Finance décentralisée dans un contexte d'instabilité économique mondiale
Récemment, les tensions commerciales internationales se sont intensifiées, un pays imposant des droits de douane allant jusqu'à 125 % sur les voitures importées, provoquant des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Alors que des comportements de recherche de sécurité se manifestent sur les marchés boursiers, des matières premières et des obligations, le marché des cryptomonnaies apparaît relativement calme. Ce phénomène soulève des réflexions sur la question de savoir si la Finance décentralisée (DeFi) est en train de devenir un nouveau "refuge".
Amélioration de l'environnement réglementaire
En mars de cette année, une institution législative d'un certain pays a adopté une résolution favorable aux utilisateurs de la Finance décentralisée, annulant temporairement l'exigence de rapporter les informations de transaction des utilisateurs pour les protocoles en chaîne. Cette décision a créé un environnement avec moins de pression réglementaire pour la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de reconstruire leur confiance dans l'allocation d'actifs en chaîne dans une atmosphère plus libre. Cette situation ressemble beaucoup à la pratique dans la finance traditionnelle d'utiliser des marchés offshore comme un canal à faible friction, suggérant que la Finance décentralisée pourrait progressivement assumer un rôle similaire.
L'attractivité des revenus structurés
Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, les investisseurs sont plus enclins à rechercher des voies d'investissement plus sûres. Cela explique pourquoi des produits tels que le Staking commencent à attirer à nouveau l'attention. En stakant des actifs sur la blockchain principale pour obtenir des récompenses de protocole, les investisseurs peuvent bénéficier de rendements logiques, prévisibles et moins volatils.
Certains écosystèmes vont plus loin, permettant aux utilisateurs d'utiliser les tokens stakés pour d'autres activités de Finance décentralisée, telles que le prêt ou le mining de liquidité. Ce modèle conserve les bénéfices du staking tout en ne sacrifiant pas complètement la liquidité, formant une logique d'investissement en chaîne proche de la "gestion de patrimoine structurée".
La transparence devient un avantage
Dans un avenir où les politiques de réglementation ne sont pas encore claires, la transparence des activités sur la chaîne est devenue un atout majeur pour les projets de Finance décentralisée. Les protocoles avec des enregistrements complets et une structure claire ont plus de chances de survivre à long terme et de s'adapter à l'environnement réglementaire futur par rapport aux projets aux opérations floues.
Certains projets de Finance décentralisée mettent en pratique cette opération transparente. Ils offrent des chemins d'utilisation des actifs standardisés, tels que le jalonnement de jetons natifs, l'obtention de jetons dérivés, la réutilisation de jetons dérivés pour le nantissement, le prêt ou la fourniture de liquidités, etc. Ce chemin d'actifs entièrement traçable et le comportement contractuel public préparent le terrain pour de futures exigences de conformité possibles.
L'évolution de la Finance décentralisée
La Finance décentralisée évolue d'outils simples d'arbitrage vers des systèmes complexes de répartition d'actifs. Les utilisateurs ne cherchent plus seulement des opportunités de rendement élevé à court terme, mais commencent à construire des modèles de rendement structurels sur la chaîne. Ces modèles peuvent inclure le staking de tokens natifs, le prêt de stablecoins, la participation à l'exploitation de liquidités ou des projets d'actifs physiques sur la chaîne, et réaliser des intérêts composés automatiquement.
Cette évolution montre que la Finance décentralisée se détache progressivement de l'image de "haut risque et forte volatilité" pour évoluer vers des outils financiers plus matures.
Perspectives d'avenir
Le stade actuel pourrait être le moment idéal pour construire un portefeuille d'investissement structuré sur la chaîne. Pour ceux qui croient que l'incertitude macroéconomique va perdurer, qui souhaitent diversifier les risques d'investissement et qui espèrent établir un système unifié entre les revenus fiscaux, de conformité et de chaîne à l'avenir, commencer à construire un "portefeuille de revenus structurés" sur la chaîne pourrait être une stratégie à envisager.
Bien que le choix des projets spécifiques nécessite une évaluation prudente, les projets présentant des caractéristiques « explicables, composables, itérables » joueront sans aucun doute un rôle important dans cette expérience structurelle.
Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision l'arrivée du prochain cycle de marché haussier, il est sans aucun doute judicieux de commencer dès maintenant à construire une structure d'investissement pour se préparer à l'avenir.
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FromMinerToFarmer
· Il y a 51m
Après avoir miné, je vais cultiver.
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WenMoon
· Il y a 7h
Le bull run arrive, n'est-ce pas ? Il n'y a plus d'échappatoire.
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HalfPositionRunner
· 08-06 07:40
Quand vous êtes en bonne position, prenez vos bénéfices et ne soyez pas trop impatient.
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OldLeekConfession
· 08-06 07:38
Je crois toujours davantage à la tendance DeFi, la vie des investisseurs détaillants n'est pas facile.
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TooScaredToSell
· 08-06 07:37
bull ah defi cette vague tue TradFi
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NftDataDetective
· 08-06 07:36
un peu suspect comment le defi reste tranquille pendant que tout le reste est en feu... on dirait un schéma ici pour être honnête
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ExpectationFarmer
· 08-06 07:14
le DeFi est le véritable point culminant de l'avenir, n'est-ce pas ?
La Finance décentralisée comme nouveau refuge ? Elle montre des avantages d'investissement structurels en période de turbulences mondiales.
Finance décentralisée dans un contexte d'instabilité économique mondiale
Récemment, les tensions commerciales internationales se sont intensifiées, un pays imposant des droits de douane allant jusqu'à 125 % sur les voitures importées, provoquant des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Alors que des comportements de recherche de sécurité se manifestent sur les marchés boursiers, des matières premières et des obligations, le marché des cryptomonnaies apparaît relativement calme. Ce phénomène soulève des réflexions sur la question de savoir si la Finance décentralisée (DeFi) est en train de devenir un nouveau "refuge".
Amélioration de l'environnement réglementaire
En mars de cette année, une institution législative d'un certain pays a adopté une résolution favorable aux utilisateurs de la Finance décentralisée, annulant temporairement l'exigence de rapporter les informations de transaction des utilisateurs pour les protocoles en chaîne. Cette décision a créé un environnement avec moins de pression réglementaire pour la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de reconstruire leur confiance dans l'allocation d'actifs en chaîne dans une atmosphère plus libre. Cette situation ressemble beaucoup à la pratique dans la finance traditionnelle d'utiliser des marchés offshore comme un canal à faible friction, suggérant que la Finance décentralisée pourrait progressivement assumer un rôle similaire.
L'attractivité des revenus structurés
Dans un contexte d'incertitude accrue sur le marché, les investisseurs sont plus enclins à rechercher des voies d'investissement plus sûres. Cela explique pourquoi des produits tels que le Staking commencent à attirer à nouveau l'attention. En stakant des actifs sur la blockchain principale pour obtenir des récompenses de protocole, les investisseurs peuvent bénéficier de rendements logiques, prévisibles et moins volatils.
Certains écosystèmes vont plus loin, permettant aux utilisateurs d'utiliser les tokens stakés pour d'autres activités de Finance décentralisée, telles que le prêt ou le mining de liquidité. Ce modèle conserve les bénéfices du staking tout en ne sacrifiant pas complètement la liquidité, formant une logique d'investissement en chaîne proche de la "gestion de patrimoine structurée".
La transparence devient un avantage
Dans un avenir où les politiques de réglementation ne sont pas encore claires, la transparence des activités sur la chaîne est devenue un atout majeur pour les projets de Finance décentralisée. Les protocoles avec des enregistrements complets et une structure claire ont plus de chances de survivre à long terme et de s'adapter à l'environnement réglementaire futur par rapport aux projets aux opérations floues.
Certains projets de Finance décentralisée mettent en pratique cette opération transparente. Ils offrent des chemins d'utilisation des actifs standardisés, tels que le jalonnement de jetons natifs, l'obtention de jetons dérivés, la réutilisation de jetons dérivés pour le nantissement, le prêt ou la fourniture de liquidités, etc. Ce chemin d'actifs entièrement traçable et le comportement contractuel public préparent le terrain pour de futures exigences de conformité possibles.
L'évolution de la Finance décentralisée
La Finance décentralisée évolue d'outils simples d'arbitrage vers des systèmes complexes de répartition d'actifs. Les utilisateurs ne cherchent plus seulement des opportunités de rendement élevé à court terme, mais commencent à construire des modèles de rendement structurels sur la chaîne. Ces modèles peuvent inclure le staking de tokens natifs, le prêt de stablecoins, la participation à l'exploitation de liquidités ou des projets d'actifs physiques sur la chaîne, et réaliser des intérêts composés automatiquement.
Cette évolution montre que la Finance décentralisée se détache progressivement de l'image de "haut risque et forte volatilité" pour évoluer vers des outils financiers plus matures.
Perspectives d'avenir
Le stade actuel pourrait être le moment idéal pour construire un portefeuille d'investissement structuré sur la chaîne. Pour ceux qui croient que l'incertitude macroéconomique va perdurer, qui souhaitent diversifier les risques d'investissement et qui espèrent établir un système unifié entre les revenus fiscaux, de conformité et de chaîne à l'avenir, commencer à construire un "portefeuille de revenus structurés" sur la chaîne pourrait être une stratégie à envisager.
Bien que le choix des projets spécifiques nécessite une évaluation prudente, les projets présentant des caractéristiques « explicables, composables, itérables » joueront sans aucun doute un rôle important dans cette expérience structurelle.
Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision l'arrivée du prochain cycle de marché haussier, il est sans aucun doute judicieux de commencer dès maintenant à construire une structure d'investissement pour se préparer à l'avenir.