Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconfiguration des valorisations dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente
Aperçu du marché
tendance principale du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %. Bien qu'il soit toujours dans la zone de cupidité, le BTC maintient une forte volatilité tandis que les altcoins sont généralement sous pression, ce qui montre une intensification de la divergence sur le marché.
La capitalisation de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %), le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché dans son ensemble continue d'attirer de nouveaux fonds.
La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de rendement hebdomadaire de 16,47 %, le volume des transactions DEX atteignant un nouveau sommet en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
Le marché des Meme coins revient sous les projecteurs, affichant une activité dynamique dans un marché en fluctuation, apportant de nouvelles liquidités et des points de croissance des utilisateurs.
Les projets DEX obtiennent la plus haute attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent une performance faible, ce qui reflète que les points chauds du marché se concentrent sur les infrastructures et la zone de liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière en dents de scie. Après une baisse au début de la semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées, avec une déleveraging significatif des positions longues. Étant donné la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'une tendance indépendante est faible.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est dans une tendance de large fluctuation cette semaine, l'indice de sentiment reste dans une phase haussière.
Les projets de chiffrement liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
Cette semaine, la zone Meme revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne utilisent massivement les DEX pour trader. Avec l'afflux continu de fonds et d'utilisateurs sur la plateforme DEX, cela a stimulé la tendance à la croissance des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX:
TVL : Le TVL des projets de la zone DEX a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B maintenant, soit une augmentation de 5,39 %. On peut voir que des fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume d'échange hebdomadaire DEX : Le volume d'échange de DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de 2024, s'élevant à 63 milliards de dollars, avec un volume d'échange de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une augmentation significative du volume d'échange dans la zone DEX.
Le secteur DEX présente une tendance évidente à la mise à niveau des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels qu'Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : des protocoles basés sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale grâce à l'agrégation des fonctions, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX, qui passe d'un niveau de trading unique à une infrastructure financière complète, et la reconstruction de la valeur de la piste est en cours.
SUI
L'écosystème Sui a suscité beaucoup de discussions sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, outperformant BTC et ETH, et les projets de Finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont connu une croissance remarquable cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a considérablement augmenté cette semaine, passant de 1.598b la semaine dernière à 1.793b actuellement, avec une augmentation de 12.88 %. On peut voir que les fonds on-chain entrent activement dans la zone Sui.
Compte : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport aux 64 358 562 de la semaine dernière, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait d'avoir connu une croissance dans un marché aussi volatil cette semaine montre que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume quotidien moyen atteignant 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX sur la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le plus haut TVL sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, appartenant aux zones de prêt et DEX, avec une croissance du TVL cette semaine de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut voir que bien qu'il y ait une tendance fluctueuse, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets de la zone DeFi.
Pour déterminer si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère le plus direct est l'évolution de son TVL. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui connaît un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une augmentation de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. Parallèlement, le marché global connaît des fluctuations importantes, offrant des opportunités de profit, ce qui attire de nombreux utilisateurs en ligne à participer et propulse le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
zone Finance décentralisée
classement de croissance du TVL
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation du TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets publics ayant un TVL plus faible, seuil de 30 millions de dollars) :
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.
Dernières nouvelles : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP en mettant en œuvre le SCCP-373, faisant passer la part des frais de transaction LP V3 de 40 % à 60 %. De plus, le Trésor Synthetix envisage de percevoir des frais d'intégration pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir terminé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et prévoit d'intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour stimuler le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) :
Présentation du projet : Le projet Babylon vise à utiliser la sécurité de Bitcoin pour renforcer la sécurité d'autres blockchains à preuve d'enjeu. L'idée centrale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de jalonnement sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Développements récents : Bien que les prix du marché aient été très volatils cette semaine, la performance de BTC est restée très solide, maintenant des niveaux élevés. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en souhaitant libérer la liquidité liée à leur détention de BTC, les incitant ainsi à choisir davantage des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé qu'il est possible de staker BTC directement depuis son compte pour obtenir des bénéfices sur Babylon, ce qui a apporté d'énormes nouveaux capitaux à Babylon. Pendant la période de l'événement, les utilisateurs participant à l'événement ont bénéficié d'une augmentation de points allant jusqu'à 12%, incitant un grand nombre d'utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux tokens : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le token de gouvernance USUAL.
Derniers développements : récemment, Usual Money a effectué une mise à jour de Checker. Après la mise à jour, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ dans Curve est de 54 %, et le rendement annuel moyen de USD0/USDC est de 52 %. De plus, le volume de création de USUAL a été réduit de 17 %, ce qui a permis d'augmenter le prix de USUAL. Cela a ainsi attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements annuels élevés en arbitrage.
BounceBit (BB) :
Présentation du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une plateforme d'échange, il structure des éléments CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit sa propre chaîne BounceBit, créant des scénarios d'utilisation spécifiques pour le re-staking.
Derniers développements : récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking pour divers jetons, avec un rendement annuel de 30 jours de 54,25 % pour USDT, de 24,55 % pour BTC, de 37,13 % pour BNB et de 37,7 % pour ETH, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a établi un partenariat avec Ondo pour introduire les RWA tokenisés dans BounceBit, commençant à entrer sur le marché des RWA.
Equilibria (EQB) :
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de machine à sous dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle d'augmentation des rendements basé sur le veToken adopté par Pendle, ePENDLE, la version tokenisée de vePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Derniers développements : cette semaine, Equilibria et Curve ont renforcé leur coopération en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les revenus des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annualisé (APY) des utilisateurs à un maximum de 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a rapidement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins (piscine mitrailleuse).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant USDT, principalement sur les marchés non américains, qu'USDC, principalement sur le marché américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue d'attirer des capitaux.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets DeFi est passée de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouvel apport de fonds atteignant 1,69 %. Cette semaine, la croissance positive se poursuit, et elle maintient une tendance à la hausse continue depuis près de deux mois, prouvant que des fonds continuent d'entrer dans les projets DeFi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse les niveaux des taux d'intérêt de base à la hausse, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Environnement de marché : le cycle de marché haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidité
Taux d'intérêt : augmentation du taux de prêt de base, reflétant les attentes du marché sur la tarification des fonds
Côté des revenus : le taux de rendement des stratégies d'arbitrage circulaire s'est élargi, et les revenus endogènes du protocole se sont nettement améliorés.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque du secteur DeFi, créant une dynamique de croissance positive.
Autres performances de zone
chaîne publique
Les 5 principales augmentations de TVL des blockchains publiques sur le marché au cours de la semaine dernière (sans tenir compte des blockchains publiques avec un TVL plus faible) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours
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ShibaSunglasses
· Il y a 21h
Defi a du potentiel
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LiquidityWitch
· Il y a 21h
les dark pools chuchotent... le rituel interdit de $DEX a commencé tbh
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RugpullTherapist
· Il y a 21h
grands ordres sont tous entrés dans le defi.
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LiquidationWizard
· Il y a 21h
Prêt à se faire prendre pour des cons ?
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ChainSherlockGirl
· Il y a 21h
哈 DEX mange vraiment bien, la vitesse d'augmentation des canards à la main atteint un nouveau sommet, les spectateurs se font encore prendre les gens pour des idiots.
Reconstruction de la valorisation du secteur DeFi, l'activité DEX atteint un nouveau sommet cette année.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconfiguration des valorisations dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente
Aperçu du marché
tendance principale du marché
Analyse de l'indice de sentiment du marché
Aperçu de la tendance générale du marché
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne utilisent massivement les DEX pour trader. Avec l'afflux continu de fonds et d'utilisateurs sur la plateforme DEX, cela a stimulé la tendance à la croissance des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX:
TVL : Le TVL des projets de la zone DEX a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B maintenant, soit une augmentation de 5,39 %. On peut voir que des fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume d'échange hebdomadaire DEX : Le volume d'échange de DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de 2024, s'élevant à 63 milliards de dollars, avec un volume d'échange de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une augmentation significative du volume d'échange dans la zone DEX.
Le secteur DEX présente une tendance évidente à la mise à niveau des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels qu'Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : des protocoles basés sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale grâce à l'agrégation des fonctions, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX, qui passe d'un niveau de trading unique à une infrastructure financière complète, et la reconstruction de la valeur de la piste est en cours.
SUI
L'écosystème Sui a suscité beaucoup de discussions sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, outperformant BTC et ETH, et les projets de Finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont connu une croissance remarquable cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a considérablement augmenté cette semaine, passant de 1.598b la semaine dernière à 1.793b actuellement, avec une augmentation de 12.88 %. On peut voir que les fonds on-chain entrent activement dans la zone Sui.
Compte : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport aux 64 358 562 de la semaine dernière, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait d'avoir connu une croissance dans un marché aussi volatil cette semaine montre que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume quotidien moyen atteignant 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX sur la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le plus haut TVL sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, appartenant aux zones de prêt et DEX, avec une croissance du TVL cette semaine de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut voir que bien qu'il y ait une tendance fluctueuse, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets de la zone DeFi.
Pour déterminer si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère le plus direct est l'évolution de son TVL. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui connaît un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une augmentation de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. Parallèlement, le marché global connaît des fluctuations importantes, offrant des opportunités de profit, ce qui attire de nombreux utilisateurs en ligne à participer et propulse le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
zone Finance décentralisée
classement de croissance du TVL
Les 5 projets ayant connu la plus forte augmentation du TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets publics ayant un TVL plus faible, seuil de 30 millions de dollars) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL (millions) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Equilibria | 40,27 % | 281,03 |
Synthetix (SNX) :
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.
Dernières nouvelles : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP en mettant en œuvre le SCCP-373, faisant passer la part des frais de transaction LP V3 de 40 % à 60 %. De plus, le Trésor Synthetix envisage de percevoir des frais d'intégration pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir terminé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et prévoit d'intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour stimuler le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) :
Présentation du projet : Le projet Babylon vise à utiliser la sécurité de Bitcoin pour renforcer la sécurité d'autres blockchains à preuve d'enjeu. L'idée centrale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de jalonnement sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Développements récents : Bien que les prix du marché aient été très volatils cette semaine, la performance de BTC est restée très solide, maintenant des niveaux élevés. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en souhaitant libérer la liquidité liée à leur détention de BTC, les incitant ainsi à choisir davantage des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé qu'il est possible de staker BTC directement depuis son compte pour obtenir des bénéfices sur Babylon, ce qui a apporté d'énormes nouveaux capitaux à Babylon. Pendant la période de l'événement, les utilisateurs participant à l'événement ont bénéficié d'une augmentation de points allant jusqu'à 12%, incitant un grand nombre d'utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux tokens : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le token de gouvernance USUAL.
Derniers développements : récemment, Usual Money a effectué une mise à jour de Checker. Après la mise à jour, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ dans Curve est de 54 %, et le rendement annuel moyen de USD0/USDC est de 52 %. De plus, le volume de création de USUAL a été réduit de 17 %, ce qui a permis d'augmenter le prix de USUAL. Cela a ainsi attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements annuels élevés en arbitrage.
BounceBit (BB) :
Présentation du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une plateforme d'échange, il structure des éléments CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit sa propre chaîne BounceBit, créant des scénarios d'utilisation spécifiques pour le re-staking.
Derniers développements : récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking pour divers jetons, avec un rendement annuel de 30 jours de 54,25 % pour USDT, de 24,55 % pour BTC, de 37,13 % pour BNB et de 37,7 % pour ETH, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a établi un partenariat avec Ondo pour introduire les RWA tokenisés dans BounceBit, commençant à entrer sur le marché des RWA.
Equilibria (EQB) :
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de machine à sous dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle d'augmentation des rendements basé sur le veToken adopté par Pendle, ePENDLE, la version tokenisée de vePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Derniers développements : cette semaine, Equilibria et Curve ont renforcé leur coopération en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les revenus des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annualisé (APY) des utilisateurs à un maximum de 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a rapidement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins (piscine mitrailleuse).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant USDT, principalement sur les marchés non américains, qu'USDC, principalement sur le marché américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue d'attirer des capitaux.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement. Retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets DeFi est passée de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouvel apport de fonds atteignant 1,69 %. Cette semaine, la croissance positive se poursuit, et elle maintient une tendance à la hausse continue depuis près de deux mois, prouvant que des fonds continuent d'entrer dans les projets DeFi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux facteurs moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse les niveaux des taux d'intérêt de base à la hausse, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque du secteur DeFi, créant une dynamique de croissance positive.
Autres performances de zone
chaîne publique
Les 5 principales augmentations de TVL des blockchains publiques sur le marché au cours de la semaine dernière (sans tenir compte des blockchains publiques avec un TVL plus faible) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours