La vague de tokenisation des actifs RWA arrive : opportunités d'investissement et défis de conformité.
RWA(Actifs du monde réel) représentent le processus de transformation d'actifs tangibles ou intangibles du monde réel en jetons numériques grâce à la technologie blockchain. Cette innovation améliore non seulement la liquidité et l'accessibilité des actifs, mais ouvre également aux investisseurs de nouveaux domaines que la finance traditionnelle peine à atteindre. Avec l'expansion rapide de la taille du marché RWA mondial, il est prévu qu'elle dépasse 50 milliards de dollars d'ici la fin de 2025, avec un potentiel à long terme atteignant 18,9 trillions de dollars.
En tant que pionnier du développement des RWA, les États-Unis attirent l'attention de nombreuses institutions et investisseurs grâce à un marché financier mature et un cadre réglementaire clair. Dans le même temps, l'Union européenne, Singapour, Hong Kong et d'autres régions avancent également activement des politiques liées aux RWA, injectant une nouvelle vitalité sur le marché.
Cependant, pour les investisseurs de la Chine continentale, participer à l'investissement RWA est à la fois attrayant et nécessite une prudence. En raison de la réglementation nationale de l'industrie Web3 qui se trouve encore dans une "zone grise", et du manque d'un cadre juridique clair, les investisseurs sont confrontés à de multiples défis de conformité.
Avantages des RWA
La tokenisation des actifs apporte de nombreux avantages significatifs :
Augmenter la liquidité : Transformer des actifs traditionnellement peu liquides comme l'immobilier ou les œuvres d'art ( en jetons négociables élargit le groupe d'acheteurs potentiels et améliore l'efficacité du marché.
Améliorer l'accessibilité : abaisser le seuil d'investissement, permettant aux investisseurs ordinaires de participer à des catégories d'actifs à haut rendement qui étaient auparavant difficiles d'accès.
Améliorer la transparence : utiliser l'ouverture et l'immutabilité de la blockchain pour fournir des enregistrements de propriété et des informations sur les transactions fiables, réduisant ainsi les risques de contrefaçon et de fraude.
Libération de la combinabilité : en s'associant avec l'écosystème DeFi, créer de nouveaux produits et services financiers, offrant plus d'opportunités d'innovation aux développeurs de contrats intelligents.
Analyse de la nature des actifs RWA
La classification des propriétés des actifs RWA est principalement basée sur le type d'actif sous-jacent et la structure juridique de la tokenisation. En général, elle peut être divisée en :
Titres: tels que actions, obligations, etc.
Actifs physiques : tels que l'immobilier, les marchandises, etc.
Actifs intangibles : tels que la propriété intellectuelle, les droits d'auteur, etc.
Après la tokenisation, les RWA sont généralement considérés comme des actifs financiers, mais la nature des actifs sous-jacents n'a pas changé. Aux États-Unis, la SEC peut déterminer si les actifs tokenisés constituent des valeurs mobilières par le biais du test Howey ). Pour la plupart des actifs RWA avec un retour sur investissement, ils tendent à être considérés comme des valeurs mobilières aux États-Unis.
Conformité
Les investisseurs de la Chine continentale font face à de nombreux défis de conformité pour participer aux investissements RWA à l'étranger :
Contrôle des changes : le montant annuel de 50 000 dollars américains pour l'achat de devises pour les particuliers ne peut pas être utilisé pour des investissements en valeurs mobilières à l'étranger, les entreprises doivent effectuer l'enregistrement ODI.
Politique fiscale : Il peut être nécessaire de payer un impôt à la source aux États-Unis et un impôt sur les plus-values de 20 % en Chine.
Risque d'activité transfrontalière : effectuer des transactions via des échanges ou des courtiers étrangers non approuvés peut être considéré comme illégal.
Risques de trading de crypto-monnaies : l'achat de devises numériques est une activité à haut risque, non protégée par la loi.
Les investisseurs doivent strictement respecter les lois et règlements nationaux et internationaux, afin d'assurer la sécurité des fonds et la conformité. Ce n'est qu'avec une double garantie d'innovation technologique et d'optimisation de la conformité qu'il est possible de réaliser une croissance de la richesse dans la vague de tokenisation RWA, tout en évitant efficacement les risques potentiels.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
6
Partager
Commentaire
0/400
LightningLady
· Il y a 5h
Conformité ? C'est encore un vieux problème difficile.
Voir l'originalRépondre0
CrossChainBreather
· Il y a 5h
Recommandation de reproduire des documents de régulation à la base, glaçant le sang.
Voir l'originalRépondre0
TrustMeBro
· Il y a 5h
Encore une question de conformité, ça fait combien d'années déjà, haha.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-c802f0e8
· Il y a 5h
rwa n'est rien de plus qu'un jeu
Voir l'originalRépondre0
ser_we_are_early
· Il y a 6h
BTC peut-il monter à rwa ?
Voir l'originalRépondre0
DegenRecoveryGroup
· Il y a 6h
RWA a récemment beaucoup fait parler de lui, il serait dommage de ne pas en profiter.
Le potentiel du marché de la tokenisation des actifs RWA est énorme, les investisseurs chinois font face à des défis de conformité.
La vague de tokenisation des actifs RWA arrive : opportunités d'investissement et défis de conformité.
RWA(Actifs du monde réel) représentent le processus de transformation d'actifs tangibles ou intangibles du monde réel en jetons numériques grâce à la technologie blockchain. Cette innovation améliore non seulement la liquidité et l'accessibilité des actifs, mais ouvre également aux investisseurs de nouveaux domaines que la finance traditionnelle peine à atteindre. Avec l'expansion rapide de la taille du marché RWA mondial, il est prévu qu'elle dépasse 50 milliards de dollars d'ici la fin de 2025, avec un potentiel à long terme atteignant 18,9 trillions de dollars.
En tant que pionnier du développement des RWA, les États-Unis attirent l'attention de nombreuses institutions et investisseurs grâce à un marché financier mature et un cadre réglementaire clair. Dans le même temps, l'Union européenne, Singapour, Hong Kong et d'autres régions avancent également activement des politiques liées aux RWA, injectant une nouvelle vitalité sur le marché.
Cependant, pour les investisseurs de la Chine continentale, participer à l'investissement RWA est à la fois attrayant et nécessite une prudence. En raison de la réglementation nationale de l'industrie Web3 qui se trouve encore dans une "zone grise", et du manque d'un cadre juridique clair, les investisseurs sont confrontés à de multiples défis de conformité.
Avantages des RWA
La tokenisation des actifs apporte de nombreux avantages significatifs :
Augmenter la liquidité : Transformer des actifs traditionnellement peu liquides comme l'immobilier ou les œuvres d'art ( en jetons négociables élargit le groupe d'acheteurs potentiels et améliore l'efficacité du marché.
Améliorer l'accessibilité : abaisser le seuil d'investissement, permettant aux investisseurs ordinaires de participer à des catégories d'actifs à haut rendement qui étaient auparavant difficiles d'accès.
Améliorer la transparence : utiliser l'ouverture et l'immutabilité de la blockchain pour fournir des enregistrements de propriété et des informations sur les transactions fiables, réduisant ainsi les risques de contrefaçon et de fraude.
Libération de la combinabilité : en s'associant avec l'écosystème DeFi, créer de nouveaux produits et services financiers, offrant plus d'opportunités d'innovation aux développeurs de contrats intelligents.
Analyse de la nature des actifs RWA
La classification des propriétés des actifs RWA est principalement basée sur le type d'actif sous-jacent et la structure juridique de la tokenisation. En général, elle peut être divisée en :
Après la tokenisation, les RWA sont généralement considérés comme des actifs financiers, mais la nature des actifs sous-jacents n'a pas changé. Aux États-Unis, la SEC peut déterminer si les actifs tokenisés constituent des valeurs mobilières par le biais du test Howey ). Pour la plupart des actifs RWA avec un retour sur investissement, ils tendent à être considérés comme des valeurs mobilières aux États-Unis.
Conformité
Les investisseurs de la Chine continentale font face à de nombreux défis de conformité pour participer aux investissements RWA à l'étranger :
Contrôle des changes : le montant annuel de 50 000 dollars américains pour l'achat de devises pour les particuliers ne peut pas être utilisé pour des investissements en valeurs mobilières à l'étranger, les entreprises doivent effectuer l'enregistrement ODI.
Politique fiscale : Il peut être nécessaire de payer un impôt à la source aux États-Unis et un impôt sur les plus-values de 20 % en Chine.
Risque d'activité transfrontalière : effectuer des transactions via des échanges ou des courtiers étrangers non approuvés peut être considéré comme illégal.
Risques de trading de crypto-monnaies : l'achat de devises numériques est une activité à haut risque, non protégée par la loi.
Les investisseurs doivent strictement respecter les lois et règlements nationaux et internationaux, afin d'assurer la sécurité des fonds et la conformité. Ce n'est qu'avec une double garantie d'innovation technologique et d'optimisation de la conformité qu'il est possible de réaliser une croissance de la richesse dans la vague de tokenisation RWA, tout en évitant efficacement les risques potentiels.