La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt, ouvrant un nouveau cycle d'assouplissement, les actifs mondiaux connaissent une hausse.

La Réserve fédérale (FED) annonce une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base, marquant le début d'un nouveau cycle de baisse des taux. Cela signifie que la liquidité mondiale entrera dans une nouvelle phase d'assouplissement, ayant des répercussions profondes sur divers actifs. Dans ce contexte, les marchés boursiers mondiaux sont généralement en hausse, le S&P 500 et le Dow Jones atteignant de nouveaux sommets, avec des performances particulièrement remarquables des marchés boursiers de la région Asie-Pacifique. Le marché des cryptomonnaies en bénéficie également, le prix du Bitcoin dépassant la barre des 66 000 dollars, une nouvelle vague de pump pourrait être en train de se préparer.

Avant la décision de baisse des taux d'intérêt, les données économiques publiées par les États-Unis ont montré que la croissance de l'emploi était inférieure aux attentes et que l'inflation continuait de diminuer. Ces données ont accru les attentes du marché concernant une baisse des taux. La Réserve fédérale (FED) a abaissé la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à entre 4,75 % et 5,00 %, un ajustement légèrement supérieur aux attentes de Wall Street. Il s'agit de la première baisse des taux depuis 2020, ce qui signifie que l'environnement d'investissement va connaître des changements significatifs.

Après la baisse des taux d'intérêt, les performances des différentes classes d'actifs varient. Le marché obligataire américain pourrait connaître des fluctuations à court terme, mais la tendance à long terme dépendra de la reprise économique. L'or, en tant qu'actif refuge, pourrait continuer à être privilégié. La performance de l'indice Nasdaq, dominé par les actions technologiques, dépendra de l'amélioration des fondamentaux. Bien que le Bitcoin puisse connaître des oscillations à court terme, ses perspectives à long terme restent positives.

Les marchés boursiers mondiaux réagissent positivement à la baisse des taux d'intérêt. En dehors des principaux indices américains, des indices boursiers dans plusieurs marchés, notamment en Allemagne, en Inde, en Indonésie et à Singapour, ont également atteint des sommets historiques, montrant que les investisseurs sont généralement optimistes quant aux perspectives économiques après la baisse des taux.

Le marché des cryptomonnaies bénéficie également de l'assouplissement de la liquidité lié à la baisse des taux d'intérêt. Les données des ETF Bitcoin montrent que la plupart des institutions ont augmenté leur position en Bitcoin après la baisse des taux, reflétant une augmentation de l'appétit pour le risque des investisseurs. Le prix du Bitcoin est passé d'un creux d'environ 53000 dollars au début du mois à plus de 66000 dollars, affichant une forte hausse.

L'ETF Ethereum a également connu des flux de fonds continus rares, son taux par rapport au Bitcoin étant tombé en dessous de 0,04, montrant une valeur d'investissement élevée. Par rapport au cycle de réduction des taux d'intérêt de 2019, l'ajustement actuel du Bitcoin est arrivé plus tôt et on s'attend à ce que l'ampleur et la durée de l'ajustement soient inférieures à celles du cycle précédent.

Le dernier rapport de recherche publié par BlackRock souligne que le Bitcoin, en tant qu'outil unique de diversification des risques, tire son attrait du fait qu'il est détaché des facteurs traditionnels de risque et de rendement. Le rapport met en avant que le Bitcoin pourrait devenir un outil efficace pour couvrir le risque dollar et faire face aux incertitudes géopolitiques.

Avec une attention croissante du monde de l'investissement mondial sur les risques géopolitiques, les problèmes de dette américains et l'instabilité politique, le Bitcoin, en tant qu'actif décentralisé, est susceptible de devenir un outil de diversification des risques de plus en plus populaire. Cette prise de conscience pourrait progressivement devenir un consensus parmi les investisseurs mondiaux.

Dans le cadre de l'actuel cycle d'assouplissement de la liquidité, la plupart des actifs affichent une tendance à la hausse. Les investisseurs peuvent envisager d'intégrer des cryptomonnaies dans leur portefeuille afin de bénéficier simultanément de l'assouplissement de la liquidité et de la double avantage de couverture contre le risque de dette américaine.