Le Comité fédéral de l'ouverture du marché américain va annoncer une décision de baisse des taux d'intérêt, une mesure qui pourrait avoir un impact profond sur le marché des cryptoactifs. Le marché s'attend généralement à une baisse de 25 points de base, mais les investisseurs se concentrent davantage sur les déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, concernant le chemin futur des baisses de taux, ce qui pourrait devenir un facteur clé déterminant l'orientation du marché.

Pour mieux comprendre les impacts potentiels de cette réduction des taux d'intérêt, nous pouvons examiner quelques cas historiques :

En 2020, face à la pandémie soudaine, La Réserve fédérale (FED) a adopté une politique monétaire agressive, réduisant rapidement les taux d'intérêt et lançant un programme d'achat d'actifs à grande échelle. Cette mesure a effectivement stimulé le rebond du marché, mais a également entraîné des pressions inflationnistes, avec une forte augmentation des actifs numériques tels que le bitcoin.

Au début de la crise des subprimes de 2007, La Réserve fédérale (FED) a tenté de sauver des prix d'actifs déjà élevés en abaissant les taux d'intérêt, mais n'a finalement pas réussi à empêcher l'effondrement du marché.

En 2001, sous les doubles coups de l'éclatement de la bulle Internet et des événements du 11 septembre, les actions de baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) sont arrivées un peu tard et n'ont pas réussi à freiner efficacement la tendance à la baisse des actions technologiques.

En 1995, dans un contexte économique favorable, la "baisse préventive des taux d'intérêt" de La Réserve fédérale (FED) a surpris en propulsant la hausse continue des marchés boursiers.

Actuellement, bien que l'économie ne montre pas de signes évidents de récession, les marchés boursiers, obligataires et de cryptoactifs américains sont tous à des niveaux historiquement élevés. Le marché semble avoir déjà anticipé les attentes de "relâchement" de la Réserve fédérale (FED). Si les déclarations de Powell ne correspondent pas aux attentes du marché, les prix des actifs pourraient connaître des fluctuations importantes. Par conséquent, les investisseurs doivent adopter une attitude prudemment optimiste tout en suivant de près deux risques potentiels :

1. Rebond de l'inflation : Si le taux d'inflation augmente à nouveau, La Réserve fédérale (FED) pourrait être contrainte de resserrer sa politique monétaire, ce qui aura un impact sur le marché.

2. L'économie est en "stagflation" : si la baisse des taux d'intérêt ne permet pas à l'économie de se redresser, tandis que les prix restent élevés, le marché boursier et le marché des cryptoactifs seront tous deux sous pression.

En ce qui concerne le marché des cryptoactifs :

Bitcoin : Bien que le marché boursier américain atteigne de nouveaux sommets, la hausse du Bitcoin est relativement en retard, ce qui pourrait indiquer que la demande est proche de la saturation. Si La Réserve fédérale (FED) ne "déverse" pas davantage (comme en continuant à baisser les taux d'intérêt), le Bitcoin pourrait connaître une baisse temporaire.

Autres cryptoactifs : Bien que certaines cryptoactifs puissent encore avoir un potentiel de hausse de 5 à 10 fois, cette opportunité se produira probablement pas sur des vieux jetons qui existent depuis plusieurs années. Ces vieux jetons sont souvent confrontés à des problèmes de dispersion des jetons et de nombreux jetons bloqués, rendant difficile une nouvelle forte augmentation.

Dans l'ensemble, une baisse des taux d'intérêt peut être considérée comme un "catalyseur" du marché, mais ce n'est en aucun cas une "clé universelle". Les investisseurs, tout en saisissant les opportunités du marché, doivent également clarifier leur stratégie de sortie pour éviter de tomber dans le piège de la cupidité excessive. Dans cet environnement de marché rempli d'incertitudes, il est crucial de rester rationnel et vigilant.