Stratégies d'investissement en cryptoactifs au tournant du cycle d'inflation

L'économie mondiale est actuellement à un tournant clé, passant de la mondialisation à la localisation. Ce changement s'accompagne d'un point d'inflexion dans le cycle d'inflation, ce qui a un impact significatif sur les stratégies de répartition d'actifs des investisseurs. Cet article analysera la situation économique actuelle sous l'angle des cycles historiques et explorera le potentiel des cryptoactifs en tant que moyen de préservation de la valeur.

Revue des cycles historiques

Les cycles économiques du siècle dernier peuvent être grossièrement divisés en trois phases :

1. 1933-1980 : Cycle de montée de la paix aux États-Unis
2. 1980-2008 : le cycle de pointe de la mondialisation dominé par les États-Unis
3. De 2008 à aujourd'hui : Cycle de déglobalisation et de localisation

Chaque cycle a sa propre logique d'investissement. En période d'inflation, les actifs tangibles comme l'or se comportent bien ; en période de déflation, les actifs financiers comme les actions sont plus attrayants. Comprendre ces régularités cycliques est essentiel pour saisir les opportunités d'investissement.

Caractéristiques du cycle actuel

Le cycle actuel présente des caractéristiques évidentes de localisme et d'inflation :

1. Les gouvernements de différents pays adoptent des politiques de répression financière pour faire baisser le taux de rendement des économies.
2. Le protectionnisme commercial monte, la chaîne d'approvisionnement mondiale se reconstruit
3. Le déficit gouvernemental est élevé, la politique monétaire reste accommodante.
4. L'intensification des conflits géopolitiques et la course aux armements augmentent les dépenses publiques

Ces facteurs ont ensemble contribué à la hausse des anticipations d'inflation. Dans ce contexte, des cryptoactifs comme le Bitcoin se révèlent précieux en tant qu'outil de couverture contre l'inflation.

Valeur d'investissement des cryptoactifs

Comparé aux outils traditionnels de protection contre l'inflation comme l'or, les cryptoactifs présentent des avantages uniques :

1. Forte programmabilité, bonne adaptabilité
2. Transfert facile, liquidité élevée
3. L'offre est limitée, non soumise à l'intervention du gouvernement

D'un point de vue de la performance à long terme, les rendements des principales cryptoactifs comme le Bitcoin ont déjà largement dépassé ceux de l'or et des actions. Avec l'entrée continue des investisseurs institutionnels, les cryptoactifs devraient jouer un rôle plus important dans le nouveau cycle économique.

Conseils en stratégie d'investissement

1. Surveillez de près le déficit budgétaire et la taille du crédit non financier des banques, ce sont des indicateurs importants pour juger de la tendance de l'inflation.
2. Allouer une partie des actifs dans des cryptoactifs majeurs comme le Bitcoin pour couvrir le risque de dévaluation des monnaies fiduciaires.
3. Restez flexible et ajustez vos positions en temps opportun en fonction de l'environnement réglementaire et des sentiments du marché.
4. Suivre le développement de la technologie blockchain, saisir les opportunités d'investissement offertes par les nouvelles applications.

Bien que les fluctuations du marché à court terme soient inévitables, à long terme, dans un nouveau cycle d'inflation, les cryptoactifs restent l'une des catégories d'actifs les plus prometteuses. Les investisseurs doivent maintenir une discipline stratégique et saisir les opportunités historiques.