a vu les actifs de l'industrie des actifs numériques dépasser pour la première fois une capitalisation boursière de 4 trillions de dollars. La loi GENIUS, une étape majeure pour cimenter la domination des États-Unis sur la finance mondiale et la technologie des actifs numériques, impose une supervision fédérale et étatique sur les stablecoins adossés au USD, des exigences de réserve, des émetteurs de stablecoins étrangers et des pénalités pour non-conformité, transformant à jamais les domaines de la finance et faisant du président Trump le président crypto de facto de notre Nation.
Mais la loi GENUIS va-t-elle déclencher une tokenisation rapide des marchés financiers mondiaux ? Voici ce que William Quigley a déclaré dans la Q&A complète ci-dessous :
Selva Ozelli : Que pensez-vous de la loi GENIUS concernant la manière dont elle pourrait promouvoir la tokenisation du système financier mondial, un sujet que nous avons abordé dans la deuxième partie de votre série d'entretiens pour Crypto.news en 2024 ?
William Quigley : Le GENIUS Act est depuis longtemps attendu et nécessaire pour la tokenisation du système financier mondial, qui inclut l'émission de stablecoins pour les paiements en USD, ce qui renforcera l'utilisation du USD à travers le monde. Mais la loi se concentre principalement sur la régulation de l'émission et de la gestion des stablecoins, qu'ils soient construits sur une blockchain ou non. Elle fournit un cadre pour des opérations de stablecoins responsables. La loi n'exige pas explicitement que la technologie blockchain soit utilisée pour leur création ou leur utilisation. La loi reconnaît que de nombreux stablecoins sont déjà émis sur des blockchains.
Par exemple, la première et la plus utilisée des stablecoins au monde, Tether (USDT), a été lancée en 2014 sous le nom de "Realcoin" et construite sur la blockchain Bitcoin (BTC) en utilisant le protocole Omni Layer. Tether s'est depuis étendu pour fonctionner sur de nombreuses autres blockchains, y compris Ethereum (ETH), en tant que token ERC-20, Tron (TRX), en tant que token TRC-20, Solana (SOL), Avalanche (AVAX), Algorand (ALGO), Polygon (MATIC), et d'autres. Cela signifie que les transactions USDT sont enregistrées sur un registre public et distribué, permettant des transactions transparentes et potentiellement plus rapides.
En ne rendant pas l'utilisation de la technologie blockchain obligatoire, en essence, la loi GENIUS permet aux institutions financières d'utiliser leurs systèmes de paiement numérique actuels mais de les appeler "un système de stablecoin" sans utiliser la technologie blockchain et leur permettant potentiellement de facturer à leurs clients des frais de transfert de paiement plus élevés sans que les transactions de paiement ne soient enregistrées sur un registre public et distribué, permettant des transactions transparentes et potentiellement plus rapides.
Mais la bonne nouvelle est qu'après onze ans depuis l'émission du premier stablecoin USDT, un consortium de grandes institutions financières américaines explore enfin activement et pourrait potentiellement développer un projet de stablecoin commun, poussé par des facteurs tels que l'augmentation de la concurrence d'entreprises de stablecoin existantes comme Tether et le désir de simplifier les paiements, que ce soit sur une blockchain ou non.
Je pense que les progrès vers la tokenisation du marché financier mondial ont été freinés parce que, pendant de nombreuses années, de nombreux dirigeants d'institutions financières majeures américaines ont qualifié le Bitcoin et sa technologie blockchain sous-jacente d'outil/index pour le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale, et ils ne comprenaient pas cette technologie.
Par exemple, en 2018, Larry Fink, PDG de la plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, qui a lancé un ETF BTC l'année dernière, a déclaré lors d'un panel à l'Institut de la finance internationale : "Le Bitcoin montre simplement à quel point la demande de blanchiment d'argent est élevée dans le monde. C'est un indice du blanchiment d'argent." Le sentiment de Fink à propos des actifs numériques reflétait celui d'un responsable de la division d'enquête criminelle de l'IRS qui a déclaré aux journalistes en 2013, après avoir conclu une enquête multi-juridictionnelle et fermé une bourse d'actifs numériques de 6 milliards de dollars pour blanchiment d'argent : "Si Al Capone était en vie aujourd'hui, c'est ainsi qu'il cacherait son argent."
Espérons qu'il y a maintenant une meilleure compréhension de la technologie blockchain dans diverses institutions financières mondiales.
SO : La loi GENIUS établit des règles concernant les exigences de réserve et les procédures de rachat, et interdit également aux émetteurs de stablecoins USD de verser des intérêts ou des rendements, ce qui peut être facilité par la technologie blockchain. Comment cela va-t-il impacter la tokenisation des marchés financiers mondiaux ?
WQ : La loi GENIUS met l'accent sur la transparence et l'auditabilité des réserves, qui peuvent être renforcées grâce à la technologie blockchain, mais n'impose pas l'utilisation de la technologie blockchain. De plus, la loi interdit aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts ou des rendements sur les stablecoins. Cela signifie que si vous détenez un stablecoin réglementé par la loi, vous ne gagnerez aucun intérêt ou rendement simplement en le détenant. En essence, la loi se concentre sur la réglementation des stablecoins en USD en tant que mécanisme de paiement plutôt qu'en tant que produit d'investissement.
Par conséquent, la loi ne pourra pas nécessairement accélérer la tokenisation des marchés financiers mondiaux aussi rapidement que je l'avais espéré, car la technologie blockchain pourrait transformer non seulement les paiements transfrontaliers, mais aussi la propriété des dépôts bancaires commerciaux, des paiements, des obligations gouvernementales et d'entreprise, des parts de fonds de marché monétaire, de l'or et d'autres matières premières, de l'immobilier, ainsi que d'autres actifs et passifs qui sont enregistrés sur des blockchains et d'autres registres distribués, permettant de nouvelles fonctions aux implications étendues.
SO : Comment Tether, qui est un émetteur de stablecoin USDT étranger, sera-t-il impacté par la loi GENIUS ?
WQ : Tether, l'émetteur de la stablecoin USDT, a historiquement été enregistré dans les îles Vierges britanniques et à Hong Kong. Sa société mère, Tether Holdings Limited, est incorporée dans les îles Vierges britanniques. L'entreprise a établi un siège physique au Salvador plus tôt cette année pour opérer en tant que fournisseur de services d'actifs numériques agréé (DASP), avec le PDG et les co-fondateurs déménageant au Salvador.
El Salvador a une législation sur les actifs numériques appelée la Loi sur l'Émission d'Actifs Numériques (LEAD) qui traite des stablecoins dans le cadre de son cadre réglementaire plus large sur les actifs numériques. Cette loi prévoit des exonérations fiscales pour les activités liées au développement d'actifs numériques, y compris les avantages potentiels pour l'émission et les transactions de stablecoins.
Alors que Tether est un émetteur de stablecoin étranger dont le siège est au Salvador, il peut désormais offrir USDT légalement sur le marché américain en se conformant aux règles d'émetteur étranger de la loi GENIUS.
La loi permet aux émetteurs étrangers de stablecoins d'opérer aux États-Unis sous des conditions spécifiques et strictes, y compris avoir un régime réglementaire comparable à celui des États-Unis, s'enregistrer auprès de l'OCC et maintenir des réserves suffisantes dans des institutions financières américaines pour répondre aux demandes de rachat des clients américains. De plus, le pays d'origine de l'émetteur ne doit pas être soumis à des sanctions américaines ou être considéré comme une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent et doit disposer des capacités technologiques pour se conformer aux exigences de la loi. Le Salvador n'est pas sous des sanctions américaines générales et a également progressé dans l'amélioration de son cadre AML/CFT.
Le non-respect des dispositions de la loi peut entraîner des sanctions importantes, y compris des amendes lourdes et même des peines de prison dans certains cas. La loi confère également aux régulateurs le pouvoir d'interdire le trading de stablecoins non conformes et d'imposer des amendes quotidiennes pour violations.
SO: Quelles sont vos réflexions sur l'impact de la loi GENIUS sur le potentiel d'adoption accrue de la blockchain par les départements de finance d'entreprise des sociétés ?
WQ : Je pense que de nombreuses grandes multinationales, en particulier les entreprises technologiques orientées vers le client, établiront des départements de trésorerie d'actifs numériques et émettront des stablecoins grâce à la loi GENIUS. Cela pourrait conduire à une adoption plus large des stablecoins, et cela pourrait indirectement entraîner une utilisation accrue des blockchains qui soutiennent l'émission de stablecoins. Cependant, je tiens à souligner le projet Libra de Facebook, maintenant Meta, ( initialement nommé Libra, qui a ensuite été rebaptisé Diem, visait à créer un stablecoin pour les paiements mondiaux et l'inclusion financière, remontant à 2018, dont j'ai fait une vidéo :
Le fondateur et PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a défendu ce projet de stablecoin Diem — qui comprenait des membres comme Shopify et Uber — le présentant comme un moyen d'autonomiser les personnes non bancarisées et de promouvoir le leadership financier des États-Unis. Cependant, l'initiative a fait face à un examen réglementaire substantiel et à des préoccupations concernant son impact potentiel sur la souveraineté monétaire, la vie privée et la stabilité financière.
En fin de compte, Meta a abandonné le projet Diem, et ses actifs ont été vendus à SilverGate Bank au début de 2022. SilverGate Bank, une banque basée en Californie qui s'adresse à l'industrie des actifs numériques, a été fermée en mars 2023 à la suite d'une période de turbulences et d'une perte significative de dépôts de clients, principalement en raison de l'effondrement de FTX, un échange de cryptomonnaie majeur, dont nous avons parlé dans la première partie de notre série d'entretiens l'année dernière.
Bien que le projet Diem lui-même n'ait pas été lancé entre 2018 et aujourd'hui, il a incité à des actions législatives, ce qui a conduit à l'adoption de la loi GENIUS et à une reconnaissance accrue des actifs numériques par le grand public et les institutions.
Meta explore apparemment l'idée d'utiliser des stablecoins pour les paiements aux créateurs sur ses diverses plateformes de médias sociaux, qui sont utilisées par la moitié de la population mondiale, même si l'innovation est difficile à favoriser dans les grandes entreprises. Malgré des ressources et des talents vastes, les grandes entreprises, de manière générale, font souvent face à des défis pour favoriser l'innovation parmi leurs employés W-2. Cependant, il est essentiel pour de grandes organisations comme Meta de surmonter ces obstacles pour rester compétitives et adaptables dans un marché des actifs numériques et des IA en évolution rapide afin de profiter de la loi GENIUS et d'utiliser un stablecoin pour les près de quatre milliards d'utilisateurs créatifs de Meta.
SO : Les paiements effectués avec des stablecoins peuvent être soumis à des taxes fédérales, d'État, sur les ventes et à la taxe sur la valeur ajoutée )VAT( en fonction de leur utilisation et de la juridiction fiscale spécifique. Ces conséquences fiscales pour les utilisateurs utilisant des stablecoins dans des transactions de paiement entraveront-elles l'utilisation des stablecoins pour les paiements transfrontaliers ?
WQ: Les stablecoins sont généralement soumis aux taxes fédérales aux États-Unis chaque fois que vous les échangez, les convertissez ou les gagnez en tant que revenu, malgré leur valeur stable. L'IRS les considère comme des biens, et non comme une monnaie. Cela signifie que les transactions impliquant des stablecoins peuvent déclencher des obligations fiscales fédérales et d'État, même si les fluctuations de prix sont minimales. Cela signifie que l'utilisation des stablecoins pour les paiements doit être suivie et rapportée à l'IRS et aux autorités fiscales de l'État.
Dans le contexte transfrontalier, les utilisateurs de stablecoins sont invités à consulter les traités fiscaux et à être conscients que les stablecoins ne sont pas considérés comme une monnaie légale ou une devise aux fins de la taxe sur la valeur ajoutée dans de nombreuses juridictions, y compris le Royaume-Uni. Même si les stablecoins ne sont pas soumis à la taxe de vente eux-mêmes, les biens ou services sous-jacents achetés avec des stablecoins peuvent être soumis à la taxe de vente ou à la TVA, selon la juridiction. Cette distinction a des implications importantes sur la manière dont la TVA est appliquée.
Par exemple, si un utilisateur utilise une stablecoin pour acheter un memecoin dans un pays de l'UE qui est caractérisé comme un service dans l'UE, la TVA serait généralement due sur la valeur de ces biens ou services, et non sur les stablecoins eux-mêmes. Les règles de TVA peuvent varier considérablement d'un pays à l'autre, même au sein de l'UE.
Par conséquent, pour les utilisateurs de stablecoins, il est crucial de comprendre les réglementations fiscales et autres spécifiques à chaque juridiction d'opération. Et de suivre les coûts et les taxes associés à de telles transactions de paiement.
SO : Le paysage réglementaire des actifs numériques évolue constamment. Il y a le projet de loi américain, La Loi sur la Clarté du Marché des Actifs Numériques de 2025, souvent appelée la Loi CLARITY, visant à clarifier le paysage réglementaire des actifs numériques, dont nous avons parlé dans** la Partie Trois de notre série d'interviews en 2024. Puis-je vous contacter pour votre leadership éclairé si et quand cette législation est signée en loi ?
WQ : Vous êtes le bienvenu pour le faire, Selva