La bataille haussière et baissière du Bitcoin à 113 000 $ ! Avant le discours de Powell à Jackson Hole, le marché des Options montre des divergences, la probabilité d'une baisse des taux en septembre chute de 15 %, déclenchant une émotion de couverture.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, s'apprête à prononcer un discours lors de l'assemblée annuelle de Jackson Hole, tandis que les traders de Bitcoin se tiennent prêts. Le marché des options montre que les prix d'exercice clés sont largement répartis entre 110 000 et 120 000 dollars, l'indicateur de pente Delta négatif de 25 points suggère une augmentation de la demande pour les options d'achat, mais la baisse de la pente sur 24 heures reflète un sentiment de prudence des fonds. L'outil CME FedWatch indique que la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre est tombée à 75 %, en baisse de plus de 15 % par rapport à la semaine dernière. Si les attentes de baisse des taux ne se réalisent pas, le Bitcoin pourrait faire face à un profond pullback.
Signaux de marché des options en décalage : préférences haussières et retraits de fonds coexistants
Les données de Deribit montrent que les contrats à terme non réglés sur les options Bitcoin et le volume des transactions sont fortement concentrés autour des prix d'exercice de 110 000 et 120 000 dollars, formant un point de basculement à court terme entre haussier et baissier. L'indicateur de déviation Delta négatif de 25 points de base indique que les traders achètent des options d'achat avec une prime, montrant une tendance structurelle haussière. Cependant, cette valeur de déviation a légèrement diminué au cours des dernières 24 heures, ce qui suggère que certains fonds choisissent de rester en dehors du marché en attendant le discours de Powell. Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 113 000 dollars, avec une baisse d'environ 5 % sur la semaine, atteignant un creux de deux semaines.
Le dilemme de Powell : équilibre entre pression politique et dépendance aux données
Cette allocution représente pour Powell une décision à haut risque :
Pression politique : Les appels à une réduction des taux à 1 % à Washington se font de plus en plus pressants.
Dilemme des données : les données PPI de la semaine dernière étaient inférieures aux attentes et l'inflation sous-jacente a augmenté, ce qui affaiblit les raisons de réduire les taux d'intérêt. L'outil CME FedWatch montre que la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre, pour atteindre une fourchette cible de 4%-4,25%, est de 75%, mais a chuté de plus de 15% par rapport aux niveaux précédant la publication des données PPI.
Prévisions des institutions : une position neutre pourrait provoquer des fluctuations sur le marché
Le PDG de Codex, Haonan Li (ancien responsable de l'économie cryptographique chez OP Labs), prédit que Circle et Coinbase soutiendront les entreprises d'infrastructure cryptographique.
Powell est susceptible de maintenir une "attitude grise technique" - en gardant une position neutre dépendante des données, sans s'engager à une baisse des taux en septembre. Cela est conforme aux points de vue des analystes d'options contactés par Decrypt, reflétant un manque d'optimisme des institutions quant aux résultats de la réunion. Les données de Santiment montrent que les investisseurs à court terme ayant acheté des bitcoins au cours des 30/60/90 derniers jours sont soit en perte, soit à l'équilibre, et si les attentes de baisse des taux ne se concrétisent pas, les actifs risqués pourraient chuter considérablement.
Mouvements des grandes baleines sur la chaîne : 75 millions de dollars échangés contre de l'Ethereum
Dynamiques on-chain notables : un énorme baleine Bitcoin a récemment vendu 75 millions de dollars de BTC pour se positionner à la hausse sur Ethereum. Cette opération de "laisser tomber Bitcoin pour Ethereum" pourrait être liée à un rebond du taux de change ETH/BTC, ou refléter l'attitude prudente des gros acteurs face à la tendance à court terme du Bitcoin. James Toledano, directeur des opérations de Unity Wallet, rappelle : "Le risque d'événements avant le discours de Powell est extrêmement élevé, et la position de volatilité restera défensive."
Conclusion
Bitcoin est confronté à un double défi de la politique macroéconomique et des aspects techniques : la réunion de Jackson Hole pourrait devenir le catalyseur pour briser le schéma de consolidation actuel, la bataille entre le support à 110 000 dollars et la résistance à 120 000 dollars déterminera la direction à court terme. Les traders doivent être attentifs à deux scénarios : si Powell envoie un signal accommodant, Bitcoin pourrait rapidement rebondir et défier les 120 000 dollars ; si la position hawkish est maintenue, cela pourrait déclencher une vague de liquidations des positions longues entraînant un test du support à 110 000 dollars, voire 108 000 dollars. La performance forte de l'Ethereum par rapport au Bitcoin pourrait se poursuivre, devenant une nouvelle option pour couvrir la volatilité du Bitcoin.
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La bataille haussière et baissière du Bitcoin à 113 000 $ ! Avant le discours de Powell à Jackson Hole, le marché des Options montre des divergences, la probabilité d'une baisse des taux en septembre chute de 15 %, déclenchant une émotion de couverture.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, s'apprête à prononcer un discours lors de l'assemblée annuelle de Jackson Hole, tandis que les traders de Bitcoin se tiennent prêts. Le marché des options montre que les prix d'exercice clés sont largement répartis entre 110 000 et 120 000 dollars, l'indicateur de pente Delta négatif de 25 points suggère une augmentation de la demande pour les options d'achat, mais la baisse de la pente sur 24 heures reflète un sentiment de prudence des fonds. L'outil CME FedWatch indique que la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre est tombée à 75 %, en baisse de plus de 15 % par rapport à la semaine dernière. Si les attentes de baisse des taux ne se réalisent pas, le Bitcoin pourrait faire face à un profond pullback.
Signaux de marché des options en décalage : préférences haussières et retraits de fonds coexistants
Les données de Deribit montrent que les contrats à terme non réglés sur les options Bitcoin et le volume des transactions sont fortement concentrés autour des prix d'exercice de 110 000 et 120 000 dollars, formant un point de basculement à court terme entre haussier et baissier. L'indicateur de déviation Delta négatif de 25 points de base indique que les traders achètent des options d'achat avec une prime, montrant une tendance structurelle haussière. Cependant, cette valeur de déviation a légèrement diminué au cours des dernières 24 heures, ce qui suggère que certains fonds choisissent de rester en dehors du marché en attendant le discours de Powell. Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 113 000 dollars, avec une baisse d'environ 5 % sur la semaine, atteignant un creux de deux semaines.
Le dilemme de Powell : équilibre entre pression politique et dépendance aux données
Cette allocution représente pour Powell une décision à haut risque :
Prévisions des institutions : une position neutre pourrait provoquer des fluctuations sur le marché
Le PDG de Codex, Haonan Li (ancien responsable de l'économie cryptographique chez OP Labs), prédit que Circle et Coinbase soutiendront les entreprises d'infrastructure cryptographique.
Powell est susceptible de maintenir une "attitude grise technique" - en gardant une position neutre dépendante des données, sans s'engager à une baisse des taux en septembre. Cela est conforme aux points de vue des analystes d'options contactés par Decrypt, reflétant un manque d'optimisme des institutions quant aux résultats de la réunion. Les données de Santiment montrent que les investisseurs à court terme ayant acheté des bitcoins au cours des 30/60/90 derniers jours sont soit en perte, soit à l'équilibre, et si les attentes de baisse des taux ne se concrétisent pas, les actifs risqués pourraient chuter considérablement.
Mouvements des grandes baleines sur la chaîne : 75 millions de dollars échangés contre de l'Ethereum
Dynamiques on-chain notables : un énorme baleine Bitcoin a récemment vendu 75 millions de dollars de BTC pour se positionner à la hausse sur Ethereum. Cette opération de "laisser tomber Bitcoin pour Ethereum" pourrait être liée à un rebond du taux de change ETH/BTC, ou refléter l'attitude prudente des gros acteurs face à la tendance à court terme du Bitcoin. James Toledano, directeur des opérations de Unity Wallet, rappelle : "Le risque d'événements avant le discours de Powell est extrêmement élevé, et la position de volatilité restera défensive."
Conclusion
Bitcoin est confronté à un double défi de la politique macroéconomique et des aspects techniques : la réunion de Jackson Hole pourrait devenir le catalyseur pour briser le schéma de consolidation actuel, la bataille entre le support à 110 000 dollars et la résistance à 120 000 dollars déterminera la direction à court terme. Les traders doivent être attentifs à deux scénarios : si Powell envoie un signal accommodant, Bitcoin pourrait rapidement rebondir et défier les 120 000 dollars ; si la position hawkish est maintenue, cela pourrait déclencher une vague de liquidations des positions longues entraînant un test du support à 110 000 dollars, voire 108 000 dollars. La performance forte de l'Ethereum par rapport au Bitcoin pourrait se poursuivre, devenant une nouvelle option pour couvrir la volatilité du Bitcoin.