Défis et opportunités du cycle actuel des cryptoactifs
Le cycle actuel des cryptoactifs présente une complexité et des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence plus féroce, mais aussi à un nombre croissant de joueurs expérimentés. La situation est particulièrement sévère pour ceux qui n'ont pas réussi à détenir des actifs majeurs comme le bitcoin ou le solana pendant le marché baissier.
Raisons des périodes difficiles
1. Traumatisme psychologique
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des jetons ont vu leur valeur chuter de 90 à 95 %. Avec les répercussions des événements Luna et FTX, l'ensemble du secteur a été durement touché, les prix des actifs ayant chuté à des niveaux exceptionnellement bas. Cette expérience a laissé une profonde ombre psychologique sur les joueurs natifs des cryptoactifs.
Les investisseurs sont généralement réticents à détenir des actifs à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes. La volatilité du sentiment du marché s'intensifie, les participants cherchant constamment le sommet du cycle. Cet état d'esprit influence non seulement les comportements de trading, mais aussi la construction et les modèles d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, le seuil de confiance étant considérablement élevé. Ce changement présente des avantages et des inconvénients : d'une part, il aide à filtrer les escroqueries évidentes, d'autre part, il rend plus difficile l'obtention d'attention pour les projets véritablement précieux.
2. L'innovation ralentit
Malgré l'amélioration continue des infrastructures, le secteur manque de percées disruptives comme la finance décentralisée. Cela a conduit à des doutes de la part de l'extérieur sur les progrès des cryptoactifs, certains allant même jusqu'à penser qu'ils n'ont aucun résultat. Le paysage de l'innovation est passé d'une approche révolutionnaire à une amélioration progressive, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais constitue un défi pour un marché qui dépend d'une narration.
L'industrie manque toujours d'applications phares capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est crucial pour l'adoption massive des cryptoactifs.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans des domaines prometteurs comme la finance décentralisée. Ils limitent la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs, alimentant ainsi le point de vue selon lequel "les jetons sont inutiles". Cet environnement réglementaire pousse de nombreux bâtisseurs à partir, empêche l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie des cryptoactifs, et conduit finalement l'industrie à dépendre davantage du capital-risque, créant ainsi des dynamiques d'offre et de découverte des prix défavorables.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conduit à la prévalence du nihilisme financier lors de ce cycle. L'"inutilité" des jetons de gouvernance et la valorisation totalement diluée élevée (FDV) causée par la réglementation, ainsi que la dynamique de faible offre en circulation, ont poussé de nombreux joueurs natifs du Cryptoactifs à se tourner vers les jetons mémétiques, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs s'envolent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, les jeunes sont contraints de recourir à des spéculations à haut risque pour poursuivre la richesse, ce qui rend l'investissement dans les jetons de mème extrêmement attrayant. Le jeu a trouvé un alignement entre produit et marché dans le domaine des Cryptoactifs, associé à un soutien technologique plus avancé, entraînant une explosion du nombre d'émissions de jetons.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
L'émergence de la culture "tout casser"
Réduction de la durée d'investissement
Mieux se concentrer sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
Normalisation des comportements à levier extrême et à haut risque
Indifférent à l'analyse fondamentale
5. Les limites de l'expérience passée
Les expériences des derniers cycles ont montré aux investisseurs qu'acheter des jetons dans un marché baissier peut finalement rapporter des bénéfices en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels dans le passé. Cependant, ce cycle actuel favorise davantage les traders que les détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices grâce à des airdrops hautement spéculatifs.
6. La différenciation entre Bitcoin et les jetons de type altcoin
L'écart entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs s'est élargi comme jamais auparavant. Le Bitcoin a enfin obtenu la reconnaissance des finances traditionnelles, et même certaines banques centrales envisagent de l'intégrer à leur bilan. En revanche, les altcoins manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains investisseurs particuliers soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux investisseurs particuliers reste insuffisant, et les cryptoactifs font toujours face à des défis de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum était autrefois considérée comme un signal déclencheur de la "saison des jetons", mais ce modèle a échoué au cours de ce cycle. Ethereum a mal performé en raison de facteurs fondamentaux, ce qui a modifié la dynamique du marché.
Conseils en stratégie d'investissement
Suivez les projets ayant les caractéristiques suivantes :
Modèle de revenus clair
Réalité de l'adéquation du produit au marché
Économie des jetons durable
Un soutien narratif puissant (comme l'IA et la tokenisation des actifs physiques)
Envisagez d'adopter une stratégie de barbell : allouez 70-80 % des fonds aux actifs majeurs tels que le Bitcoin et Solana, et utilisez le reste des fonds pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrez régulièrement pour maintenir les proportions.
Ajustez la stratégie en fonction de votre temps personnel et de votre niveau de compétence. Pour les investisseurs ordinaires, il n'est pas recommandé de rivaliser directement avec les traders à plein temps.
Explorer des stratégies diversifiées :
Construire une base d'actifs robuste
Participez à des opportunités d'airdrop à faible risque
Identification précoce des nouveaux écosystèmes
Se concentrer sur des catégories spécifiques
Bien que le marché actuel soit plein de défis, le marché des jetons alternatifs a encore un potentiel de croissance. Cependant, ceux qui peuvent vraiment dépasser le Bitcoin et Solana ne seront probablement limités qu'à quelques secteurs et jetons. La rotation des jetons alternatifs devrait continuer à s'accélérer.
Même dans un contexte de politique monétaire extrêmement accommodante, la plupart des jetons de montagne ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, certains projets de jetons de montagne importants seront encore lancés, et la liquidité continuera de se diversifier. Les investisseurs doivent rester vigilants, se concentrer sur les fondamentaux et s'adapter à cet environnement de marché en constante évolution.
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CrossChainBreather
· Il y a 7h
Que le printemps soit éternel, il chute sans cesse.
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LayoffMiner
· Il y a 17h
J'ai déjà vu trop de gens se coucher et se faire frapper.
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MetaverseVagabond
· Il y a 20h
Encore une fois, c'est une fin déchirante, je me tire.
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NftMetaversePainter
· 08-03 23:48
*soupir* encore un cycle où les normies échouent à saisir la beauté algorithmique de l'équilibre du marché...
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APY追逐者
· 08-03 23:46
Chaque pigeon ne peut échapper à être pris pour un idiot une fois.
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PessimisticLayer
· 08-03 23:32
La chute du BTC est trop effrayante, qui oserait encore acheter le dip.
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MetadataExplorer
· 08-03 23:21
L'histoire de souffrance de l'univers de la cryptomonnaie, même se coucher est difficile.
Cryptoactifs nouveau cycle : défis et opportunités coexistent, l'investissement doit être abordé avec prudence.
Défis et opportunités du cycle actuel des cryptoactifs
Le cycle actuel des cryptoactifs présente une complexité et des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence plus féroce, mais aussi à un nombre croissant de joueurs expérimentés. La situation est particulièrement sévère pour ceux qui n'ont pas réussi à détenir des actifs majeurs comme le bitcoin ou le solana pendant le marché baissier.
Raisons des périodes difficiles
1. Traumatisme psychologique
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des jetons ont vu leur valeur chuter de 90 à 95 %. Avec les répercussions des événements Luna et FTX, l'ensemble du secteur a été durement touché, les prix des actifs ayant chuté à des niveaux exceptionnellement bas. Cette expérience a laissé une profonde ombre psychologique sur les joueurs natifs des cryptoactifs.
Les investisseurs sont généralement réticents à détenir des actifs à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes. La volatilité du sentiment du marché s'intensifie, les participants cherchant constamment le sommet du cycle. Cet état d'esprit influence non seulement les comportements de trading, mais aussi la construction et les modèles d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, le seuil de confiance étant considérablement élevé. Ce changement présente des avantages et des inconvénients : d'une part, il aide à filtrer les escroqueries évidentes, d'autre part, il rend plus difficile l'obtention d'attention pour les projets véritablement précieux.
2. L'innovation ralentit
Malgré l'amélioration continue des infrastructures, le secteur manque de percées disruptives comme la finance décentralisée. Cela a conduit à des doutes de la part de l'extérieur sur les progrès des cryptoactifs, certains allant même jusqu'à penser qu'ils n'ont aucun résultat. Le paysage de l'innovation est passé d'une approche révolutionnaire à une amélioration progressive, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais constitue un défi pour un marché qui dépend d'une narration.
L'industrie manque toujours d'applications phares capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est crucial pour l'adoption massive des cryptoactifs.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans des domaines prometteurs comme la finance décentralisée. Ils limitent la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs, alimentant ainsi le point de vue selon lequel "les jetons sont inutiles". Cet environnement réglementaire pousse de nombreux bâtisseurs à partir, empêche l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie des cryptoactifs, et conduit finalement l'industrie à dépendre davantage du capital-risque, créant ainsi des dynamiques d'offre et de découverte des prix défavorables.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conduit à la prévalence du nihilisme financier lors de ce cycle. L'"inutilité" des jetons de gouvernance et la valorisation totalement diluée élevée (FDV) causée par la réglementation, ainsi que la dynamique de faible offre en circulation, ont poussé de nombreux joueurs natifs du Cryptoactifs à se tourner vers les jetons mémétiques, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs s'envolent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, les jeunes sont contraints de recourir à des spéculations à haut risque pour poursuivre la richesse, ce qui rend l'investissement dans les jetons de mème extrêmement attrayant. Le jeu a trouvé un alignement entre produit et marché dans le domaine des Cryptoactifs, associé à un soutien technologique plus avancé, entraînant une explosion du nombre d'émissions de jetons.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
5. Les limites de l'expérience passée
Les expériences des derniers cycles ont montré aux investisseurs qu'acheter des jetons dans un marché baissier peut finalement rapporter des bénéfices en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels dans le passé. Cependant, ce cycle actuel favorise davantage les traders que les détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices grâce à des airdrops hautement spéculatifs.
6. La différenciation entre Bitcoin et les jetons de type altcoin
L'écart entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs s'est élargi comme jamais auparavant. Le Bitcoin a enfin obtenu la reconnaissance des finances traditionnelles, et même certaines banques centrales envisagent de l'intégrer à leur bilan. En revanche, les altcoins manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains investisseurs particuliers soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux investisseurs particuliers reste insuffisant, et les cryptoactifs font toujours face à des défis de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum était autrefois considérée comme un signal déclencheur de la "saison des jetons", mais ce modèle a échoué au cours de ce cycle. Ethereum a mal performé en raison de facteurs fondamentaux, ce qui a modifié la dynamique du marché.
Conseils en stratégie d'investissement
Suivez les projets ayant les caractéristiques suivantes :
Envisagez d'adopter une stratégie de barbell : allouez 70-80 % des fonds aux actifs majeurs tels que le Bitcoin et Solana, et utilisez le reste des fonds pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrez régulièrement pour maintenir les proportions.
Ajustez la stratégie en fonction de votre temps personnel et de votre niveau de compétence. Pour les investisseurs ordinaires, il n'est pas recommandé de rivaliser directement avec les traders à plein temps.
Explorer des stratégies diversifiées :
Bien que le marché actuel soit plein de défis, le marché des jetons alternatifs a encore un potentiel de croissance. Cependant, ceux qui peuvent vraiment dépasser le Bitcoin et Solana ne seront probablement limités qu'à quelques secteurs et jetons. La rotation des jetons alternatifs devrait continuer à s'accélérer.
Même dans un contexte de politique monétaire extrêmement accommodante, la plupart des jetons de montagne ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, certains projets de jetons de montagne importants seront encore lancés, et la liquidité continuera de se diversifier. Les investisseurs doivent rester vigilants, se concentrer sur les fondamentaux et s'adapter à cet environnement de marché en constante évolution.