Observation off-chain de Gate ( le 26 août ) : augmentation des positions à effet de levier ETH, les baleines BTC effectuent des ajustements fréquents, l'aversion au risque sur le marché augmente.
Au cours des 24 dernières heures, les flux de capitaux sur la chaîne ont été très actifs. Les positions longues et courtes sur ETH continuent d'augmenter, le risque de levier augmente rapidement ; les anciennes baleines de BTC interviennent fréquemment, avec une fluctuation de la concentration des jetons ; les jetons chauds de la Finance décentralisée et les actifs cross-chain montrent également des tendances divergentes. Dans l'ensemble, la stratégie des institutions reste axée sur l'arbitrage et le hedging, l'humeur du marché demeure prudente, et la liquidité sur la chaîne ainsi que les attentes de prix entrent dans une phase sensible.
Depuis le 26 août à 1h du matin jusqu'à la publication de cet article, les données de surveillance on-chain montrent que le marché des cryptomonnaies continue de fluctuer avec une forte volatilité, plusieurs opérations de repositionnement de fonds importants attirent l'attention du marché :
HYPE Baleine a vendu en masse plusieurs fois et a transféré sur le marché des contrats pour augmenter la Position long en ETH ;
Abraxas Capital continue d'effectuer des opérations de Liquidité et d'Arbitrage, la stratégie globale restant Delta neutre ;
Plusieurs baleines mettent en place des positions de levier sur des plateformes telles que Hyperliquid et Kinetiq ;
BTC ancienne Baleine déplace des fonds entre plusieurs échanges, et la structure des jetons montre des signes de relâchement.
Alors que les fonds se concentrent sur des actifs majeurs tels que l'ETH et le BTC, les jetons émergents HYPE et LINK voient également leurs positions se déplacer rapidement. Le marché dans son ensemble entre dans une période de jeu prudent. Voici les derniers mouvements de fonds on-chain et une analyse du marché au 26 août.
HYPE dynamique des fonds de l'écosystème
1.Vente importante et opération de couverture
La semaine dernière, un nouveau portefeuille mystérieux qui avait dépensé 40 millions de dollars pour acheter HYPE a de nouveau vendu 186 000 HYPE (environ 8,6 millions de dollars) et a utilisé les USDC obtenus pour ouvrir une position longue sur le marché des contrats, établissant une position longue de 27 236 ETH (126 millions de dollars).
Les ventes se font par lots, chaque lot contenant 11 000 jetons HYPE, avec une vente unique d'environ 500 000 dollars, reflétant une approche de couverture des risques raffinée.
2、Actions d'Abraxas Capital
Transférez 410 000 HYPE (18,5 millions de dollars) vers HyperEVM et terminez le staking de liquidité sur Kinetiq ;
Achats simultanés de 25 600 jetons PT-kHYPE (1,1 million de dollars), achat cumulé de 120 900 jetons PT-kHYPE en quatre jours (5,4 millions de dollars), le total des positions atteint 146 500 jetons (6,5 millions de dollars).
La stratégie est totalement delta neutre, avec des revenus provenant des écarts et des incitations.
3、Baleine réduction de position importante
L'adresse 0xa523 a vendu 886 000 jetons HYPE (39,66 millions de dollars) et 1,63 million de Fartcoin (1,27 million de dollars), subissant une perte de 1,14 million de dollars avant d'ouvrir une position longue sur ETH avec un effet de levier de 15 fois, pour une taille de position de 226,7 millions de dollars, avec une perte flottante actuelle de plus de 13 millions de dollars.
Analyse : Le marché HYPE dispose d'une liquidité suffisante, avec des fluctuations à court terme très intenses, mais les institutions et les fonds d'arbitrage privilégient une stratégie neutre, indiquant que cet actif reste le principal champ de bataille de l'arbitrage en période de fluctuation.
ETH dynamique du marché
1. Hedging des baleines et achat au plus bas
Hyperliquid a une baleine qui a déposé 6,69 millions de dollars, ouvrant une position short ETH avec un effet de levier de 3x, tout en achetant 889,3 jetons ETH (39 millions de dollars) en spot.
OTC Baleine 0xd8d0 a agi sur le marché pendant la correction, dépensant 9,903 millions de USDC pour acheter 10,000 jetons ETH (4,367 millions de dollars) et 500 jetons BTC (5,499 millions de dollars).
Bitmine a augmenté sa position de 4 871 ETH (21,28 millions de dollars) via FalconX.
2, Position à effet de levier à haut risque
« 125 000 dollars de position longue sur ETH » La baleine a augmenté sa position plusieurs fois, maintenant elle détient 536 ETH (2,37 millions de dollars), et subit toujours une perte flottante de 69 000 dollars ;
Adresse 0xa523 Position longue à fort levier de 51,691 jetons ETH (226,7 millions de dollars), prix de liquidation à 4,075.7 dollars, exposition au risque extrêmement élevée.
3. Mouvements des baleines anciennes
La baleine ancienne BTC-ETH a mis en jeu 269,485 jetons ETH sur la chaîne de balises la nuit dernière, avec une position restante de 4,700 jetons ETH, et un bénéfice flottant de 650,000 dollars.
Hier soir, j'ai pris mes bénéfices sur 4 positions longues en ETH, réalisant un profit de 49,45 millions de dollars, ce qui montre que de gros capitaux sont activement en train de réaliser des profits.
Analyse : Le marché ETH montre une forte divergence des capitaux principaux. D'une part, les baleines accumulent ou mettent en jeu d'importantes sommes, d'autre part, certains capitaux à fort effet de levier sont à la limite de la liquidation. Les fluctuations s'intensifient, mais le staking sur la chaîne de signal continue d'acheter.
BTC dynamique du marché
1、Ancienne Baleine jette ses réserves
Une baleine BTC dormant depuis 5 ans a transféré 2 221 BTC (environ 245 millions de dollars) il y a 5 heures, provenant d'accumulations de 2013, avec un rendement de plus de 1 265 fois.
2. Comportement des fonds hors ligne et sur la chaîne
Une baleine BTC a augmenté sa position de 200 jetons BTC (22,4 millions de dollars) via FalconX il y a 13 heures, avec un total actuel de 2 419 jetons (265,9 millions de dollars).
Un nouveau portefeuille a retiré 32,9 millions de DOGE (6,96 millions de dollars) d'un CEX principal il y a 16 heures, ce qui pourrait être un signal de réallocation de fonds pour l'arbitrage cross-chain.
Baleine de trading de gré à gré 0xd8d0 augmente sa position de 500 jetons BTC (54,99 millions de dollars), montrant un soutien fort en dessous.
Analyse : Les fonds on-chain de BTC montrent une nette différenciation, avec le déverrouillage des jetons anciens et des achats importants se produisant simultanément. Les fluctuations à court terme devraient s'intensifier, mais les fonds à long terme continuent de se positionner activement.
Autres dynamiques de jetons
LINK : Une baleine a récemment accumulé 1,294,000 jetons LINK depuis le 15 août et vient de transférer tous ses jetons vers un CEX majeur, affichant une perte de 570,000 dollars, ce qui pourrait indiquer une pression à la vente à court terme.
WLFI : Lockbox a été lancé ce matin et a déjà verrouillé 6,55 milliards de WLFI (6,55 % de la liquidité), d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars, les détenteurs TOP1 et TOP8 ont déjà effectué le transfert.
WBTC : « argent intelligent » a vendu 15 WBTC (1,68 million de dollars) il y a 8 heures, ayant presque vidé sa Position.
Analyse : Le verrouillage on-chain et le chemin de liquidité des jetons deviennent un baromètre de confiance du marché, la taille du verrouillage WLFI augmentant rapidement montre que les gros investisseurs ont une grande confiance dans le projet.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Hausse de la volatilité : les jeux de fonds on-chain entre ETH et BTC sont intenses, avec de grandes positions de levier dans un état de risque élevé, et une volatilité à court terme devrait se poursuivre.
Mise en place structurelle apparente : les baleines anciennes stakent des ETH, les fonds institutionnels augmentent leur position en BTC et en ETH au comptant, suggérant que la confiance des haussiers à long terme n'a pas diminué.
Les fonds d'arbitrage dominent l'écosystème HYPE : les fonds des stratégies d'arbitrage et de liquidité continuent de se positionner sur les actifs liés à HYPE, HYPE est devenu le principal terrain d'arbitrage institutionnel.
4, Hausse de la concentration de liquidité : Le WLFI a dépassé 6,5 % de verrouillage à court terme, les projets de tête continuent d'attirer des fonds, et la tendance d'évitement des risques et de concentration est évidente.
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Observation off-chain de Gate ( le 26 août ) : augmentation des positions à effet de levier ETH, les baleines BTC effectuent des ajustements fréquents, l'aversion au risque sur le marché augmente.
Au cours des 24 dernières heures, les flux de capitaux sur la chaîne ont été très actifs. Les positions longues et courtes sur ETH continuent d'augmenter, le risque de levier augmente rapidement ; les anciennes baleines de BTC interviennent fréquemment, avec une fluctuation de la concentration des jetons ; les jetons chauds de la Finance décentralisée et les actifs cross-chain montrent également des tendances divergentes. Dans l'ensemble, la stratégie des institutions reste axée sur l'arbitrage et le hedging, l'humeur du marché demeure prudente, et la liquidité sur la chaîne ainsi que les attentes de prix entrent dans une phase sensible.
Depuis le 26 août à 1h du matin jusqu'à la publication de cet article, les données de surveillance on-chain montrent que le marché des cryptomonnaies continue de fluctuer avec une forte volatilité, plusieurs opérations de repositionnement de fonds importants attirent l'attention du marché :
Alors que les fonds se concentrent sur des actifs majeurs tels que l'ETH et le BTC, les jetons émergents HYPE et LINK voient également leurs positions se déplacer rapidement. Le marché dans son ensemble entre dans une période de jeu prudent. Voici les derniers mouvements de fonds on-chain et une analyse du marché au 26 août.
HYPE dynamique des fonds de l'écosystème
1.Vente importante et opération de couverture La semaine dernière, un nouveau portefeuille mystérieux qui avait dépensé 40 millions de dollars pour acheter HYPE a de nouveau vendu 186 000 HYPE (environ 8,6 millions de dollars) et a utilisé les USDC obtenus pour ouvrir une position longue sur le marché des contrats, établissant une position longue de 27 236 ETH (126 millions de dollars). Les ventes se font par lots, chaque lot contenant 11 000 jetons HYPE, avec une vente unique d'environ 500 000 dollars, reflétant une approche de couverture des risques raffinée. 2、Actions d'Abraxas Capital Transférez 410 000 HYPE (18,5 millions de dollars) vers HyperEVM et terminez le staking de liquidité sur Kinetiq ; Achats simultanés de 25 600 jetons PT-kHYPE (1,1 million de dollars), achat cumulé de 120 900 jetons PT-kHYPE en quatre jours (5,4 millions de dollars), le total des positions atteint 146 500 jetons (6,5 millions de dollars). La stratégie est totalement delta neutre, avec des revenus provenant des écarts et des incitations. 3、Baleine réduction de position importante L'adresse 0xa523 a vendu 886 000 jetons HYPE (39,66 millions de dollars) et 1,63 million de Fartcoin (1,27 million de dollars), subissant une perte de 1,14 million de dollars avant d'ouvrir une position longue sur ETH avec un effet de levier de 15 fois, pour une taille de position de 226,7 millions de dollars, avec une perte flottante actuelle de plus de 13 millions de dollars.
Analyse : Le marché HYPE dispose d'une liquidité suffisante, avec des fluctuations à court terme très intenses, mais les institutions et les fonds d'arbitrage privilégient une stratégie neutre, indiquant que cet actif reste le principal champ de bataille de l'arbitrage en période de fluctuation.
ETH dynamique du marché
1. Hedging des baleines et achat au plus bas Hyperliquid a une baleine qui a déposé 6,69 millions de dollars, ouvrant une position short ETH avec un effet de levier de 3x, tout en achetant 889,3 jetons ETH (39 millions de dollars) en spot. OTC Baleine 0xd8d0 a agi sur le marché pendant la correction, dépensant 9,903 millions de USDC pour acheter 10,000 jetons ETH (4,367 millions de dollars) et 500 jetons BTC (5,499 millions de dollars). Bitmine a augmenté sa position de 4 871 ETH (21,28 millions de dollars) via FalconX. 2, Position à effet de levier à haut risque « 125 000 dollars de position longue sur ETH » La baleine a augmenté sa position plusieurs fois, maintenant elle détient 536 ETH (2,37 millions de dollars), et subit toujours une perte flottante de 69 000 dollars ; Adresse 0xa523 Position longue à fort levier de 51,691 jetons ETH (226,7 millions de dollars), prix de liquidation à 4,075.7 dollars, exposition au risque extrêmement élevée. 3. Mouvements des baleines anciennes La baleine ancienne BTC-ETH a mis en jeu 269,485 jetons ETH sur la chaîne de balises la nuit dernière, avec une position restante de 4,700 jetons ETH, et un bénéfice flottant de 650,000 dollars. Hier soir, j'ai pris mes bénéfices sur 4 positions longues en ETH, réalisant un profit de 49,45 millions de dollars, ce qui montre que de gros capitaux sont activement en train de réaliser des profits.
Analyse : Le marché ETH montre une forte divergence des capitaux principaux. D'une part, les baleines accumulent ou mettent en jeu d'importantes sommes, d'autre part, certains capitaux à fort effet de levier sont à la limite de la liquidation. Les fluctuations s'intensifient, mais le staking sur la chaîne de signal continue d'acheter.
BTC dynamique du marché
1、Ancienne Baleine jette ses réserves Une baleine BTC dormant depuis 5 ans a transféré 2 221 BTC (environ 245 millions de dollars) il y a 5 heures, provenant d'accumulations de 2013, avec un rendement de plus de 1 265 fois. 2. Comportement des fonds hors ligne et sur la chaîne Une baleine BTC a augmenté sa position de 200 jetons BTC (22,4 millions de dollars) via FalconX il y a 13 heures, avec un total actuel de 2 419 jetons (265,9 millions de dollars). Un nouveau portefeuille a retiré 32,9 millions de DOGE (6,96 millions de dollars) d'un CEX principal il y a 16 heures, ce qui pourrait être un signal de réallocation de fonds pour l'arbitrage cross-chain. Baleine de trading de gré à gré 0xd8d0 augmente sa position de 500 jetons BTC (54,99 millions de dollars), montrant un soutien fort en dessous.
Analyse : Les fonds on-chain de BTC montrent une nette différenciation, avec le déverrouillage des jetons anciens et des achats importants se produisant simultanément. Les fluctuations à court terme devraient s'intensifier, mais les fonds à long terme continuent de se positionner activement.
Autres dynamiques de jetons
LINK : Une baleine a récemment accumulé 1,294,000 jetons LINK depuis le 15 août et vient de transférer tous ses jetons vers un CEX majeur, affichant une perte de 570,000 dollars, ce qui pourrait indiquer une pression à la vente à court terme. WLFI : Lockbox a été lancé ce matin et a déjà verrouillé 6,55 milliards de WLFI (6,55 % de la liquidité), d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars, les détenteurs TOP1 et TOP8 ont déjà effectué le transfert. WBTC : « argent intelligent » a vendu 15 WBTC (1,68 million de dollars) il y a 8 heures, ayant presque vidé sa Position.
Analyse : Le verrouillage on-chain et le chemin de liquidité des jetons deviennent un baromètre de confiance du marché, la taille du verrouillage WLFI augmentant rapidement montre que les gros investisseurs ont une grande confiance dans le projet.
Aperçu du marché et analyse des tendances